交易的一些核心要素
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编者简介：本文为【红与绿投资专栏文章】，作者机械师，红与绿资深群友之一。我们坚信：唯有多阅读、勤思考，才能不断发掘机会，静心投资。此心可安住，红绿任逍遥。今天将机械师的一篇随笔，重点分析了交易的几个核心要素，是其投资多年来总结的经验，分享给大家，欢迎留言。Btw： 这是一篇值得每个投资人收藏的文章。
阅读“机械师”的上一篇文章：
这是The_Mechanic同学撕心裂肺地经过无数次失败交易后的原创。
先来说说， 后发制人。 先发制人在很多行业很关键，可以取得领先优势。可惜的是，在股票这个行当，从来就没有领先优势这么一说。而先发制人的，也未必能笑到最后。所以在细分的打板行业，有些职业玩家专做第二板，而不是第一板——让喜欢先发制人的去探探路，给出明确的信号，等到情绪共振点达到最佳的时候出击。
这意味着什么？只要得法，做对了大牛股的其中10%的一段空间，就有可能比那些最早就有先见之明但执行的一塌糊涂的嘴炮好太多。这也是英镑之战中，英镑要贬值几乎做外汇的很多交易员都知道，但只有索罗斯完成了Nice Kick，赚了数十亿进口袋。从逻辑和图形上都很明确的东西，索罗斯主要的工作花在时机确定上，还有就是筹集投入远远超出人们想象的仓位。
所以，做交易的永远都不用担心落后于别人，这应该成为以交易这个手法为生的人的天然的心理优势。他的体系里应该没有所谓的最佳买点这种狗屁东西。一只股票怎么可能最佳买点只有一个呢？大部分人觉得最低位就是最佳买点，所以错过了就会骂娘——这是典型的锚定效应，成本锚定，低位锚定。做股票的人都应该抛弃这些锚定，决策和成本无关，和股票所处的位置更没有任何关系。只和你买完后它能给你带来多少利润有关。性价比高的位置，在一个股票的长期上涨途中，会出现非常多。肯定不会只有一个。机会在股票市场的时空分布是量子化的，这意味着机会的出现是跳跃性的，而不是连续的。所以你错过了你认为的连续性的起点，其实，毛毛雨的关系都没有。——相反，起点附近过多的噪音，反而让你的仓位在那个位置缩手缩脚，除非你是一个那么笃定的人。
这和其他投资哲学完全不一样，当然和做实业更不一样，那里是有先发优势和沉淀优势/成本的（想象下你做了煤炭行业15年，然后突然选择去做电影行业的画面，做股票这行最迷人的地方就是每天都充满变化，机会在一个又一个的循环往返的酝酿，萌芽，爆发，衰落，然后又是新的机会，所以你可以错过一个又一个，但只要你有方法有恒心，你早晚会抓住其中一个大赚）。做股票，每天都真的是，新的一天，全新的开始。你可以在每个交易日开始的时候，完全擦掉过去所有的历史。（事实上，不被任何过去羁绊也是成功交易员的核心素质）。脑洞大开一下，在任何一个交易日，如果给你足够杠杆，你都有机会超越巴菲特的——找到一只确定性强的5%的上涨机会，然后给1亿倍杠杆就可以了。（脑洞可以合上了）。
做交易更重要的是时机的把握，以及对仓位的运用。别人可能持有一年赚1倍，看起来收益是非常高的了。但做交易的要努力做到这其中的30%的收益吃到就可以了。但是有信心的可以放5倍杠杆，因为时间，空间，确定性因素非常高。所以它可以在更短的时间内获得1.5倍的利润。然后其他时间里它可以继续做别的类似的交易。这就是交易做好的魅力。
核心中的核心，还是对时机的掌控，以及对仓位的极致运用。现金的时间成本很高，别扯我要空仓，那等于满仓现金啊。如果不能对仓位极致运用，就必须大幅提高资金的周转使用效率（这是涨停板模式的理论根基）。以上构成了交易体系里最重要的两个因素。我的石化师兄把择时和仓位的极致运用到了炉火纯青的地步。所以他并不在乎其他人的股票怎么样，自己如何和别人比blablabla。对于他来说，没有意义。天底下有那么多的机会。所以他可以在16年只操作石化一只股票，把资产翻了一倍。
做交易是对情绪，时机，偏好的精准把握，一直在致力于寻找市场的最小阻力方向，和共振方向。因此这决定了，做交易的人，持仓一定不可能是分散的，一定是高度集中的，因为他非常需要集中注意力。持仓分散，而且持仓逻辑都不一致，那是非常糟糕的一件事情。因为根本没有任何精力去考虑交易的策略和战术安排了。
所以做交易的人，永远都不用担心落后于别人，只需要耐心等来自己的机会，稳稳的一步步慢慢做就可以了。机会早晚都会来的。分析确定性，盈亏比，加足你的杠杆。
做交易另一个重要的地方就是衡量盈亏比，性价比。当一个机会的安全边际很高的时候，对应的潜在仓位就会很大。因此安全边际是非常重要的下手依据。其次就是获利空间。但交易更多要的是，确定时间内的获利空间。它并不期待不确定时间下的无限空间，因为那会放大风险。
交易可以实现连环。就是当锁定一个交易机会后，不会像价值基金那样固定仓位持有下去，而是会贴住这个标的，反复做，这类似于太极拳里的控制住对手后，贴身不断打。并且在做的过程中增加更多的杠杆和仓位，直到这个机会彻底结束。切忌找到了一个很好的趋势性交易机会，但是却买完之后一直停留在里面就不动了。既然发现是一个好的交易机会，为啥不做足呢？所以同样做方大碳素，有人先见之明，提前发现，然后拿住，稳稳地赚了3倍。做交易的可以在涨了一半才发现，然后盯住底仓，加仓每天差价，因为波动和流动性充足，算下来到了终点可能赚6倍。（脑洞合上）。
交易的场地，要寻求主要的风口，方向，或者说主线，跑道进行交易。交易必须去人多的，活跃的地方。如果去人少，冷清的地方做逆势投资，这根本不是交易。因为交易需要有足够的流动性，有足够的对手盘，有足够的情绪供你牵引，分析。而情绪的波动，市场的博弈，要尽量非常充分。表现在价格走势上，就是放量，走势强，趋势性好，但波动大。一定要扎进人群中去赚钱。自己去挖冷门的机会，这根本不是交易。这是赌博，或者价值投资。如果你致力于寻找还没有启动的交易机会，那么你一定要分析：这是不是能够把所有人的注意力都吸引过来的机会。如果是，什么时候，什么条件下！
最后，交易的客观性是关建中的关键。盘面结果永远都是交易的唯一裁判，以及交易机会的筛选标准。只要你想确定的时间和空间，那么盘面的实际变化是绕不过去的。你根据各种不同的逻辑设计的盈亏比合理的进场原因可以有多种，但退场条件，盘面一条就足够了。
好了，你如果觉得醍醐灌顶了，那我再灌一盆冷水啊，上面这些，做到，真的没那么容易。你喊，械哥你说的对，明天你打开交易账户又是几百股几百股的买卖，每天忙的晕头转向的。有没有想过，你这样做的方式是绝逼不可能成为股市大马哈鱼的（不能叫大鳄）。方式错了，再多的重复也是多余的。所以，你要思考，我是每天把时间花在确定时机和逻辑了，还是花在到处打探了花边小道了。我是每天把时间花在思考如何对仓位进行高效率的极致作用了，还是花在买了一个点的仓位翻了一倍到处吹牛逼上了。每天抱着金融炼金术啃读，然后买股票的时候起手就是重仓100股，一上仓位就娘炮（可是根源不在于上仓位，而在于你要上正确的仓位呀）。错了减半经营，再错，再减半，谁教你的德州呀。错了要思考的不是减半，要思考的是，为什么他大爷的错了捏。
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