公司调研 | 平安银行零售核心团队再出发，大数金融专做大额长周期个人信用贷款 | 自由微信

公司调研 | 平安银行零售核心团队再出发，大数金融专做大额长周期个人信用贷款

原创 2016-07-13 公司调研 OF 爱分析ifenxi

公司亮点

定位独特：生产中大额个人信用贷款，竞争对手少
风控积淀：数据化风控，7年经验积累，拥有800亿同一贷款产品发放数据沉淀
获客创新；通过众包APP评估神获客，提升效率

风险提示

宏观经济疲软影响资产质量及利润

翻开大数金融的管理团队履历，可谓一水的平安银行零售中高层。挂帅的柳博，是平安银行（原深发展）零售总监、个人贷款业务最高管理者。几位副总裁陈志坚、王海龙、朱建华、佟晶、王亚锋是原平安银行总行部门负责人，跟随柳博从深发展、平安银行、南粤银行一路走到今天。年初加入团队的CIO张思明则是原微众银行IT副总。坚实的创业团队，帮助大数金融在成立之初便获得了红杉A轮巨额投资。

B轮融资时，大数金融引进了单伟建掌管的太盟投资（PAG）。单伟建是当年新桥入主深发展的操刀人，据测算，这一笔交易的收益是近百亿。此次PAG投资原深发展的核心零售团队，也是再续前缘。

定位独特

大数金融致力于生产中大额个人信用贷款，从笔均贷款角度分析，定位独特，竞争对手少。以微粒贷为代表的线上授信模式，笔均贷款普遍不足万，只有少数公司开始尝试突破万元限制。以宜人贷为代表的线下授信模式，笔均贷款控制10万以内。大数金融笔均贷款超过20万，是其它线下授信公司的2-3倍。

柳博表示，支撑独特定位的是7年风控模型的积淀。从深发展到平安银行，再到南粤银行，大数金融团队拥有800亿同一信贷产品发放的历史与经验积累，其中大部分信贷资产都经历了完整的还款周期，这为公司风控模型构建了竞争壁垒。

同时，3年借款周期为大数金融提供了持续、稳定的现金流入。线下授信模式借款周期长，单次客户价值挖掘深，但回头客少。从复购率角度看，线上授信更占优势。大数金融也在考虑加强客户的二次开发。

大数金融的目标客群大部分是小微企业主，贷款目的是经营性贷款，其资产质量受到宏观经济一定影响。根据平安银行年报披露，与大数金融对标的“新一贷”产品，2015年不良率1.36%，较2014年的0.86%有所增加。这也从侧面反应出宏观经济疲软对于小微企业的负面影响。宏观经济的不确定性是影响大数金融利润的重要因素。

获客创新

获客是大数金融另一个创新点。在直客与代理两种模式中，大数金融选择了代理。通过APP评估神，市场上既有的金融产品销售人员均可成为大数金融的众包销售人员。截至5月末，评估神注册用户近6万，包括寿险经纪人、银行客户经理等。评估神每月可贡献近千名贷款成交客户。

单纯从APP角度看评估神，存在用户使用频率及活跃度低的问题。柳博表示，未来将在评估神上增加更多金融产品，以提高用户黏性。

评估神为大数金融汇聚小型中介销售力量，大中型中介依然由公司直接管控，进行精细化管理。目前，大中型中介与评估神每月贡献的贷款申请客户各占一半。

输出信贷能力

大数金融团队银行背景及关系深厚，因此城商行被定为核心资金端。根据公开资料，大数金融已与北京银行、南京银行、天津银行等14家城商行签约。信托、消费金融公司、P2P等资金端，大数金融均有所涉足，但占比低。

大数金融当前月放贷额5-6亿，全年目标为80亿，预料年底月放贷额将接近10亿级别。大数金融提供的贷款产品年化费率22%，剔除资金与代理成本，每月收入约为贷款余额1%。以此推算，大数金融每月收入在数千万元级别。

关于未来，柳博表示，大数金融希望成为输出信贷能力的赋能公司，而不是贷款公司。大数金融将逐步减少自身承担的贷款风险，而变身为提供信贷业务流程外包服务的基础设施公司。

柳博

大数金融｜创始人

近日，爱分析与柳博就此展开讨论，现摘抄部分与各位分享。

Q：与其他信贷工厂相比，大数金融的创新之处在哪里？
A：我们在获客、风控、运营、等各个信贷环节都有所创新。但最本质的创新体现在我们是数据驱动的信贷工厂，用数据化的风控，生产大额无担保贷款，而非依靠信贷员。

Q：获客的创新如何体现？
A：我们通过渠道获客。在银行体系内，分行、支行都有各自的渠道关系，管理渠道时各自为政，效率有限，也会出现抢夺、重叠的现象，很难形成准入规范。
在大数金融，我们对于中介进行分层。大中型中介精细化管理，因为数量有限可以实行准入门槛，并且对于业务量有要求，而且要缴纳保证金，避免输送欺诈、虚假客户。面对中小型中介，我们更多采取共享经济的方式。通过评估神APP，我们把社会上既有的金融产品销售力量组织起来，比如贷款中介、寿险经纪人、担保、小贷的销售等等。
从这些金融机构分流出来的业务更多的是自己公司本身不做的产品。比如小贷公司基本不做超过20万的无担保客户，银行客户经理也可以把资质不那么好的客户转移出来。而保险经纪人卖保险是低频的事情，如果能为客户提供贷款服务，便增强了黏性。
目前通过评估神获取的客户数量占比已经是一半以上。评估神现在有接近6万用户，5月单月增加1.4万。

Q：在直客与渠道两种模式中为何选择了渠道？
A：过去的平安信保、亚联财做无担保贷款更多采取直客方式，这样可以避免客户包装。而使用渠道获客效率无疑更高，但是有三个先决条件。
第一，所有风控不依赖于客户提供的材料，而是我们自己获取的数据，这样就可以避免客户包装问题。第二，产品要足够简单，这样渠道中介才能理解产品，把产品介绍好。产品从复杂做到简单是很需要功力的。第三要解决渠道专业性的问题。评估神背后镶嵌了很多模型，比如风控模型和产品优选模型。通过线上迅速判断客户是否可以贷款，以及什么产品适合客户。同时，我们还可以通过促销、活动等提高活跃度。我们正在做的事情是在评估神上增加更多金融产品，甚至跨出无担保抵押贷款的品类。

Q：风控的创新点在哪里？
A：我们的风控团队很强大，都是平安银行原来的风控核心团队，又增加了一些海外背景的中高层加入。随着风控研究成果增多，大数金融可以增加很多策略。比如说，客户评分的分数差不多，但依据保单的类型不同，可以给予不同的授信政策。我们的策略组合比原来有了长足进步。
我们的风控以数据分析为主，贷中辅以上门调查的方式，实现中台和前台的分离。传统的IPC技术是通过现场调查还原客户三张表。但我们只是针对部分客户进行上门调查，并对于IPC技术进行了根本性的简化。

Q：大数据金融离纯线上授信还有多远？
A：线上核查的手段很多，但还不能完全替代线下。公司成立之前，我们做过深入的探讨研判。小金额无担保贷款是可以走纯线上的，中大额还不行。
首先，监管要求大金额贷款必须面签。虽然线上面签处于快速发展阶段，但普及到各个银行还需要时间。第二，反欺诈水平还有待提高。几十万的放贷金额，欺诈者收益很大，坏人会无所不用其极，有可能会超越现在的反欺诈技术，，这个方面线上技术还不能替代线下。第三，风控技术是否有足够数据对于用户做信贷审批的判断。数据覆盖很好的客户可以完全线上，但数据覆盖不那么好的客户还是要依靠线下。

Q：客户随借随还的需求旺盛吗？
A：需求一定是有的，主要是技术上能不能满足风控要求。循环授信需要2-3倍的客户量才能达到同样的贷款余额，但这也意味着欺诈客户的数量是原来的2-3倍。

Q：还在开发新产品？
A：是的，主要看我们外部数据的获取和研究分析能力。一旦能形成合理的策略和定价，就出新产品。大道金服就是我们创新事业部孵化出来的，通过保险产品解决信贷问题，做保险公司的业务流程外包。

Q：2016年放贷额有何目标？
A：发放超过80亿。

Q：下一轮融资计划？
A：还在筹备期，股权和债权都开放。

Q：未来定位？
A：我们不是把自己定位在放贷公司，用很大的资本金做资本充足率的保障。我们希望做成技术、能力输出的平台，可以是获客平台、风控平台、运营平台乃至系统平台。我觉得需要3年时间，通过现有的贷款数据证实自己的风控能力。未来，我们可以从承担所有贷款风险，逐步进化到承担部分风险，不用承担贷款风险。