“两类公司组建与运作、投融资平台战略与管控、集团资本运作与投融资规划” 北京8月30日、31日专题研讨课程邀请函

干货丨解读丨个性丨前沿

让学习成为习惯，让企业拥有灵魂

尊敬的领导：

2018年7月30日，国务院发布了《国务院关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》，意见明确了总体要求、试点内容、实施步骤、配套政策、组织实施等五大方面，为加快推进两类公司组建，切实发挥两类公司在国有企业深化供给侧结构性改革和推动经济高质量发展中的带动作用提供了指导。

国有资本投资、运营公司是国有资本市场化运作的专业平台，主要以服务国家战略、优化国有资本布局、提升产业竞争力为目标，在关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，按照政府确定的国有资本布局和结构优化要求，以对战略性核心业务控股为主，通过开展投资融资、产业培育和资本运作等，发挥投资引导和结构调整作用，推动产业集聚、化解过剩产能和转型升级，培育核心竞争力和创新能力，积极参与国际竞争，着力提升国有资本控制力、影响力，具有极高的战略定位。

7月31日召开的中共中央政治局会议，要求下半年要保持经济社会大局稳定，打好“三大攻坚战”。防范化解重大风险作为三大攻坚战之首，只有防范化解重大风险，才能立于不败之地，高质量的发展才有基础保障。

2018年，对地方投融资平台而言，是面临挑战的一年。外部环境越发严峻：企业债务相对集中到期；受资管新规和财政监管趋严的影响表外融资到期无法续作；受财金23号文影响，银行新增表内融资困难重重；受交易所“双50”限制，发债渠道亦受限制。在此种背景下，7月23日的国务院常务会议提出要引导金融机构按照市场化原则保障融资平台公司合理融资需求；而央行发布的《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》在进一步明确和规范投融资平台融资举措的同时，也改善了投融资平台的融资环境；政治局会议定调经济运行稳中有变，去杠杆方向不变，加大基建补短板力度。

国有资本投资、运营公司作为推动地方高质量发展的引擎，投融资平台类企业作为拉动地方经济增长的左右手，地位非常重要。如何加快推进国有资本投资、运营公司组建与运作，发挥其带动引领作用？如何落实投融资平台转型发展，防范债务风险，实现再规划与再发展？诸如此类，备受各方关注。

由此，华彩咨询将于8月30日、31日在北京举办“两类公司组建与运作、投融资平台战略与管控、集团资本运作与投融资规划”高层专题研讨课程，传道授业解惑，助推企业高质量发展、服务于国家战略，落实功能定位，实现转型发展！

——华彩咨询

华彩咨询精品课程

8月30日、31日

北京

“两类公司组建与运作、投融资平台战略与管控、集团资本运作与投融资规划”

高层专题研讨课程

白万纲

8月30日：两类公司组建与运作、去杠杆背景下投融资平台战略与管控

8月31日：资管新规强监管背景下的资本运作、投融资规划

江斐

【课程费用】

600元/人*天（1天/6课时），全程1200元/人（2天/12课时） 

注：国资委、财政、管委会、金融办、党政机关等政府部门限名额免费

免费赠送两本华彩内部研究材料，含国资国企改革2.0

这些领导特别需要参加课程

国务院国资委的领导、各局负责人及相关人员

省、市等国资委、财政厅/局的领导及各处室负责人

中央党政机关和事业单位负责人

各级国资委、财政厅/局、党政机关监管企业领导班子成员及企业部门负责人

国有资本投资、运营公司的企业中高层及相关部门人员

地方投融资平台类公司的领导班子成员及企业部门负责人，如：城投、交投、建投、市政、文旅等平台公司

国家级新区、开发区管委会领导及及各处室负责人

国家级新区、开发区平台企业中高层及相关部门人员

其他相关机关及企事业单位

1、微信加为好友，回复“8月北京课程报名+公司+姓名+联系方式”，即完成报名 

2、电话报名：师老师，021-51698855-880，13774346765，[e-mail]

报名方式

【8月30日】“高质量导向下的两类公司组建与运作、去杠杆背景下投融资平台战略与管控”

第一天上午：高质量导向下的国有资本投资、运营公司组建与运作

一、 宏观局势分析

1.习近平新时代中国特色社会主义的核心思想

2.中国方案与中国中长期发展

3.怎么把握高质量发展时代机遇

4.高质量发展时期的战略选择与模式创新

5.高质量发展驱动下的国有资本投资、运营公司

6.《国务院关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》解读

二、基于十九大精神的国资国企改革2.0版探索

1.国资国企改革的理念

2.结构转型方针

3.创新培育发展

4.本级政府在新时代下的角色

5.国资委在新时代下的角色

6.财政厅/局、党政机关在新时代下的角色

7.国有资本投资、运营公司在新时代下的角色、功能

8.国有企业在新时代下的角色、功能

9.国有企业党的建设

三、国有资本运营公司的建设

1.国有资本运营公司功能定位

2.各省国有资本运营公司试点一览

3.各地国有资本运营公司分类

4.国有资本运营公司的运作模式

5.案例解析

四、国有资本投资公司的建设

1.国有资本投资公司功能定位

2.各省国有资本投资公司试点一览

3.各地国有资本投资公司平台分类

4.各地国有资本投资公司运作模式

5.案例解析

五、国有资本投资、运营公司运作

1.把党的领导融入公司治理各环节

2.国有资本投资、运营公司组建要点

3.国有资本投资、运营公司资产、股权划转要点

4.管资本为主改革国有资本授权经营体制

5.国有资本投资、运营公司如何服务于国家战略

6.国有资本投资、运营公司治理结构

7.国有资本投资、运营公司管控要点

8.国有资本投资、运营公司考核机制

9.国有资本投资、运营公司监督与约束机制

六、混合所有制改革探讨

1.混改原则---国有资本的放大与引领

2.混改的深化---混改推进2.0版

3.混改推进的一组亮点

4.混改推进的难题和障碍

七、混合所有制改革操作实务

1.混改与股权激励，内部创业

2.混改与对赌，跟投

3.混改与资本运作，市值管理

4.围绕打造产业链，生态链的有机混改

八、国有企业如何有效推进混合所有制

1混合所有制成功操作要点

2.混合所有制推动中的十大注意事项

3.支撑混合所有制有效推动的五步法

4.如何实施员工持股,激活改革活力

5.如何打造和提高混合所有制中的控制力

九、各地混合所有制推进情况及实践解析

1.央企混合所有制推进进展及实践解析

2.上海混合所有制推动进展及实践解析

3.广东混合所有制推进进展及实践解析

4.山东混合所有制推进进展及实践解析

5.重庆混合所有制推进进展及实践解析

第一天下午：去杠杆背景下投融资平台战略与管控

一、投融资平台类企业外部环境及十大挑战

1.《关于完善国有金融资本管理的指导意见》解读及将带来的若干影响

2.《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》解读及将带来的若干影响

3.投融资平台如何转型为国有资本投资运营公司

4.融资能力与融资管理体系

5.基于负债滚资产的经营性产业培育

6.地方债务管理：地方政府债务管理+投融资体制改革+PPP项目管理+“互联网+”

7.增信，去劣，强化现金流

8.全域国资经营和全域资产证券化

9.深度城市运营与美学城市

10.PPP管理中心，逆向PPP,企业购买服务型PPP

11.合同能源管理，合同环保管理

12.低效无效资产的经营探索

二、投融资平台类企业转型的七种模式

1.叠罗汉式

2.产业投行式

3.PPP管理中心式

4.金控式

5.REITs式

6.全域国资经营式

7.城市运营式

三、投融资平台类企业战略体系的规划——集团顶层设计+子公司基层首创+总部预调微调定调

1.战略思考

2.顶层设计——集团整体层面战略构建

3.总部层面战略规划（总部再定位、组织与能力再造）

4.基层首创——产业板块层面战略规划

四、PPP管理中心战略

五、管控背景及管控问题分析——管控体系设计重大影响因素解读

1.习李新政的规划之手搅动地方规划棋盘

2.双头鹰的尴尬——市长经济与市场经济的混合体

3.清理融资平台与债务问题的影响

4.在地方多元化发展的战略合理性和驾驭多元化的管控复杂性冲突

5.国资国企改革对集团的潜在影响----国企改革与资本考核，资产虚胖和经营低效过去时

6.新常态背景下的管控冲突与问题分析

六、集团管控探索

1.破解集团管控面临的难题：战略规划被动化/投资体系行政化/预算无资源优化配置能力/习惯性松散管控/体制因循机制僵硬/合资企业缺乏控制力/监督体系失灵/总部行政化融资服务化业务化/投融资责权不清

2.政绩思维、资产思维、规模思维、效益思维主导集团管控

3.新常态下的集团的价值层次剖析和管控主轴

七、集团管控体系设计八步法：

1.第一步：管控战略（顶层设计）

2.第二步：构建管控体系的基础工作（前提）

3.第三步：拿什么管（组织架构与定位）

4.第四步：如何管(管控模式设计）

5.第五步：管控模式的应用

6.第六步：组织如何支撑（总部改造与子公司改造）

7.第七步：管什么，到什么程度（管控子体系）

8.第八步：体系如何运作（子体系复合+管控机制）

八、集团管控的运作之一：集团总部做强做专

1.管理总部在集团化运作体系中发挥中枢神经作用

2.总部拥抱战略规划的八大趋势

3.弱势低效总部的成因分析

4.七种武器之一：如何成为24小时不打烊的权属公司董事会

5.七种武器之二：如何贯通战略牵引的计划、预算和绩效“三驾马车”

6.七种武器之三：如何建立有效的投资管理体系

7.七种武器之四：如何建立母子公司之间有效的责权界面

8.七种武器之五：如何减少文山会海，强化效益意识、效率意识

9.七种武器之六：如何有序变革，成为机制创新引擎

10.七种武器之七：如何建立有效的内控审计体系

九、集团管控的运作之二：驾驭混合所有制治理

1.国家混合所有制政策顶层设计解读

2.治理与管理的价值取向冲突剖析

3.集团型企业治理的五种模式（人治型治理、合规型治理、托管型治理、进取型治理、价值型治理）

4.结合基于法理基础的决策机制理解跨层次董事会工作界面

5.控股企业治理管控十大方略

6.参股企业治理管控十大方略

7.委派董监高人员的管控运行机制设计

十、集团管控的运作之三：投融资体制改革创新大未来

1.地方政府融资平台清理路线图

2.投资管控：嫁接社会资本、强化先算后干高标准、多方决策影响力塑造

3.融资管控：权益性与债务性并举，资金统筹集约和结构均衡

4.现金流管控：融入资金，投出资金，运营资金，短期头寸调度，经常性缺口弥补等多种资金的平衡

5.项目管控：管办分离，PPP模式与集团管控下的项目建设

6.风险管控：强化三道防线，避免“链条式腐败”

7.异地管控：本地强豪如何成为过江龙

十一、  研讨及探讨

【8月31日】“资管新规强监管背景下的资本运作、投融资规划与工资总额”专题

第二天上午：资管新规强监管背景下的资本运作

一、金融风险拆弹进行时

1.《关于完善国有金融资本管理的指导意见》解读及将带来的若干影响

2.金融的传统模式基于央行-商行-储户货币乘数效应振荡递减

3.金融的当代模式基于多牌照分业经营形成泵压血液循环

4.金融的现代模式基于表外逐利思维下的风险嵌套和往复放大

5.金融机构商业逻辑：从资产负债表管理到中间业务、表外业务

6.地方政府商业逻辑：财力经营、级差地租、平台代位、预算表外

7.平台公司商业逻辑：经营异化、任务融资、借新偿旧、畸形报表

8.金融的广义化，多场景，创新应用与高质量发展的辩证关系

9.2018年金融严监管政策动向解读

二、城投类企业市值思维创新突破

1.从“资金投入-资源配置-资产运作-资本升值”四资循环解读资本运作

2.国有企业资本运作的五个层面

3.焦点实务：结构化投融资的创新域和禁飞区

4.焦点实务：资产负债表健身强体的创新域和禁飞区

5.焦点实务：混合所有制改革的创新域和禁飞区

6.焦点实务：产业金融布局和产融结合的创新域和禁飞区

7.焦点实务：深耕城市经营和推进PPP模式的创新域和禁飞区

8.焦点实务：集团资金运作集约化的创新域和禁飞区

9.小结：集团管控视角之高效资本运作

三、国资监管高质量管资本职能转型

1.国资委推动资本运作的五个层面

2.焦点实务：地方版凤凰计划打造

3.焦点实务：后上市时代的市值管理

4.焦点实务：加速融资平台转型摘帽，市场化业务培育

5.焦点实务：资金链安全和资信评级底线下的债务风险

6.焦点实务：企业广谱投资活动创新对应投资监管创新

7.小结：国资监管视角之高效资本运作

第二天下午：资管新规强监管背景下的投融资规划与工资总额决定机制落地

一、投融资规划的相关探讨

1.全面深改、优质资产匮乏、并购迭起、基金潮涌、资管新规、债务违约潮等对企业投融资策略的影响

2.公司战略和财务战略指引公司投融资战略

3.投融资的经营哲学

二、新常态下的投资策略

1.投资是突破自身命运轨迹，引领供给侧改革的重要手段

2.企业投资的战略目标差异

3.针对集团投资的四重境界解读

4.投资管理-集团投资管理体系的构建

三、新常态下的新融资策略

1.原有融资渠道已不适应现在的新常态：传统融资渠道概览、传统融资管理要点

2.新融资策略的六个要点

3.融资平台建设、融资能力建设、融资规划

四、资产负债表管理

1.资产负债表管理思路

2.资产负债表管理原则

3.内部资产债务盘点明确融资空间

4.多措并举提高资产负债表质量

五、多层次资产证券化

1.组建区域性城镇化和产业发展基金

2.探索混合所有制

3.加速优质资产上市

4.资产证券化八大步骤

5.区域壳资源的流转

6.地产物业证券化

7.非标资产证券化

六、多模式融资创新

1.打造新融资主体 

2.焦点实务

七、建立多层次的风险防控体系框架

1.隔离政府性项目风险操作要点

2.妥善处理存量债务的方式方法

3.市场化债转股防控要点

4.不良资产出表的解决思路

八、工资总额决定机制落地

1.如何理解国办16号文

2.国资系统如何整体规划国企与干部员工的命运共同体打造问题

3.国资委如何推动区域国企工资总额调整机制的建立

4.基于企业分类的工资总额决定机制

5.国企如何利用一企一策改革个性化确定工资总额形成公式

6.基于工资总额机制的内部差异化薪酬

7.国企应该如何引导工资总额增长与自身的高成长因素结合

8.针对工资总额增长不利因素的处理

九、案例解析与问题解答

授课专家

白万纲上海华彩管理咨询公司总裁

国务院国资委、多个省市国资委顾问;

多家大型集团国资国企改革、重组整合、集团战略、管控、投融资顾问；

多家政府院校客座教授：国家行政学院、大连高级经理学院、三大国家干部学院、三大国家会计学院、多地经干院;

多家重点院校客座教授：清华、北大、复旦、上交大、长江商学院等学府客座教授;

为千余家集团提供了国资国企改革、重组整合、产业优化布局、集团战略、集团管控和投融资规划、风险内控等咨询；

《十三五规划宝典》、《超级集团管控》《用创新重构世界》《治理炼金术》《超级产融结合》等六十余部集团战略和集团管控专项著作。

江斐国务院国资委集团管控课题组专家

华彩咨询集团副总裁；

国务院国资委战略和管控顾问，配合国务院国资委主持多个央企课题研究项目；

2011、2012年国务院国资委央企集团管控课题组首席专家；

在集团战略、集团管控、集团资本运作等领域拥有深厚的研究功底；

具有丰富管理实践和管理咨询经验，曾为多家知名地方投融资平台提供了专业的咨询服务。

  说明：针对以上活动的主题，有个性化需求以及需单独深入沟通的，敬请致电：021-51698855

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