查看原文
其他

Web3之如何为DAO生态募资?一文盘点6种常见的DAO筹款策略

Yan Lin Fu 投行VCPE部落 2023-03-12


本文将探索几种不同的 DAO 筹款策略。*① 代币*② 风险投资支持*③ 投资型 DAO有两种主要类型的投资型 DAO:DAO + 基金—在这里,一个 DAO 将建立一个外部姊妹 VC 基金。通过这个外部基金,投资型 DAO 可以获得更多的成员。VC 将专注于从有限合伙人那里获得外部融资。此外,它还将确保遵守法律、做出投资决策和执行合同。联合组织——主 DAO 会为每项投资提出不同的子 DAO。同时,主 DAO 的成员可以有机会加入子 DAO 并参与每一项投资。*④ NFTs*⑤ 赠款和众筹*⑥ 现实世界资产*结论






*作者:Yan Lin Fu

*原文:《How DAOs are Funded》

https://consensys.net/blog/metamask/metamask-institutional/how-daos-are-funded/

*版权归原作者所有

*免责声明:本文不构成投资建议,用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况,及遵守所在国家和地区的相关法律法规。


中心化自治组织 (DAO) 是受激励管理、协调和共同拥有一种共享价值池的社区。 这种价值可以通过两种方式确定:DAO 成员认为有价值但在流动性方面可能没有太大价值的东西,例如治理代币或 DAO 份额; 或在法定或加密代币方面具有流动性的国库或管理资产。 为你的 DAO 提供资金意味着保持一个健康的资金库,运行运营,并确保这些社区正在实现他们的 DAO 的目标。
根据 DAO 的设计和目的,融资策略会有所不同:它可能是从 DAO 成员那里筹集资金,通过发行代币,通过风险融资,去中心化金融(DeFi)协议的收入,或销售不可替代代币 (NFT)。虽然我们在这里讨论了在 DAO 级别筹集资金的各种方式,但重要的是要记住,公会(或 subDAO)也可以提出反馈给国库的计划。
本文将探索几种不同的 DAO 筹款策略。

代币

DAO 筹集资金的最常见方式之一是发行治理代币,该代币可以由积极为 DAO 做出贡献的成员购买或分发给该代币。
发行代币是筹集资金和填满 DAO 金库的典型第一步。代币在成员之间分配投票权和所有权。这些发行以多种方式完成:
初始 DEX 发行 (IDO) – 这些类似于初始代币发行 (ICO),本质上是一种众筹活动,项目的原生代币币可以通过去中心化交易所 (DEX) 启动。
去中心化自主初始代币发行(DAICO)——DAICO 的概念最初由 Vitalik 于 2018 年 1 月引入。DAICO 旨在为特定项目提供资金,旨在保护代币持有者,并让他们可以选择在投资者对项目进展或方向不满意时投票返还资金。

风险投资支持

一些 DAO 从风险投资 (VC) 基金筹集资金。一个值得注意的例子是 Syndicate DAO,它今年从 Andreessen Horowitz(A16z) 和 Carta 筹集了资金。但关键是 DAO 不允许 VC 拥有超过 10% 的社区或治理代币。将过多的治理权力交给 VC 可能会威胁到 DAO 的去中心化结构,而这是其运作的关键。

投资型 DAO

为你的 DAO 提供资金的另一种方式是从投资型 DAO 获得资金。类似于 DAO 是一种新的公司结构形式,投资型 DAO 是一种运行 VC 的新方式。一些最著名的例子包括 Moloch DAO、Metacartel、Raid Guild 或 DAOHaus。这些组织代表 DAO 成员筹集资金并将其投资到不同的协议中。因此,虽然通常 VC 会从富有的创始人或更大的 VC 那里筹集投资资金,但投资型 DAO 的工作方式更像是众筹——任何人都可以购买代币,然后将代币分配到社区选择的项目中。这些协议的回报用于填充 DAO 的国库。从风险 DAO 寻求投资的 DAO 也可能受益于传统风险投资模型中的指导和联系。
有两种主要类型的投资型 DAO:
  • DAO + 基金——在这里,一个 DAO 将建立一个外部姊妹 VC 基金。通过这个外部基金,投资型 DAO 可以获得更多的成员。VC 将专注于从有限合伙人那里获得外部融资。此外,它还将确保遵守法律、做出投资决策和执行合同。

  • 联合组织——主 DAO 会为每项投资提出不同的子 DAO。同时,主 DAO 的成员可以有机会加入子 DAO 并参与每一项投资。

随着投资型 DAO 的发展,与它们互动的结构和框架也在发生变化。参与投资型 DAO 时要考虑的最重要方面是整个空间仍然不受监管。因此,您正在构建一个法律结构模糊的项目,并从另一个监管不善的组织那里获得资金。然而,它可能是为 DAO 提供资金的最 web3 原生方式。

NFTs

NFT 可以纳入 DAO 的一种方式是作为一种投资资产。此外,DAO 可以通过发起 NFT 集合、收集 NFT 和 IPNFT 来筹集资金。
无论是推出 NFT 集合还是发行 NFT 用于特定用途的销售,这些方法都允许 DAO 轻松筹集资金,而无需权衡治理。NFT 销售可用于为项目运营提供资金,为买家提供收益,例如 Gen.Art 的会员通行证,或为特定事业提供资金,例如 UkraineDAO。
当然,有些 DAO 将收集 NFT 作为其投资组合的一部分。单独收集不一定是筹集资金的一种方式,但如果 NFT 的价格上涨,这会增加 DAO 国库的价值。
使用 NFT 为 DAO 提供资金的另一种方法是通过 IPNFT——铸造和销售基于知识产权(IP)的 NFT。这可以通过版税持续为 DAO 提供资金,并且在为科学研究而创建的 DAO 中很受欢迎,例如 VitaDAO。

赠款和众筹

许多公共产品 DAO 使用赠款和众筹作为筹集资金的方式。这些可能包括 Gitcoin 赠款、赠款提案或允许众筹的协议。一个值得注意的例子是 Constitution DAO,它是为一个目的而创建的,并使用一种协议——在本例中为 Juicebox,来筹集资金。值得一提的是,通过赠款和众筹,DAO 需要一个项目成员充满热情并为之努力的项目。
在其他情况下,社区会围绕特定原因动员起来,例如向非营利组织捐款。对于这些,显而易见的是,为了能够通过赠款或众筹筹集资金,社区需要合适的项目或事业来支持。

现实世界资产

DAO 还使用现实世界的资产或传统资产来实现其资产的多样化。今年的一个主要案例是 MakerDAO 将价值 5 亿美元的 DAI 投资于房地产、美国国债和公司债券、发票、应收账款以及最近的商业抵押贷款和商业贷款。
采用现实世界的资产提供了产生收益和分散交易对手风险的机会。我们相信,随着越来越多的 DAO 有望投资于这些资产,我们真的开始看到现实世界资产与 DeFi 生态系统之间的联系。

结论

了解你想从 DAO 中得到什么或 DAO 的类型将改变你选择资助它的方式。它是投资型 DAO 还是社交型 DAO?或者,它是否像 Constitution DAO 一样是单一用途的?筹集资金和维持健康的财务状况需要结合多种方法,并找到最适合您的项目的方法。归根结底,社区很重要。DAO 是围绕为共同目的、项目或兴趣聚集在一起的社区而建立的。正是从那里,可以筹集资金,并在成员之间协调价值。
您见过哪些新的筹资方式?让我们知道!



----------------------------------


往期阅读


Web3风险投资基金系列

Web3投融资完全手册(基金、风控、监管、合规、法务)(附PDF下载链接)

LP·GP | A16z第1支Web3基金业绩被曝光:10倍的回报

最高涨幅96万倍!500万行数据,复盘Crypto历史上3轮大牛市

红杉资本全面拥抱加密生态,让我们看看传统投行如何布局Web3

加密风投基金要立人设,要找到自己独特的角度

2022年Q2加密VC投资复盘:资金量降近7成,VC对Layer1出手最多

专访何一:掌握75亿美元的Binance Labs,更看好哪三类Web3项目

LongHashVentures创始人:手握1亿美元风投基金的亚洲 “加密女王”主要关注多链基础设施

亚洲二十家加密投资机构:谈当下的机遇与困惑

Web3风投机构IOBC Capital宣布成立5000万美元风投基金,重点关注基础设施、中间件等机会

加密投资机构| 跟踪顶级加密投资机构HashKey Capital

2021年头部加密风投机构表现:a16z投中3个百倍项目,数量最多

Web3之风险投资|详解BinanceLabs投资版图,基础设施、应用层

Web3之风险投资| 贝恩资本加密基金投资策略及版图

单纯做VC,在Web3很难建立起护城河

顶级加密机构投资偏好|大厂背景创业者更受a16z/Coinbase/币安的青睐

Web3 之 10年回溯,加密投融资演化史,从荒芜到繁荣。

Web3之加密风险投资格局 | 创业者的融资指南

沙特最大资管SNB Capital推出首个全球大趋势基金,将投资Web3领域

Multicoin Capital 成功的秘诀:重仓新公链

Web3领域2022年共获得超71亿美元融资,游戏创企类占比达62.5%

YC华裔新总裁新年入职,他投过哪些Web3项目?CB获6000倍回报

Bixin Ventures:2022年度回顾与展望

深度剖析MulticoinCapital:成为逆势风险投资家的8个方法论

肖风:未来2-3年行业将从Web3基础设施协议建设进入应用层大爆发阶段

1confirmation创始合伙人:已向LP分配了1亿美元以上

Balaji Srinivasan:那个在加密领域出手次数最多的天才投资人

HashKeyCapital三期基金完成5亿美元募资,将聚焦Web3基础设施、工具等项目

Binance2022年年终报告:日均交易额650亿美元,投资超5亿美元支持Web3和区块链创新

聪明钱追踪:加密VC都在投什么?

Web3催化剂| 全球传统风险投资-估值体系的崩溃与重建

对话渣打银行SC Ventures:Web3将会如何重塑银行业?

专访字节跳动天使投资人TimGong:以你的年纪和资历,也要All in Crypto吗?

看起来不像VC的a16z是如何将投资这件事做到极致的?CB回报70亿美元!

公链Injective 成立1.5亿美金规模的生态基金,PanteraCapital等支持

107支Web3相关基金在上半年推出,总规模近400亿美元,传统风投携巨资入场

对话币安Labs前投资总监:4年500倍收益后,新挑战是为Web3构建一个游憩胜地

风险投资GP,LP系列

机构观察站 | 分析风险投资&GP项目来源几种方式的利弊

LPA条款设计指南| 拟定风投基金LPA条款时,有6个方面值得注意

风险投资探秘-透视GP本质,糟糕GP有捂不住13个共性特质

机构观察站| 加密风投Crypto GP,投后退出怎么做?

机构观察站丨优秀的LP,会帮GP做三件事

机构观察站| LP看中的GP,有什么魅力?不只是业绩!

机构观察站| 投资人钱从哪来?这个行业适合哪些人干?

《机构观察|目标企业反向尽调投资机构要点及融资风险》

LP该怎么进场Crypto?| 投资人进场有三种方式

详解基金“三会”:从投决会、AC会、合伙人会议深度辨析GP和LP关系

微型VC,被LP低估的机会 |管理:2500万~1亿美元的VC

解读「合格投资人制度」丨为何需要进行投资人分级

深度长文剖析:有限合伙LP如何选择Crypto VC (GP)?

海外LP老司机究竟是如何尽调GP的?

Web3投融资工具、合规系列

DAO 如何在风投领域崭露锋芒?

风险投资DAO工具| Seed Labs-Web3世界的链上SPV,让社区投资更合规便捷

Web3工具 | 手把手教你使用多签钱包Gnosis Safe

区块链项目投融资工具 | SAFE协议解析

Token投融资的合规之路 | SAFT协议解析

Web3.0时代风投新范式:风险投资DAO会是未来趋势吗?

VC/PE基金发行合规Token的上市手册及案例分析

《美国证监会(SEC)RegS条例合规的基础解读》

《美国证监会(SEC)RegD条例合规的完整操作手册及实例详解》

《实用 | Token经济分析框架&合规发行流程(入门)》

a16z投资项目| 如何从加密风投那里获得融资?9个注意事项和方法

Web3做市商机构系列

曾经Crypto领域最大做市商之一,Alameda将如何影响加密市场流动性?

Crypto2022: 流动性提供方·做市商机构视角,庄家操盘往事

Web3·Token经济学系列

Token经济学入门(Tokenomics101):评估Crypto的基础知识

Token经济学入门(Tokenomics 102):深入研究Token的供应

Token经济学入门(Tokenomics 103):Token的实用性

Token经济学入门(Tokenomics 104):如何发Token

Token经济学入门(Tokenomics 105):在加密游戏中比较单Token与双Token模型的效用

Token经济学入门(Tokenomics 106):拆解Token设计

Web3之Token经济学:详解Crypto项目如何建立流动性池

Web3之项目生存法则:社区第一,经济第二。Token化社区和Token化经济有何不同?

Web3项目如何设计成熟的商业模式和Token经济

Web3之博弈论 | 什么是高质量的Token设计

Web3之 多案例分析Token经济设计思路

Web3经济至关重要的Token激励机制(关键驱动力)

V神 :要超越Token经济。围绕正外部性的业务&激励&治理·综合力量博弈

加密创业者锦囊|Web3创业者请收下:这4个别人踩过的坑你千万不要再踩

Web3初创公司的Token薪酬体系

梳理加密Token经济5年趋势,Token分配是如何迭代的?

Web3投研系列

致创业者:Web3的商业周期、规律和机会

浓缩400页Web3游戏资料的干货大放送

钱包、CEX和DAPP,谁是未来Web3.0世界的流量入口

熊市是孕育优秀公链的最佳时机,汇总一些对公链的思考和评估方法

详解WalletConnect:钱包和Dapps之间的窄腰协议

Web3入口之浏览器钱包| 速览十大浏览器钱包及其优缺点

探索Web3基础设施:从计算、索引到存储,Web3网络收入的黎明已至

东吴证券|Web3初探:一个基于区块链技术、用户主导、去中心化的网络生态

深度解析zkEVM:工作原理、构建难度、重要性以及开发进展等

Web3与开源的创新:在探索中前行

Web3之浏览器钱包| MetaMask收集用户隐私?他们是如何做到全球最大的?

2022超超超级火的AIGC是什么?将成Web3.0和元宇宙的内容生产力工具!

Web3之AIGC |  新时代的内容生产力工具(国盛证券研究报告)

Web3之胖协议和瘦应用| 浅析加密市场中瘦应用发展与投资机会!

Web3之 研判优质项目的标准 | 以NFT交易市场为例

Binance研究院:Web3社交领域的现状与潜在创新

Huobi研究院2022-2023年度报告:全球区块链产业全景与趋势-1

Huobi研究院2022-2023年度报告:全球区块链产业全景与趋势-2

SocialFi深度解析——从当前市场,看未来 SocialFi的发展

Huobi研究院 | Crypto领域的美林时钟模型:周期分析和品种选择

10家毛利润超过500万美元的Web3企业分析:它们的收入来源于何处?

Pantera合伙人:我对2023年Crypto行业的 6个预测

a16z对2023年Crypto领域感到兴奋的七大潜力方向

对话Blockchain Capital :2023年看好Web3的哪些方向?

Coinbase:2023年Crypto市场展望

Binance研究院:2022年L1发展一览及2023年展望

范式转移:构建Web3超级应用,胖应用+胖协议

韩国Korbit·2023年展望:加密市场反弹与重建尚需时日,将于上半年复苏

《通读Messari 157页2023年度加密报告,我总结了十个亮点》

从推特、Binance、Eth寻找Web2向Web3流量迁移的可行路径

Crypto.com年终总结与2023年展望:SBT将引导我们进入去中心化社会

2022年NFT回顾及2023年展望

Web3可以从Twitter的时间线架构中学到什么

Web3 距离“主流”还有多远?6大阻碍蕴含的新机遇

科普 | 如何分析BTC十年价格历史?年均增长率高达200%

DApp·2022年度报告:头部DApp月均总营收约1.52亿美元,ETH年活跃地址数跌至第3

Vitalik:如何构建安全的中心化交易所平台?

年终盘点 | 加密2022:跌宕中不乏亮点和希望

对话a16z合伙人ChrisDixon:投资原则、技术史中的加密市场和来年展望

Messari对2023的33个预测精选

OP Research:2023 Crypto Nomad 启航指南

2022年Crypto投融资报告:从资金流向洞察热门赛道以及投资趋势

我在硅谷看未来| 3万字报告拆解,投资人必须关注的2023科技新风向

a16z年度综合报告,2023年加密领域哪些「卡脖子」技术将出现创新突破?

中心化云巨头故障事件梳理弊端显现,Web3基础设施OorT提供解决方案

DODO研究院年终报告|6个方向34个项目,全解NFTfi赛道版图

2022年Web3开发者报告:新人开发者数创新高;月活同比增长5%,DeFi开发者增加240%

A16z:监管Web3应用程序的框架—第二部分

Crypto交易所2022年度报告,前十交易所交易量40.87万亿美元占95%以上市场份额

DODO研究院 趋势洞察|2022年DEX年度报告

HashKey |万字讲透去中心化存储

从5大维度,建立起Layer 1评估框架

Web3处于早期?看看全球用户渗透率

《2022年金融与加密货币应用热门市场洞察》

Web3.0创作者经济报告:CreatorFi的发展现状和想象空间

Cobo 神鱼:2023 寻找新的叙事逻辑

数据统计:谁在Crypto领域中赚了最多的费用?

现金流协议是什么?收益协议大盘点

Web3营销、运营、增长系列

《营销专题01: Web3时代,市场营销的变迁》

《营销系列02: 如何像一个Web3营销专家思考》

《营销系列3: Web3 Go-to-Market:新思维、新策略、新指标》

《营销系列04: Web3和数字化体验:B2B营销者的下一步》

15年专业营销人谈经验:关于Web3营销的一切,先从马斯洛理论在Web3里的映射说起!

为什么做Influencer Marketing(影响者/网红营销)?

NFT如何提升品牌内容营销?从这4个维度探讨很有必要

Web3之社区运营工具盘点,教你如何使用好电报&DC管理工具

Web3之“流量为王” | 实干应用型创业者的春天已悄然来临!没有用户,这些链连Web都不是

Web3之冷启动|13个增长平台实测如何0成本冷启动项目至10k用户

当网络效应不在,什么才是Web3项目的竞争护城河?流动性、社区、可组合性

CoinList营销总监:寒冬更应做好Web3营销,如何做?

探索Web3增长工具堆栈设计空间,产品经理和营销人员,获取、吸引和留住客户的工具

Web3用户增长思考:不能只靠Token激励,要找对市场,满足真需求

Web3开发者

12种最重要的Web3编程语言(2022年)

Web3优秀案例收集整理(附带源码):80+ 项目、创意和案例等待你的探索

Electric Capital 2022年度报告:Web3开发生态正处于历史高点

Web3杂谈

Web3 基金会简史 - 创始人、使命和项目

Web3投资人对项目的价值:能带Builder、能带市场/用户、和交易所关系

一文回顾2022年传统巨头的Web3之路(高盛、贝莱德、TikTok、Meta等)

Web3叙事不止一个,叙事不拘一格,增长和流动性才是一切,团结一切可以团结的力量

不止中本聪,区块链“鼻祖”其实是位深藏功与名的神秘华人“Wei Dai”

BTC问世已14周年,市值超3200亿美元。

揭秘中国最早Crypto圈WK玩家:曾是游戏代练,如今身价数10亿美金

世界经济论坛:Web3将使全球经济活动都变得可编程

香港Web3峰会:香港财政司司长陈茂波致辞全文

OKX Lennix香港Web3峰会演讲:对加密行业保持信仰,持续引领行业公开透明

香港数码港成立Web3中心,积极落实“抢人才”、“抢企业”计划

2022年B安收入约120亿美元,两年增长10倍,OKEX增长4倍。远超纳斯达克和港交所

肖风:关于Web3的11个真相

科普 | 区块链中的区块链层L0、L1、L2、L3分别是什么

当我们谈论“Crypto原生”时,我们在谈论什么?

科普 | NFT是如何存储的?链上、链下和去中心化存储(抗审查)

Pantera Capital致投资者信:2022年回顾及未来展望

Pantera:2023年将是区块链创业的绝佳时机

加密VC投资中3个反直觉的经验教训,如何衡量雇佣兵项目与传教士创始人?

在Web3的世界里,加密VC如何与项目团队共同建设?

硅谷预言家·马克·安德森:Crypto和Web3将产生基础性技术变革

《雪崩》作者尼尔·史蒂芬森终于踏进了Web3,他想打造怎样的元宇宙?

《南华早报》:香港能否借助Web3迎来下一个“八达通时刻”

当DAO快速发展时,容易面临哪些问题?困境与出路!

一文了解 Web3 将如何改变投资领域

V神大作全文精译|去中心化社会:寻找Web3的灵魂

回看2007年《赢在中国》栏目中台湾李宗恩的WEB3.0项目-马云点评

【科普】元宇宙、Web3、区块链是什么关系?

在Web3的世界里,加密VC如何与项目团队共同建设?

运营增长系列

三阶段定位的底层逻辑

逆境增长三步曲之一:战略型增长

逆境增长三步曲之二:运营型增长

业绩增长的21个实战解决方案

思维模型| 生态位对,做什么都容易成功;生态位错,做什么都容易失败

不要挣客户的钱,而要帮客户挣钱|toB销售的3个底层逻辑

《增长黑客》 | 创业公司的用户与收入增长秘籍(PDF电子版下载)

增长战略的底层逻辑

指数级增长的底层逻辑

客户心智的底层逻辑 | 从客户视角来看产品增长逻辑

在不确定时代,企业如何实现确定性增长?

最好的竞争是远离竞争:传统产业+互联网的8种增长战略

增长定位的底层逻辑

彼得·林奇:不要把增长和赚钱混为一谈

分析:“商业模式” “运营模式”和“盈利模式”的区别是什么?

To B和To C:在未来,什么样的公司,有机会转型成功?

持续赚钱的企业,都拥有共赢思维。一家真正的觉醒公司会带来多重有益影响

零成本做品牌的底层逻辑,如何打造可持续收益的品牌资产?

2022年度复盘(一):好产品、好增长、好销量的底层逻辑

2022年度复盘(二):好内容、好运营、好效果的底层逻辑



商务合作:请加微信VCBLO1

添加微信请注明:地区-企业-职位-姓名


超14000+关注,学习成长中...(欢迎转发分享到朋友圈)       

       

投行VCPE部落专注于分享企业投融资案例、各行业优质研报,一起洞见研报里的趋势、机会和热点。涵盖区块链/Crypto、Web3、元宇宙、人工智能、金融科技、大数据、物联网、云计算、新能源、新材料、信息安全、大健康等科技创新在产业中的应用与落地。

同时对于企业我们灵活运用资本市场的各项融资工具,在企业不同战略发展阶段,为中小企业提供解决“融资难”“融资贵”的利器,并量体裁衣地为企业提供个性化融资方案!

版权说明:部分推送的文章内容未及时与原作者联系·在已知出处的情况下均已注明来源,版权归原作者所有,若涉及版权问题,敬请原作者联系我们删除,感谢每一位作者的辛苦创作与付出!欢迎投稿!邮箱:1129058362@qq.com

您可能也对以下帖子感兴趣

文章有问题?点此查看未经处理的缓存