中国最大的在线慢病管理平台「方舟云康」，通过IPO聆讯，或很快香港上市，花旗、瑞银、农银联席保荐

2024年6月10日，来自广东广州的方舟云康控股有限公司 Fangzhou Inc.（以下简称“方舟云康”）在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板IPO上市。其于2022年11月21日、2023年6月14日、2024年2月28日先后三次递表。

方舟云康聆讯后招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106270/documents/sehk24061000051_c.pdf

主要业务

方舟云康，成立于2015年，专注于慢病(高血压、心血管、呼吸系统慢病等)管理，提供全方位的综合慢病管理服务，通过健客平台提供包括综合医疗服务及在线零售药店服务。

根据灼识咨询的资料，以2023年平均月活跃用户计，方舟云康是中国最大的在线慢病管理平台。于2023年，按处方药商品交易总额计，方舟云康亦在中国互联网对消费者慢病管理市场中排名第一。

方舟云康的线上慢病管理平台主要提供：

• 综合医疗服务，主要包括公司的H2H服务，线下首诊后，患者及医生可在线复诊，医生可通过H2H服务平台开具电子处方，公司通过医药供应链完成电子处方及药品销售，并通过第三方快递公司送货上门。

• 在线零售药店服务，通过在线零售药店服务平台提供多种医疗保健产品，并通过第三方快递公司为客户配送到家。产品种类主要包括处方及非处方药，公司特别专注于提供广泛的处方药选择，患者可依靠现有处方或透过电子处方获得。此外，公司的平台提供家用医疗器械及配件、保健及营养补充品及其他保健产品。

• 定制化内容及营销解决方案，为制药公司提供多种定制化内容及营销解决方案，以更好让医生及患者了解慢病状况，并提高对治疗方案选项的认识。公司的学术圈服务通过在公司的健客平台上发布医学新闻文章及短视频，举办在线医学会议，以及与专科医生进行医生视频直播，促进医生之间的学术交流。公司的患者社区服务-方舟医聊根据患者用户的兴趣提供相关教育内容。公司亦提供额外的定制化内容及营销解决方案，包括搜索引擎优化、提供医学调查及分销商数据直连服务。

截至2023年12月31日，方舟云康的健客平台拥有约4270万名注册用户。于2023年，健客平台平均拥有约840万名月活跃用户，H2H服务平台有来自15,600多家医疗机构的超过21.28万名平台注册医生，约有58.8%就职于三级医院，约38.4%的已取得副主任医生或以上职称。

股东架构

招股书显示，方舟云康在上市前的股东架构中，

谢方敏先生，通过Fangrong Management Limited持股20.17%，通过控制Xingyu Holdings L.P.、Fangzhan Holdings L.P.分别持股0.42%、0.42%；

ZHOU Feng(周峰)先生，通过Celaeno Group Limited、Silica Brothers Corp.分别持股14.14%、3.83%；

谢方敏先生及ZHOU Feng先生分别拥有51.34%、48.41%的Asia Tech Investments Ltd.持股8.88%。

谢方敏先生及ZHOU Feng先生为一致行动人，共同控制上述合共约47.86%的投票权。

David McKee Hand先生控制的Crescent Point，通过为Crescent Trident Singapore Pte. Ltd.、Asia-Pac E-Commerce Opportunities Pte. Ltd.、CP Pharmatech Singapore Pte. Ltd.、Tech-Med Investments (S) Pte. Ltd.上述4家公司提供咨询，合计持股33.23%。

邹宇鸣先生及其全资拥有的Torano Investments Limited合计持股1.78%；

受限制股份单位计划，包括Endeavor Cloud Limited、FAST GOAL INTERNATIONAL LIMITED、Gaoxin Thrive Limited合计持股7.47%；

其他股东包括：

HBM Healthcare，通过Trident 2 Healthcare (S) Pte. Ltd.持股4.44%；

高特佳投资，通过GIG Hong Kong Limited持股2.15%；

蔺力先生，通过联盛瀚海持股1.06%；

Volcanics Venture Fund, L.P.持股0.85%；

Presidio Capital创始人及管理合伙人Lawrence Harding先生，通过Prime Orient Holdings Ltd.持股0.50%；

Malus Holdings，通过CTCB Holdings Limited持股0.41%；

亨得利国际(03389.HK)，通过ATI Opportunities (Nevis) Ltd持股0.25%。

董事高管

方舟云康董事会由7名董事组成，包括：

• 3名执行董事：谢方敏先生(董事会主席、行政总裁)、ZHOU Feng先生(首席策略官)、邹宇鸣先生(财务总监)；

• 1名非执行董事：David McKee Hand先生；

• 3名独立非执行董事：王海忠博士、康韦女士、朱小路先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2021年、2022年和2023年三个财政年度，方舟云康的营业收入分别为人民币17.59亿、22.04亿和24.34亿元，相应的净利润分别为人民币-3.04亿、-3.83亿和-1.97亿元，相应的经调整净利润分别为人民币-2.07亿、-0.89亿和716.5万元。

中介团队

方舟云康是次IPO的中介团队主要有：花旗、瑞银、农银国际为其联席保荐人；毕马威为其审计师；中伦、凯易分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；竞天公诚、苏利文·克伦威尔分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师；灼识咨询为其行业顾问。

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