数说保险

保险十四五：中国经济的新阶段与中国保险业的新要求“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说

保险十四五：重新认识科技“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说重新认识科技展望未来，互联网（5G）、物联网、云计算、人工智能、区块链等新兴技术迅速走向规模化商用，行业数字化转型正进入深水区，以“万物节点、万物感知、万物智能、万物互联”为特征的心智社会即将来临。连接，是一切可能性的基础。未来，“互联网+”、“物联网+”、“智能网+”、“超能网+”生态将构建在万物节点、万物感知、万物智能、万物互联的基础之上。我们周围的一切现在或不久的将来都将连成一体，促使现代人的生活节奏飞速加快。我们一边承受着信息过载的压力，一边眼看着学到的一切很快又被颠覆。恐惧和焦虑是源于越来越看不懂这个世界。当今世界，创新是推动科技进步，乃至全球经济发展的重要方式。科技创新是各行各业的核心竞争力，对社会发展产生巨大影响。如今，随着第四次工业革命的到来，人工智能、物联网、机器人技术等逐渐走入人们生产生活中，成为引领未来技术发展的三股重要力量，在金融、媒体、交通、医疗、安全、经贸、电信等领域发生着颠覆性的革命。同样，科技进步也引发了人们对科技创新的伦理思考。对于科技创新，人类心里五味杂陈。世界顶级围棋棋手被阿尔法围棋（AlphaGo，一款围棋人工智能程序，其主要工作原理是深度学习），打败AlphaGo（监督学习）又被AlphaGo

保险十四五：重新认识风险“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说重新认识风险不确定性事物占据着人们思考的主体，形成和影响着人的思想，也就是说，风险是对思想产生影响的根本性事物。新冠疫情正在改变我们的思想。《重新认识环境》《重新认识保险》之后，我们需要重新认识风险。在古典性中，财富和权力是其标志性概念；在现代性中，风险和不确定性是其标志性概念；在后疫情时代（非后现代性，可称之为未来性），人类命运共同体和超级不确定性将是其标志性概念。除了疫情，自然灾害、战争等所有这些事件的发生都是不确定性的，但它们对人类的生活却造成了难以估量的严重后果。它们迫使我们去深思：人们应该如何面对不确定性？当巨灾不期而至的时候，人们应该做出什么样的反应？不用说，当我们开始思考这些问题时，我们已经不知不觉地踏进了“全球风险观”的领地。《保险力量：全球风险观》提出了全球风险观（Global

保险十四五：保险话语权“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说话语权话语权即说话的权力。依据主体不同，话语权分为：个人话语权、群体话语权、行业话语权、政党话语权、国家话语权、民族话语权。主体有无话语权、话语权大小，取决于主体的智慧、学识、实力。简单来说就是“你站的位置足够显眼，大家都能看到你。”“你的声音足够大，大家都能听到你的话。”话语权是文化与传媒研究中出现频率甚高的一个词。葛兰西的“领导权”、福柯的“权力话语”、哈贝马斯的“合法化”、罗兰·巴特的“泛符号化”、鲍德里亚“仿像”等思想极大地丰富了话语理论，为研究媒介话语提供了理论基础。随着社会的发展，话语理论研究的多元化趋势使得我们有必要从经济贡献、制度性权力、影响力和感召力等角度来思考金融话语权、保险话语权对中国经济社会发展的影响和作用，以及对中国提升金融国际话语权的影响和作用。对内，随着中国经济社会的发展，中国正在步入“风险型社会”和“保险型社会”。当保险型社会的保障因素几乎无形的、广泛的渗透到生产生活中时，人们就将它视作社会生活的基础，并最终成为新形态社会中社会正义的一种基石。或者说，当保险从一种经济现象延伸到一种社会范畴，当社会契约成为一种类似保险合同的关系，保险处于现代社会的核心，社会也就迈进现代社会。显然，保险要成为这个“核心”要走的路还很长，这要求我们思考“中国特色社会主义理论引领贯穿中国保险学学科的知识体系研究”这个话题，要求我们从中国保险学学科体系、学术体系、话语体系、发展体系和市场体系等方面来思考中国保险的变革与发展。对外，中国的国际话语权提升并没有与中国经济实力以及中国国际贡献的增加同步,还存在一些短板，这些短板就包括金融话语权、保险话语权……金融话语权伴随着1992年10月成立的中国证监会、1998年11成立的中国保监会、2003年4月成立的中国银监会，以及2018年4月中国保监会与中国银监会合并成立的中国银保监会，中国的金融业发生了翻天覆地的变化。2019年末，我国金融业机构总资产为318.69万亿元，同比增长8.6%，其中，银行业机构总资产为290万亿元，同比增长8.1%；证券业机构总资产为8.12万亿元，同比增长16.6%；保险业机构总资产为20.56万亿元，同比增长12.2%。2016年10月1日，人民币正式纳入国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）货币篮子,和美元、欧元、英镑和日元并列,成为第五种世界货币。2008年金融危机之后，国际金融体系改革的呼声从未停止。如今，“一美独大”的国际金融体系正在逐渐失去拥趸，但是“美元霸权”地位一时还难以撼动。中国金融话语权的提高，将有利于推进国际货币体系多元化、国际金融秩序合理化。近半个多世纪以来，美元在世界货币交易中，都具有不可取代的主导地位。在美元全盛期，全世界百分之九十以上的贸易都是用美元来结算的。作为世界货币的美元，让美国实现了对全球经济的把控，这其中就包括了对全球石油交易的控制。二战之后美国拥有了金融话语权，现在可以随便制裁一个国家。美国之所以有金融话语权，是因为美元和石油挂钩，产生了美元石油体系。2018年3月26日，中国上海石油交易所正式宣布用人民币结算，要塑造人民币石油体系。美国认为中国想挑战他的金融话语权，所以美国一直在阻止！2020年6月17日，美国众议院金融服务委员会举行了听证会，听证会上美联储主席鲍威尔说，“数字美元作为世界美元对我们有利，我们必须付诸于行动，不能因为错过一次技术变革而错失美元数字化的机会，导致美元失去世界储备货币的地位。”11月18日，以“金融科技

保险十四五：高质量保险（HQI）“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说高质量发展2019年末，中国银保监会发布了《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》（银保监发〔2019〕52号），何谓保险业高质量发展？如何实现保险业高质量发展？2020年8月，为贯彻落实《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），推动财产保险业向高质量发展转变，银保监会又印发了《推动财产保险业高质量发展三年行动方案（2020—2022年）》（以下简称《行动方案》）。同样，何谓财产保险业高质量发展？如何实现财产保险业高质量发展？除了财产保险业，还有寿险保险业、中介保险业……都要回答如何实现高质量发展。何谓保险业高质量发展？如何实现保险业高质量发展？关键是理清保险的国家属性、社会属性、经济属性、金融属性、思想属性、风险属性、科技属性、数据属性、历史属性、未来属性等十大属性以及背后的国家空间、社会空间、经济空间、金融空间、思想空间、风险空间、科技空间、数据空间、历史空间、未来空间等十维空间（具体参见《保险的十大属性》）。2020年10月29日，党的十九届五中全会通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，文中16次提及“高质量”，如“我国已转向高质量发展阶段”“创新能力不适应高质量发展要求”“以推动高质量发展为主题”……随着中国经济从高速度增长进入到高质量发展的新阶段，为了更好地服务于实体经济，中国保险业也开始面对向高质量发展转变的问题，然而我国保险业在向高质量发展转变的过程中，财险、寿险、中介、资产管理等主要行业板块面临增长放缓与分化严重等挑战。高质量保险从经济学的基础理论看，所谓质量，是指产品能够满足实际需要的使用价值特性。进入高质量发展新时代，体现经济发展的本真性质，即对满足人民日益增长的美好生活需要的使用价值面即供给侧的关注，将变得尤为重要，受到更大关切（《关于“高质量发展”的经济学研究》，金碚）。因此，与高速增长阶段主要以工具理性为动力的机制不同，高质量发展阶段必须有更具本真价值理性的新动力机制，即更自觉地主攻能够更直接体现人民向往目标和经济发展本真目的的发展战略目标。这种新动力机制的供给侧是创新引领，需求侧则是人民向往。所谓高质量保险，正是要形成和强化能够推动保险业高质量发展的新动力机制。从根本上说，这种新动力机制的内在要求就是市场经济工具理性与经济发展本真理性的有效契合。市场经济工具理性，从市场经济的商品二重性角度观察，高速增长转向高质量发展，就是经济运行的目标和动力机制从主要侧重于以交换经济（货币单位）计算的产品总量增加，转向更加注重产品和经济活动的使用价值及其质量合意性。当然，这也绝不是说，转向高质量发展阶段，交换价值就不重要了。以交换价值所体现的市场经济的工具理性机制仍然具有重要意义，还将发挥重要作用。具体到保险，保费收入、保险密度、保险深度、保障倍数等仍然是重要指标，关系到保险是否或能否有效运行并取得进步。但是，进入高质量发展新时代，体现保险发展的本真性质，即对满足人民日益增长的美好生活需要的使用价值面即保险供给侧的关注，将变得尤为重要，受到更大关切。经济发展本真理性，“人类发展的本真复兴，实质上就是要在生产力高度发达的基础上实现工具理性与人类价值目标的契合。也就是要不失经济发展的本质目的，并以工具理性的可行性和有效性，来达成人类发展的本真价值目标，这才能使人类发展回归其本真理性的轨道。从这一意义上说，今天人类发展仍然处于‘蒙昧’时代，尚未实现本真理性的主导，因而必须进行第二次启蒙，以实现其本真复兴。”（金碚，2017）。如果说在政治上要“不忘初心，牢记使命”，那么在经济上则要“不失本真，勿忘质量”。具体到保险，改革开放40多年来，中国保险业取得了快速的发展，已经成为全球第二大保险市场主体，保险发展的本真性将越来越多地体现在使用价值侧的不断进步，即保险产品的质量面的日益改善。所谓高质量保险，就是通过认识保险深层本质、把握保险深层发展规律、建立保险深层对称结构，建构精准保险模式，准确预测保险发展趋向，精准达到预期保险目标，使保险效益最大化与保险可持续发展有机结合起来。当保险型社会的保障因素几乎无形的、广泛的渗透到生产生活中时，人们就将它视作社会生活的基础，并最终成为新形态社会中社会正义的一种基石。或者说，当保险从一种经济现象延伸到一种社会范畴，当社会契约成为一种类似保险合同的关系，保险处于现代社会的核心，社会也就迈进现代社会。目前，保险正在从四面八方渗透到人们的日常生活当中，也将通过多种方式参与到我国经济社会转型与社会治理创新中到那时，保险服务也将自然而然地成为人们生活的一部分，进而使保险真正成为社会与经济发展的助力引擎。保险是现实的和未来的，千真万确，保险不只是现实的和未来的，也不容置疑，因为保险也是历史的。保险除了国家属性、社会属性、经济属性、金融属性、思想属性、科技属性、数据属性以外，还有思想属性、历史属性、未来属性等“非保险”性。只有充分认识到这一点，我们才能够把握住保险的特质和保险的边界，找到保险业高质量发展的道路。在新时期新形势下，要充分认识保险属性，只有这样才能发挥保险对社会经济协调发展的作用，才能有利于拓宽保险发展空间，使保险业在更深层次和更广领域参与到国民经济和社会发展的全局工作中，提升保险业在社会经济中的地位。综上，研究保险业高质量发展时，我们要认识保险十大属性以及背后的保险十维空间这两个问题：一是要正确认识保险业和保险属性的关系。理清保险的国家属性、社会属性、经济属性、金融属性、思想属性、风险属性、科技属性、数据属性、历史属性、未来属性……；重点是理解保险属性的微观、中观、宏观变化，以及这些变化背后的历史逻辑；目标是实现中国保险业由高速增长阶段转向高质量发展阶段。二是要正确认识保险业和保险空间的关系。明晰保险的国家空间、社会空间、经济空间、金融空间、思想空间、风险空间、科技空间、数据空间、历史空间、未来空间……；重点是理解保险属性和非保险属性的相互制约，理顺政策、法制、制度框架等影响到保险业发展的外部环境；目标是使保险的密度、深度、广度等与我国的社会、经济、文化、体制沿革相适宜，提升保险发挥作用的空间。小城不小说保险十四五：重新认识环境保险十四五：重新认识远景目标保险十四五：重新认识金融与科技的关系保险十四五：重新认识面临的问题保险十四五：重新认识保险保险十四五：重新认识生死存亡保险十四五：重新认识保险教育保险十四五：可持续保险(ESG)序保观：疫情与保险（收藏版）金融安全：疫情与保险（收藏版）金融力量，秀了什么（收藏版）保险力量：深度思考（收藏版）数说保险：说了什么（收藏版）漫谈产品：谈了什么（收藏版）闲序保观：序了什么（收藏版）闲序保观：保险2020（收藏版）闲序保观：保险廿思辨（收藏版）闲序保观：保险十大属性（收藏版）数说保险

保险十四五：可持续保险(ESG)“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说可持续发展1.1可持续发展的提出20世纪60年代，人类在经历了一系列重大环境公害事件之后，开始积极反思和总结传统经济发展模式的弊端。1961年联合国通过了关于“发展”问题的第一个决议——《联合国发展十年》。该决议提出，单纯的经济增长不等于发展，发展本身除了“量”的增长要求以外，更重要的是要在总体“质”的方面有所提高和改善。1972年召开的联合国人类环境会议通过的《人类环境宣言》指出：“为了在自然界里取得自由，人类必须利用知识在同自然合作的情况下建设一个较好的环境。”人类环境会议开创了环境保护事业的新纪元。此后，一系列类似会议相继召开，并促进了联合国环境规划署等多个全球性机构的建立。1980年，世界自然保护联盟、联合国环境规划署和世界野生动物基金会共同发表的《世界自然保护大纲》提出“没有使千百万人得以脱贫的发展，自然保护的目标难以实现；发展与自然保护相互依存，发展需要以呵护地球为前提。”1982年，在联大第48次全会上通过了《世界自然宪章》，提出“人类是自然的一部分，生命有赖于自然系统的功能维持不断。”1983年世界环境与发展委员会（WECD）成立，并在1987年发布了经过4年研究和充分论证的报告——《我们共同的未来》，该报告提出“环境与人类活动密不可分。环境是人类生存之所，发展是人类在此寓所内改善生存状况的行为。”该报告还提出了可持续发展（Sustainable

保险十四五：一开始我们就走错了“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说中国保险教育的昨天站在2020年，制定公司2021年发展目标以及“十四五”发展规划的最大挑战是如何生存下去。为什么会发生这样的问题，为什么中小保险公司（特别是中小财险公司）走到了生死存亡的地步？也许我们需要回到“中国保险教育的昨天”来思考这个问题。《上海保险》2020年第9期刊载了谢志刚老师的《保险教育之高校学历模式与职业资格培训能否融合？》，文中提到：这些天网络上热转一篇据称是钱颖一先生的旧文章，题目是《中国教育的今天，就是中国经济的明天》（《中华读书报》2017年3月8日）。如果具体到保险领域，具体到我国高校保险教育的现状与保险业的未来，是否也符合这个逻辑，也能说“中国保险教育的今天，就是中国保险业的明天”？笔者先不持立场，只有两点联想。其一，如果现在就把我国高校的全部保险教育专业都停掉，中国保险业会随之垮掉么？似乎不会，甚至不会受太大影响。实际上，这些年来进入保险行业的高校毕业生并没有以保险科班毕业生为主，保险业中的高管和骨干也大多没有保险科班背景。其二，很多国家的高校都不设保险学专业，只是在商学院中开设一门或几门不成体系的保险课程，比较经典的课程是“风险管理与保险（Risk

保险十四五：“无法生存”！70亿本息一分不还！中小保险机构的“生死存亡”？站在2020年，制定公司2021年发展目标以及“十四五”发展规划的最大挑战是如何确定发展指标。后疫情时代、超级不确定性时代、知识经济智能进化时代，需要我们回到根本再出发，重新观察和思考环境变化趋势及其规律，分析、研判和确定行业和公司的发展指标。——小城不小说70亿本息一分不还！近期债市格外引人瞩目。11月10日，河南煤炭国企永城煤电“20永煤SCP003”突然违约开始，引发信用债市场中垃圾债纷纷下跌。11月12日，多只信用债集中下跌。11月13日，永煤自身债券“20永煤SCP005”“20永煤SCP008”暴跌90%，此外还影响其他煤企债券也遭遇抛售。11月13日，包商银行在中国货币网发布公告，依据监管规定以及《2015年包商银行股份有限公司二级资本债券募集说明书》“无法生存触发事件”减记条款约定，拟于11月13日（减记执行日）对已发行的65亿元“2015包行二级债”本金实施全额减记，并对任何尚未支付的累积应付利息5.86亿元（585639344.13元）不再支付。！70亿本息一分不还！11月10日，“AAA评级”成为“债”历史的终点！11月13日，“无法生存触发事件”成为“债”历史的起点！债市风波还在蔓延，风声鹤唳……无法生存触发事件！2019年5月24日，人民银行、银保监会对包商银行实施接管。在接管期间，经清产核资，确认包商银行已严重资不抵债，无法生存。2019年11月29日，银保监会有关部门负责人就《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》答记者问时表示，指导意见明确了减记应为永久减记，触发事件发生时减记型资本工具可部分减记，但减记部分不可恢复。包含减记条款的资本工具包含三种：一是当持续经营触发事件发生时，已设定该触发事件的其他一级资本工具的本金应立即按照合同约定进行减记。减记可采取全额减记或部分减记两种方式，并使商业银行的核心一级资本充足率恢复到触发点以上，减记部分不可恢复。二是当无法生存触发事件发生时，已设定该触发事件的其他一级资本工具和二级资本工具的本金应能够立即按合同约定进行全额减记，减记部分不可恢复。三是若对因减记导致的资本工具投资者损失进行补偿，应在公共部门注资前采取普通股的形式立即支付。2020年11月11日，人民银行、银保监会发文，根据《商业银行资本管理办法（试行）》等规定，认定包商银行已经发生“无法生存触发事件”。人民银行、银保监会要求包商银行应对已发行的“2015年包商银行股份有限公司二级资本债券”的本金按照合同约定进行全额减记，并妥善做好债券减记的后续工作。2020年11月13日，包商银行发布公告，公司发生“无法生存触发事件”，“70亿本息一分不还！”因为发生“无法生存触发事件”而全额减记，一分不还的这尚属首例。近年来，商业银行发行二级资本债补充资本已经成为一个重要渠道。自2013年天津滨海农商行发行“13滨农商二级”债以来，银行二级资本债发行在逐年加快。Wind数据显示，目前各大中小银行已经发行上市了415只二级资本债，合计发行总额达2.35万亿。保险投资的“债”！2019年1月24日，为护航商业银行发行永续债，银保监会发布《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》（银保监发〔2019〕7号），允许保险机构投资符合条件的中资银行发行的永久资本证券和二级资本债券。2020年1月31日，评级公司穆迪发布研究报告称：此举对于保险公司而言具有负面信用影响，因为这将加大其与整个金融体系的关联风险。因投资银行发行的债券和股票，并持有银行存款，目前保险公司对银行业的敞口已经较大。持有上述永久资本证券和二级资本债券亦会给保险公司的投资组合带来额外信用风险。2020年5月20日，银保监会对《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》进行了修订，发布《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》（银保监发〔2020〕17号），放宽了保险资金投资资本补充债券发行人条件。2020年9月底，保险公司资金运用余额为207061.86亿元，较年初增长11.76%。其中，银行存款25796.20亿元，较上月末下降3.82%，占资金运用余额的比例为12.46%；债券75765.69亿元，较上月末增长3.31%，占比36.59%；证券投资基金9951.73亿元，较上月末下降0.95%，占比4.81%；股票16810.25亿元，较上月末下降4.37%，占比8.12%。2020年9月末保险公司资金运用情况如下表所示。截止9月30日，保险公司所持有的金融债和企业债达到4.36万亿，占保险资金运用余额的21.09%。部分金融债的“减记条款”，部分企业债的“AAA风波”，所有这些正在侵蚀保险所投资的“债”。保险发行的“债”！我国的保险公司次级债市场起源于2005年，成长于2011年，在2015年《保险公司发行资本补充债券有关事宜》允许保险公司公开发行资本补充债券后逐步走向成熟，现已进入中高等级发行人为主的公募时代。从发行情况看，根据wind数据，截至2020年9月30日，2005年至今，市场共发行保险公司次级债119只，涉及96家发行人，规模总计5156.18亿元。从债券到期看，根据wind数据，2013年至2020年9月30日，市场共有47只保险公司次级债完成兑付，涉及28家发行人，规模总计2211.77亿元。仅从到期情况看，2021年保险公司次级债的到期压力较弱，约为168亿元，低于2019年、2020年水平，但考虑到2021年规模总计440亿元的债券赎回规模，市场实际面临仍将较大的再融资压力。从存量债券看，根据wind数据，截至2020年9月30日，市场现存保险公司次级债63只，涉及39家发行人，规模总计2885.64亿元。其中，有185亿规模债券将于年内到期，还有450亿规模债券将于年内到达赎回期。近期债券市场已经受到信用违约事件的巨大压力，市场风声鹤唳，尽管对于包商银行部分负债的减记从其被接管以来就早有预期，但是如此大金额的减记，在目前的市场环境下，还是会对信用市场产生进一步的冲击。出现实质减记后，市场对于保险的刚兑预期也会下降，这种情况下，资产质量差的保险发行人将面临很大的融资成本和难度上升的压力。截止9月30日，保险公司发行的次级债存量为2885.64亿元，占保险净资产25733.32亿元的11.21%资。但是部分金融债的“减记条款”，部分企业债的“AAA风波”，所有这些正在提高保险将要发行“债”的成本。保险承保的“债”除了保险所投资的“债”和保险所发行的“债”之外，还有保险承保业务的“债”。截止9月30日，保险承保业务的“债”约为170238.58亿元。其中，未到期责任准备金7953.34亿元，未决赔款准备金6846.50亿元，寿险责任准备金111655.92亿元，长期健康险责任准备金10326.32亿元，保户储金及投资款33456.52亿元。对于17.02万亿的“债”，这些考验的正是保险公司的生存能力。“无法生存事件”对于保险公司来说，早已不是秘密。虽然大多公司生存艰难，但在没有破产退出先例的“假象”下，保险业还未经历过真正的风雨，很多公司并没有真正重视战略，将战略规划提升到决定生死存亡的高度。面对“AAA事件”“无法生存”，站在2020年，制定公司2021年发展目标以及“十四五”发展规划的最大挑战是“公司能否活下去”！小城不小说保险十四五：重新认识环境保险十四五：重新认识远景目标保险十四五：重新认识金融与科技的关系保险十四五：重新认识面临的问题保险十四五：重新认识保险闲序保观：疫情与保险（收藏版）金融安全：疫情与保险（收藏版）金融力量，秀了什么（收藏版）保险力量：深度思考（收藏版）数说保险：说了什么（收藏版）漫谈产品：谈了什么（收藏版）闲序保观：序了什么（收藏版）闲序保观：保险2020（收藏版）闲序保观：保险廿思辨（收藏版）闲序保观：保险十大属性（收藏版）数说保险

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保险十四五：重新认识保险“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说保险十四五2019年，我国保险业综合实力进一步增强，服务经济社会发展能力稳步提升，作为全球第二大保险市场，供给不断丰富，更好地满足了民众需求。2019年，保险业实现保费收入4.26万亿元，承保保单件数495.38亿单，资产总额20.56万亿元，为全社会提供保险金额6470万亿元，保险赔付支出1.29万亿元。截至2019年末，178家保险企业平均综合偿付能力充足率为247.7%，平均核心偿付能力充足率为236.8%。通过《保险十四五：重新认识环境》《保险十四五：重新认识远景目标》《保险十四五：重新认识金融与科技的关系》《保险十四五：重新认识面临的问题》四篇文章，看清了保险所面临的宏观环境，认清了保险业的远景目标，理清了保险与科技的关系，摸清了保险业面临的重大问题。看清了形势，认清了目标，理清了关系，摸清了问题，回到“保险十四五”这个话题，同样需要看清形势，认清大势，摸清局势，理清思路。“十四五”时期我国将进入新发展阶段，保险业要在在服务国家经济社会发展大局中再定位，要在把握金融保险行业发展大趋势中再定位，要按照立足中国、借鉴国外，挖掘历史、把握当代，关怀人类、面向未来的思路，着力构建中国保险业“十四五”规划，在指导思想、学科体系、学术体系、话语体系等方面充分体现中国特色、中国风格、中国气派。面向“十四五”，保险业要通过跨领域、跨学科、综合性研究和协同攻关，形成说明中国风险观和保险学的“说明书”、解释中国风险观与保险学的“解释学”、给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和基本方法的“方法论”，具有重要的现实意义和深远的历史意义。重新认识保险“十四五”时期，保险业要在在服务国家经济社会发展大局中再定位，要在把握金融保险行业发展大趋势中再定位，就要重新认识保险，顺应保险学科发展趋势，推动保险理论与实践的创新，促进“保险保障、资金融通和社会管理”传统功能向保险“风险治理、价值创造和资源配置”的现代功能转变，推进保险业的变革与发展，使保险成为经济增长的“助推器”与社会发展的“稳定器”，成为国家经济社会高质量、强韧性、可持续发展的重要金融工具。面向“十四五”，如何重新认识保险，通过下面所附的PPT给出一点思路。小城不小说保险十四五：重新认识环境保险十四五：重新认识远景目标保险十四五：重新认识金融与科技的关系保险十四五：重新认识面临的问题我国寿险转型的内涵把握（PPT）中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）中国个人财产市场的崛起之路（PPT）闲序保观：疫情与保险（收藏版）金融安全：疫情与保险（收藏版）金融力量，秀了什么（收藏版）保险力量：深度思考（收藏版）数说保险：说了什么（收藏版）漫谈产品：谈了什么（收藏版）闲序保观：序了什么（收藏版）闲序保观：保险2020（收藏版）闲序保观：保险廿思辨（收藏版）闲序保观：保险十大属性（收藏版）互联网保险：从“新要求”迈向“新高度”互联网保险慢慢来（行业2011-2019）互联网保险慢慢来（产险2011-2019）互联网保险慢慢来（寿险2011-2019）互联网保险慢慢来（场景2017-2019）互联网保险慢慢来（电销2015-2019）......更多请关注小城不小。

保险十四五：波谲云诡的过去五年“保险业十四五”这个话题，关键在于形成说明中国风险观和保险学的“说明书”；建立解释中国风险观与保险学的“解释学”；给世界提供研究中国风险观和保险学的基础知识和方法的“方法论”；让世界认识中国保险业和保险市场的创新与发展的“实践课”。——小城不小说过去的五年2016年，“保险姓保、监管姓监”，一场保险人的运动，是自省、自信、自强、自律、自悟、自控……2017年，项俊波落马，保险“土豪、妖精和害人精”背后的原因无人得知，“妖精和野蛮人”开始退场……2018年，银监会、保监会合并为银保监会，保险开始融入“新时代”，与新时代格格不入的“土豪、妖精和害人精”开始退出历史舞台……2019年，组建后的银保监会完成了职能、机构、编制的“三定”工作，相应的内部流程也基本理顺，新的保险监管体系初具雏形……2020年，一场疫情打乱了所有的节奏，同时国家对于保险的“不满”再次高涨，这些构成了“十四五”期间保险业改革与发展的出发点……“十四五”的出发点

保险十四五：蚂蚁上市、美国大选和十九届五中全会“保险业十四五”这个话题

保险十四五：保费收入超过美国，是2035还是2046？“保险业十四五”这个话题

保险十四五：重新认识环境保险业十四五”这个话题

我国寿险转型的内涵把握及产品解析（PPT）寿险转型，一个老生常谈的话题，一个老生常谈又常谈常新的话题。寿险转型，从概念上是寿险产品结构、寿险利益结构、寿险风险问题、消费者主体意识、保险价值观等；从进阶上是风险保障平衡表、健康资产负债表、养老资产负债表、财富资产配置表。——小城不小说报告概述2020年7月8日，应薄荷保邀请，我与大家一起研判了《我国寿险转型的内涵把握及产品解析》，探讨了我对这个问题的一点个人看法。寿险转型，一个老生常谈的话题，一个老生常谈又常谈常新的话题。何谓“寿险转型”的定义、内涵、本质、特征？针对这些问题，我们不妨思考一下“寿险转型”的特征：寿险利益结构的重组、寿险产品结构的改变、寿险风险问题的加剧、消费者主体意识的凸现、保险价值观念的冲突等。寿险转型，从概念上是寿险产品结构、寿险利益结构、寿险风险问题、消费者主体意识、保险价值观等；从进阶上是风险保障平衡表、健康资产负债表、养老资产负债表、财富资产配置表（如下图所示）。综上，中国寿险转型不是“寿险转型”，而是“寿险转型的内涵把握”。延伸阅读《我国寿险转型的内涵把握及产品解析》是一个老生常谈的“多变话题”，关于这个问题推荐的阅读材料如下：20171120-中国平安：《科技提升传统金融价值》20180501-麦肯锡：《广阔天地、大有作为：布局中国农村保险市场》20180518-海通证券：《人身险供给侧改革，个险转型+保险科技＆健康险+医养产业》20190101-麦肯锡：《中国寿险市场，下一个五年的增长引擎：产品保障升级与创新》20190401-艾媒咨询：《2019中国养老产业发展剖析与发展趋势分析报告》20190901-麦肯锡：《加速中国寿险业发展，代理人渠道转型四大举措》20200301-瑞再：《助力乡村振兴战略，推动农村保险市场健康发展》20200622-东兴证券：《中国太保集团2020深度分析报告：GDR靴子落地，转型深蹲起跳破局在即》报告内容《我国寿险转型的内涵把握及产品解析》报告PPT如下：

互联网保险：从“新要求”迈向“新高度”实施互联网保险销售行为可回溯管理，从意义上来说，有利于保护消费者知情权、自主选择权、公平交易权；从技术上来说，是大数据、云计算、人工智能、区块链等新兴技术为互联网保险赋予新能力、新发展、新未来的过程；从互联网保险来说，《通知》中的“新要求”是为了适应互联网保险的“新趋势”，进而实现互联网保险的“新高度”。——小城不小说首发：中国银行保险报（2020年7月6日/第7版）题目：互联网保险：从“新要求”迈向“新高度”来源：中国银行保险报网作者：陈辉（中央财经大学中国精算研究院）备注：根据公号阅读习惯略作调整互联网保险的“新要求”为规范互联网保险销售行为，维护消费者合法权益，近日，银保监会发布《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》（银保监发〔2020〕26号，以下简称《通知》）。这是继《互联网保险业务监管暂行办法》（保监发〔2015〕69号，以下简称《暂行办法》）之后行业迎来互联网保险销售新规。我国互联网保险监管历程大致如下：2011年9月，《保险代理、经纪公司互联网保险业务监管办法（试行）》（保监发〔2011〕53号））开始施行，《暂行办法》施行后该文件废止；2015年10月，《暂行办法》开始施行，规定有效期3年至2018年9月30日；2018年9月30日，中国银保监会下发通知，指出在新规定出台前，《暂行办法》继续有效；2018年10月，中国银保监会下发关于《互联网保险业务监管办法（草稿）》征求意见函，就互联网保险的相关监管办法征求行业意见；2019年12月，中国银保监会再次就《互联网保险业务监管办法（草稿）》征求意见。回顾我国互联网保险监管历程，每一个文件的出台都进一步厘清了互联网保险的业务和监管边界，完善了互联网保险监管措施，为精准打击非法经营和损害消费者合法权益的行为提供了制度保障。《通知》在一定程度上承接了《互联网保险业务监管办法（草稿）》中的内容，对最受行业关注的销售部分作出了明文规定。《通知》在细化保险线上销售规范的同时，也明确了未来保险科技的应用将成为互联网保险良性有序发展的重要支撑。因此，如何通过保险科技对互联网保险进行赋能，如何助力互联网保险业务创新与合规并行驱动，成为当下的焦点，更成为互联网保险的“新要求”。互联网保险的“新趋势”近年来，互联网保险市场实现高速增长，参与主体从2011年的28家增至2019年的133家（详见表1，数据来源于中国保险行业协会公布的会员单位报送数据，如果保险公司没有加入中国保险行业协会或没有报送数据，则不包括在表1和表2统计范围之内），保费规模从2011年的32亿增至2019年的2696亿（详见表2）；同期，互联网保险的渗透率也从2011年的0.2%提升至2019年的6.3%，高峰时甚至达到9.2%。但是，互联网保险侵害消费者合法权益的问题也呈爆发式增长。2019年，银保监会接到互联网保险消费投诉共1.99万件，同比增长88.59%，是2016年投诉量的7倍，销售误导和变相强制搭售等问题突出，严重影响消费者的体验感。表1

互联网保险慢慢来（电销2015-2019年）互联网保险慢慢来，不是为了“慢”，而是为了“来”，因为鉴往知来。为此，我们更新了2019年的数据，供参考。——小城不小说产险电销1.1一、参与情况在88家产险公司中，共有34家公司先后参与了电销业务（电话销售保险）；2016年美亚退出，泰山财险、恒邦产险2家加入，达到33家；2017年都邦财险、富德财险、泰山财险、恒邦财险退出，降为29家；2018年，安诚财险退出，参与公司降为28家；2019年，长安责任、永诚保险、英大财险、浙商保险、鑫安保险退出，降为23家。图1-15给出了2015-2019年财险公司电销参与情况，同时给出了网销参与情况，可喜的是23家电销公司都参与了网销。从参与数量上来看，相对于网销，电销显然已经进入了没落期。图1-15

互联网保险慢慢来（场景2017-2019年）互联网保险慢慢来，不是为了“慢”，而是为了“来”，因为鉴往知来。为此，我们更新了2019年的数据，供参考。——小城不小说一、场景化与碎片化2011年以来实践经验表明，互联网保险是整个行业未来的蓝海。通过互联网提供的保险服务，极大地降低了新增保单的边际成本，大大降低渠道费用，实现更精准、更有效地获客；互联网跨地域、低成本的交互方式，能够帮助保险公司快速捕捉更新、更碎片化的保险需求，并能够提供更及时、更优质的客户服务；互联网对用户数据的获取、储存和处理技术，能够帮助保险公司实现产品的精确定价和个性化服务。所有的这一切，我们见证了互联网保险的场景化，图1-11给出了2019年互联网保险的主要场景保费占比（场景类产品指与其他电商服务流程场景捆绑销售的碎片化产品）。图1-11

互联网保险慢慢来（寿险2011-2019年）互联网保险慢慢来，不是为了“慢”，而是为了“来”，因为鉴往知来。为此，我们更新了2019年的数据，供参考。——小城不小说一、市场概况2019年，91家人身险公司中，目前共62家公司开展互联网人身保险业务，占比68%；互联网人身保险保费收入1858亿元，同比增长56%。图1-8给出了2013-2019年互联网寿险保费及增长情况。

互联网保险慢慢来（产险2011-2019）互联网保险慢慢来，不是为了“慢”，而是为了“来”，因为鉴往知来。为此，我们更新了2019年的数据，供参考。——小城不小说一、市场概况2019年，88家财产险公司中共71家公司开展互联网财产保险业务，占比81%。2019年互联网财产保险保费收入838.62亿元，同比增长20.60%。其中，车险保费收入274.52亿元，同比负增长25.55%，占比32.74%；非车险保费收入564.09亿元，同比增长72.69%，占比67.26%。2019年互联网车险出现大幅度负增长，非车险实现大幅度增长，可谓此消彼长。由此可见，2019年互联网财产险保险开始回归正途，车险不再为了费用而互联网。图1-6给出了2013-2019年财险市场互联网保险的市场份额，2015年市场占比为9.1%，最近几年略有下降，2019年为6.4%。图1-6

互联网保险慢慢来（行业2011-2019年）互联网保险慢慢来，不是为了“慢”，而是为了“来”，因为鉴往知来。为此，我们更新了2019年的数据，供参考。——小城不小说一、互联网保险随着互联网技术的进步，保险业对于互联网在保险中的应用和尝试也在不断的深化，互联网对于保险来说从最初的作为信息推送的营销手段，不断的深化，逐步形成了由点成线、由线成面、由面成体的体系化认识，其发展大体可以分为四个阶段：萌芽阶段（Web1.0）、发展阶段（Web2.0）、移动互联阶段、基于4G技术的多媒体移动互联阶段；可以预期互联网保险即将步入基于5G技术的“万物节点、万物感知、互联智能、万物互联”阶段。从互联网保险发展阶段可以看出，互联网保险的发展与互联网技术的进步和发展是密不可分的，互联网技术发展的状况在很大程度上决定了互联网保险的发展方向和发展趋势。近几年，金融科技的迅猛发展，特别是大数据、云计算、人工智能、区块链等技术为代表的新一轮信息技术革命为互联网保险赋予了新能力、新发展、新未来。二、互联网保险机构表1-1、图1-1给出了2011-2019年经营互联网保险业务的保险公司数量（数据来源于中国保险行业协会会员单位报送数据，如果保险公司没有加入中国保险行业协会或没有报送数据，则不包括在本书统计范围之内；下文中的数据采用了同样的统计口径），从2011年的28家增长到2019年的133家，其中财险71家，寿险62家。表1-1

保险力量：全球风险观（收藏版）数说保险是用数据说话的小城不小，我心目的中数说保险包括数说保险、漫谈产品、闲序保观、略评机构、金融力量、鉴往知来、央财亹亹、健康正知等栏目，敬请关注。——小城不小说保险力量未来简单的链接和映射可以交给人工智能（AI），但复杂和深度的链接和映射一定是经由人们的深度思考完成的。同样，每个保险公司所处情境下的思维方式决定了其未来的前景，这正是我所论的“保险力量”：真正决定你能走多远的，是你深度思考的能力。全球风险观全球风险观（Global

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小城不小说中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）中国保险业安全研究

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数据资产保险能否搭上数据时代的快车?保险如何搭上数据时代的快车？显然，除了利用大数据优化保险经营模式之外，保险也应该反过来解决数据时代的风险，数据资产保险给我们提供了一种发展思路。——小城不小说数据资产保险的时代当前，人类已经从IT时代走向DT时代，IT时代是以自我控制、自我管理为主，而DT时代，它是以服务大众、激发生产力为主的技术。DT时代以大数据、人工智能等新兴科学技术为核心，在未来，数据管理将成为企业的核心竞争力，直接影响财务表现。“数据资产是企业核心资产”的概念已经开始深入人心，企业对于数据管理开始有了更清晰的界定，开始将将数据管理作为企业核心竞争力、持续发展的生产要素，战略性规划与运用数据资产已经成为企业数据管理的核心。数据资产管理效率开始与企业主营业务收入增长率、销售收入增长率显著正相关；此外，据一项调研发现，对于具有互联网思维的企业数据资产竞争力所占比重为36.8%，数据资产的管理效果直接影响企业的财务表现。数据安全已成为我国经济社会发展的核心基础，数据的存储安全与使用安全，将极大的影响DT时代企业的经营安全：一方面，大量数据的集中存储增加了泄露风险，黑客的一次成功攻击能获得比以往更多的数据量，无形中降低了黑客的进攻成本，增加了“攻击收益”，数据时代意味着海量数据的汇集，这里面蕴藏着更复杂、更敏感、价值巨大的数据，这些数据会引来更多的潜在攻击者。另一方面，大数据技术未来面临的挑战是从数据中提取需要的数据，大数据中无用的信息造成的信息不足或信息不匹配，将提高大数据系统的混乱度，降低系统可靠性。此外，作为大数据存储基础的云空间以及客户隐私安全，都在新技术的不断应用中产生越来越多的风险暴露，特别是在金融行业，数据安全将成为影响DT时代经济产业发展的中重要元素。因此，数据安全在DT时代，将成为影响以数据为核心资产的数字经济产业发展的核心因素。我国数字经济的发展需要将数据安全问题纳入新经济要素的方方面面加以考虑，并尽可能解决由于数据安全而带来的风险。理清数据资产的概念2004年，牺牲的美军士兵Justin的父亲John请求雅虎公司告知其儿子在雅虎的账号和密码，以便获取儿子在雅虎账号中留下的文字、照片、E-mail等数据，以寄托对儿子的思念。雅虎公司以隐私协议为由拒绝了该请求，John无奈之下将雅虎公司告上法庭。这个事件引起了公众对个人数据财产、数据遗产的高度关注，可以说是一个历史性事件。有关网络空间（Cyber

知识产权保险何时才能“飞入寻常百姓家”？《商标法》《专利法》《著作权法》等知识产权逐渐“飞入寻常百姓家”，2019年各级人民法院共新收知识产权民事一审案件超过40万件，但是这背后基本上看不到保险的身影，知识产权保险何时才能“飞入寻常百姓家”？——小城不小说知识产权海外侵权责任保险2020年5月14日，中国国际贸易促进委员会知识产权服务中心广东分中心联合相关产险公司在广州开出了知识产权海外侵权责任保险保单。投保企业在海外面临知识产权侵权诉讼时，将可获得最高600万元的风险保障。签约活动上，中国人民财产保险股份有限公司向京信通信系统控股有限公司和金发科技股份有限公司两家企业开出了知识产权海外侵权责任险保单，提供共计725万元的出海风险保障。知识产权（Intellectual

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平安有没有农业保险的基因？一个朋友告诉我，平安的基因不适合农业保险？我一直在思考这个问题，农业有“非转基因和转基因”，难道保险公司也分“农业基因和非农业基因”？——小城不小说数据能代表一切吗？5月12日，爱问保险发布了《平安要成立农业保险公司？》，平安要不要成立农业保险公司再说（平安财险本来就在经营农险），受伤最大的是中原农业保险，我相信高管人才的争夺只是第一步，业务人才的争夺将是第二步，毕竟业务才是争夺的重点。除中原农业保险之外，安华农业保险、阳光农业保险、国元农业保险等接下来也一定会发生类似的“一锅端”，这是“平安”应该有的“狼性”基因，当然也是最快的发展之道。平安财险这几年农险经营如何呢？图1给出了2013年以来平安财险农业保险保费收入及公司农险占比情况，虽然2013年以来年均增长43.56%，显然公司的发展要求甚远，毕竟保费占比不足1%。图2给出了平安财险市场份额和平安财险农业保险市场份额情况，进一步说明了平安财险要发力农业保险的决心。数据代表一切吗？显然从农险数据来看，要么平安原来的战略里就没有农业保险，要么平安的基因决定了其不擅长经营农业保险。我相信平安财险战略里把农业保险纳入也就是这几年的事情。现在财险市场注定所有的公司不能再忽略农业保险的存在，因为这是未来财险市场的增长动力。关于农业保险未来发展问题我另外论述，本文还是先来看看平安是否具有发展农业保险的基因。一个朋友告诉我，平安的基因不适合农业保险？我一直在思考这个问题，农业有“非转基因和转基因”，难道保险公司也分“农业基因和非农业基因”？农业保险需要什么基因既然农业保险要谈基因，我们要来看看88家公司中经营农险的公司到底有什么基因？2019年，88家财险公司中有32家公司经营农险，表1给出了2019年32家公司农险经营数据，平安市场份额远远低于人保、中华、太保和国寿财，处于6家农险公司阳光农业、安华农业、国元农业和中原农业、中航安盟、安信农业之间。“眼看中原农业即将超越自己，只能选择干掉中原农业了”，显然，平安财险要在农险市场里分得一杯羹谈何容易。话说过来，经营农险需要什么基因呢？透过市场份额超过1%的这12家公司，我们可以找到一点规律：第一，战略上不能嫌弃农险，思想上有“农”（不要求“姓”农）；第二，战术上不能远离农村，经营到“农”第一线（肉体跟上思想）；第三，经营不能“非农”管“农”，业务要围绕“农”（农险有农险的道道）；第四，“农”人才的作用更奇缺，专业人干专业事（不能闭门造车啊）；第五，政府合作是业务的保障，要知道谁在买单（注意应收变赖账）；第六，科技创新驱动，“农”更需要科技（别人玩坏的就别玩了）。除了这六条“明”规律之外，一定还有六条“暗”规律，农险一路走来，光“明”的不会走到今天，但是“暗”的我们就不说了。这六条规律，平安人有玩转这些规律的基因吗？这6条规律，平安也许只剩第六条了。平安有这种基因吗？中国农业保险制度经过几十年的曲折探索，从2007年中央财政农业保险保费补贴试点开始，农业保险进入了快速发展期。《漫谈产品：农险，靠天吃饭（2000-2018年）》一文中，我详细介绍了农业保险与经济社会发展的关系。图3给出了2010-2019年农业保险增长率与农业总产值增长率之间的关系，可以看出，农业保险的增长率一直高于农业总产值增长率，这主要得益于国家对于农业保险的扶持政策。图4给出2010-2019年年农险总产值、农险风险保障、农险风险保障比例（农业风险保障/农业总产值）数据，从图中可以看出，农险风险保障比例逐年提高，2019年达到56.36%，风险保障水平已经超过农业总产值的50%。农业保险保成本的保险金额是怎么计算的，真的不知道，我看了一些文件好像都低于产值的50%。我们假设农业成本为产值的50%，这样好像就出现了一个问题，2019年农险风险保障金额已经超过了农业总成本。关于这个问题我不再深究，显然“保成本、保产量、保收益”不是中国农业保险的未来。因为这不是高质量发展的农业保险，保险业在深入推进农业保险“扩面、增品、提标”的同时要探索优化农业保险运行机制，确保农民买得着、买得起、保得到。农业保险需要注入一点新鲜血液了，否则再这么玩下去，政府不会继续买单的，老百姓也不会继续买单的。既然只剩第六条“别人玩坏的就别玩了”，平安要发力农险市场，只能靠科技创新驱动了。这正是平安的强项。要解决当前农业保险的痛点，也许只有靠科技这一条路了。从国际国内的情况看，保科技可以在多个领域发挥作用：自助服务领域、现场服务领域、经营管理领域、监管领域等，原来需要人的地方现在可以借助科技的手段来实现。科技和大数据支撑注定是未来农业保险转型的动力。平安虽然少了一点经营农险的基因，或许这正是未来农业保险发展的趋势。小城不小说中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）中国保险业安全研究

useless”怎么翻译呢？“是的，但没用！”“保险不保”“保险有啥用”……反正都是抱怨、失望、牢骚……“Actually

中国个人财产保险市场的崛起之路（PPT）后疫情时代，对于个人财产保险市场而言，所要聚焦的对象不再局限于“危害”，而是要放大到“危害x脆弱性x敞口”。“危害x脆弱性x敞口”会带来什么样的结果呢？——小城不小说后疫情时代，重新认知风险和保险2020年5月9日，应爱问保险邀请，我与大家一起研判了中国个人财产保险市场机遇和挑战，探讨中国个人财产保险市场的崛起之路（报告录音参见“爱问保险”公众号）。正如我经常引用的一句话“我们所创造的世界是我们思考的过程。要改变世界，必须改变我们的思维方式。”（阿尔伯特·爱因斯坦），希望通过今天的报告，能够改变我们对风险的认知，进而改变对保险的认知（如下图所示）。应对危害，这是传统保险所覆盖的空间，不再赘述。应对脆弱性，这是保险没有覆盖但可以覆盖的空间，为什么会产生脆弱性？如何反脆弱？正如《反脆弱》一书简介所言：杀不死我的，使我更强大。（尼采）既然黑天鹅事件无法避免，那就想办法从中获取最大利益每一件事情都会从波动得到利益或承受损失。脆弱是指因为波动和不确定而承受损失。反脆弱则是让自己避免这些损失，甚至因此获利。应对敞口，这是保险没有覆盖也将无法覆盖的空间，为什么会产生敞口，如何应对敞口？显然，此时保险已经无能为力。病毒在不断的演变，疫情在不断的蔓延，世界在不断的变化，经济在不断的下行，金融市场在不断的动荡……不确定性在不断的进化，保险的自我进化远远落后不确定的自我进化，我们需要新的思路和工具来应对敞口。我们面临的风险已经放大到“危害x脆弱性x敞口”，保险公司还停留在“保险”，这是我们的认知落差，这也正是我们的崛起之路。中国个人财产保险市场的崛起之路《中国个人财产保险市场的崛起之路》报告录音请参见爱问保险公众号，报告PPT如下：小城不小说中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）中国保险业安全研究

中国个人财产保险市场的驱动模型（预演）后疫情时代，对于个人财产保险市场而言，所要聚焦的对象不再局限于“危害”，而是要放大到“危害x脆弱性x敞口”。“危害x脆弱性x敞口”会带来什么样的结果呢？——小城不小说缘起经过70年的高速发展，中国已经是一个世界性的金融大国，我们拥有世界最大规模的信贷市场和外汇储备规模，拥有世界第二大的股票市场、债券市场和保险市场；但是，中国个人财产保险市场却远远落后于国际平均水平。当前，随着新冠疫情在全世界范围内的不断蔓延，全球经济金融运行的不确定性显著增强，中国宏微观经济运行均受到了较大冲击，金融市场动荡明显放大，对中国个人及家庭财富产生了重大影响。在此背景下，个人财产保险市场有望成为中国产险市场新的增长点，面对这个崛起的市场，我们如何抓住个人财产险市场需求的变化？如何迎合个人需求的变化创新我们的产品、渠道、分销、服务成为了当务之急。应爱问保险邀请，2020年5月9日下午2点我将与大家一起研判中国个人财产保险市场机遇和挑战，探讨中国个人财产保险市场的崛起之路（具体参与方式详见“爱问保险”公众号）。个人相关风险后疫情时代、超级不确定性时代、知识经济智能进化时代……这些一直重复的话题，具体到个人财产保险市场，我们可以通过一张图来说明这些变化（思路源于sigma2020年第2期）。显然，个人相关风险不再局限于“危害”，而是“危害x脆弱性x敞口”。风险（自然风险和人为风险）因为社会经济的变化（人口增长、现代化、经济发展）得到了放大，一方面表现为脆弱性，一方面表现为敞口。因此，对于个人财产保险市场而言，所要聚焦的对象不再局限于“危害”，而是要放大到“危害x脆弱性x敞口”。风险与危害在风险管理和保险界，风险具有许多不同的定义。一般来说，风险（risk）是指有关积极或消极结果的不确定性。具体到个人而言，风险产生的危害（Hazard）为损失风险，每一损失风险包括以下各因素：损失的财务价值、损失原因（危险因素）和损失的潜在财务后果。根据损失的财务价值分类，可分为以下五类：财产损失风险责任损失风险人员损失风险净收入损失风险精神损失风险识别了个人财产损失风险后，下面我们对损失原因进行分类，可以分为损失自然原因、人为原因和经济原因。社会经济变化《回顾中展望保险业

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为保险，请奔跑“为保险”三部曲一直在重复一句话“每一次深度危机都会留下一个故事，这是指向未来的叙述。”为保险，请三思；为保险，请慎行；为保险，请奔跑。——小城不小说为保险，请奔跑我曾经写过一篇文章《永远奔跑的小哥，是因为他们没有伞吗？》，虽然今天是国际劳动节（顺祝各位节日快乐），但是我还是重新整理出来，希望形成《为保险，请三思》《为保险，请慎行》《为保险，请奔跑》三部曲，更希望能通过“为保险”三部曲让我们重新描绘2020年的故事。疫情期间，除了白衣天使，我们还应该感谢“小哥”（快递、外卖……），因为他们从疫情爆发跑到现在，今天还在奔跑……联想到保险，联想到1000多万保险从业者（主要指代理人），曾经也在为保险奔跑，保险业应该感谢他们，今天他们还在奔跑吗？疫情对保险业造成了巨大冲击，但是我们需要“为保险，请三思；为保险，请慎行；为保险，请奔跑。”生活中经常遇到下雨天，没带伞，怎么办，大家都拼命的在雨中跑。有一个人却慢慢的走，别人问他为何不跑，他说，你没看见前面也在下雨吗，跑有用吗？这可能是很多人都知道的一个笑话，现实问题没那么简单！因为我们发现小哥无论下雨还是不下雨，无论冬天还是夏天，无论是有伞还会没伞，都在奔跑，在他们的黄金时段奔跑，在限定的时间内奔跑，在客户的催促中奔跑，在自己的目标中奔跑。我们有时候不解，有时候不屑，甚至有时候讨厌，那是因为我们已经忘记了奔跑的力量。为自己而奔跑，像狗一样又何妨！（里则林《像狗一样奔跑》）为何奔跑？没伞的孩子，必须要学会奔跑。显然，我们奔跑，是因为“伞”，也不是因为“伞”。奔跑，为何奔跑！夸父为梦想而奔跑，运动员为荣誉而奔跑，羚羊为生存而奔跑，连驴也要奔跑，才能得到一捆干草。《奔跑吧》，或者改名前的《奔跑吧，兄弟》，节目中有意识地强化了明星和普通人通力合作，永不言弃的拼搏精神。他们为什么奔跑，因为节目“有意义且有意思”效果要求，也为了每一次奔跑的小目标，更为了这个节目收视率奔跑的大目标。在这个国度，必须不停奔跑，才能使你保持在原地。如果你要前进，请加倍用力奔跑。这是刘易斯·卡罗尔（Lewis

为保险，请慎行从贝嫂说起，我们明白要“慎言慎行”；从李国庆说起，我们明白要“慎始慎终”；再谈保险，我们要“慎言慎行,笃言笃行”。保险是为了保明天，所以我们就不能潇洒高谈“无论明天如何，我们已经拥有了今天。”——小城不小说从贝嫂说起（慎言慎行）因疫情影响，英国球星贝克汉姆的妻子“贝嫂”维多利亚，上个月宣布将配合防疫政策关闭伦敦“维多利亚·贝克汉姆”（VB）的所有门店，仅维持线上电商运营。VB门店员工放假两个月，为了让他们能在6月前不失业并得到80%的薪资，贝嫂向政府申请了20万英镑的企业无薪假补助，用于这段期间的工资发放。在此期间她也将停止领取工资，并将营业收入的20%捐出用以协助抗疫。资产估计高达3.35亿英镑的贝克汉姆夫妇此番操作惹来英国人的强烈反感。很多人在质问，贝嫂明明非常有钱，为何却要花纳税人的钱为VB员工的工资买单？我们暂且不评论“贝嫂”的对与错，但这说明了一点，在疫情之下，在舆论之下，任何人、任何公司都要慎言，更要慎行。从李国庆说起（慎始慎终）4月28日，当当网创始人李国庆在微博公布了一则“当当网人事调整公告”，公告提及俞渝负责当当公益基金；聘请王曦、张巍、唐虓珲、李铮出任集团副总裁，聘请李雪梅出任总裁助理（董秘）等。4月26日，当当网在发给澎湃新闻的声明中表示，“2020年4月26日早9：34，李国庆伙同5人，闯入当当网办公区，抢走几十枚公章、财务章，公司已经报警。”4月27日，李国庆发微博称：“我持股东会决议和董事会决议，接管公章、财务章，并给原保管者写了收条。前后15分钟，没有任何撕扯，何来抢？！”我们暂且也不评论“李国庆与俞渝”的对与错，但这说明了一点，在利益之下，在舆论之下，任何人、任何公司都要慎始，更要慎终。再谈保险（慎言慎行,笃言笃行）前几天，一个朋友问我一个问题，“现在为什么这么多保险自媒体号？”我的回答，“原因有二，一是保险知识智能进化时代的来临；二是因为保险八怪新闻太多。”这也是为什么“略评机构”这个栏目我迟迟没有动手的原因，本来是想为每家公司树立一个“名片”，不想最后变成“八卦新闻”的连载。从贝嫂说起，具体到保险业，只要你喜欢八卦新闻，每时、每天、每月、每年都有“爆料”，“慎言慎行”好像与保险从来没有关系，也就难怪我们给别人说“我是做保险的”，别人一定会理解成“你是卖保险的”。从李国庆说起，具体到保险业，如果是“抢公章”，那就是“危害金融安全的犯罪活动”，这几年保险机构这种丑闻却频频发生，“慎始慎终”好像与保险股东也没有关系，也就难怪我们给别人说“我投资了一家保险公司”，别人一定会理解成“你是不是野蛮人”。显然，对于保险来说，我们不能持有“无论明天如何，我们已经拥有了今天。”的心态，因为“保险是为了保明天”，保险公司只关心今天。所谓“博学之，审问之，慎思之，明辨之，笃行之。”（《礼记·中庸》）、“行谨则能坚其志，言谨则能崇其德”（《胡子知言·文王》）、“言必信，行必果”（《论语·子路》），“慎言慎行,笃言笃行”无疑是保险从业者的信律。当前，“致死的疾病”和“萧条的经济”双重因素下，保险业下行的“大拐点”已经形成，这个“大拐点”具体到保险公司就是“小拐点”；如何实现“反转”，需要“三思”，更需要“慎行”。《畏惧与战栗，恐惧的概念，致死的疾病》不知道为什么把三篇索伦·克尔凯郭尔的作品拼凑在了一起。畏惧、战栗、恐惧，这些或许是因为“致死的疾病”引起，这或许正是保险通过破解“畏惧、战栗、恐惧”实现反转的机会。最后，让我们切记“每一次深度危机都会留下一个故事，这是指向未来的叙述。”小城不小说闲序保观：疫情与保险（收藏版）金融安全：疫情与保险（收藏版）金融力量，秀了什么（收藏版）保险力量：深度思考（收藏版）数说保险：说了什么（收藏版）漫谈产品：谈了什么（收藏版）闲序保观：序了什么（收藏版）闲序保观：保险2020（收藏版）闲序保观：保险廿思辨（收藏版）闲序保观：保险十大属性（收藏版）中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）中国保险业安全研究

保险同仁，请认真思考30个问题病毒在不断的演变，疫情在不断的蔓延，世界在不断的变化，经济在不断的下行，金融市场在不断的动荡……不确定性在不断的进化。中国90%的保险机构没有经历过危机的检验，更没有应对危机的经验；此时，请认真思考30个问题。——小城不小说全球经济（十大认知）新冠疫情的悲观情绪已经开始蔓延，其影响涉及所有行业，从全球范围来看，包括：全球企业商业模式发生战略性转变，全球企业破产、并购增加，全球信用缺失，全球股票市场和债券市场极度不稳定，全球能源市场和粮食市场极度不稳定，全球资产贬值，违约剧增，全球史无前例的经济下滑，全球失业率攀升，全球生活消费品价格攀升，……全球（地球村）在从“村村通”走向“村村封”。全球保险（十大变化）国际疫情冲击下，全球保险业也难逃劫数，疫情对保险业的影响也开始显现：全球保险业面临资本压力（新资本缺乏/资本成本升高、资产价值下跌），全球保险业净投资收益降低（非暂时减值），全球保险机构都考虑寻求成本和费用控制措施，全球保险机构因疫情影响的财务结果开始显现（业务量急剧下降），全球保险机构部分资金流动性开始出问题，全球寿险业保单贷款开始增加，全球保险业客户因财务压力开始考虑减保、退保等，全球保险业的投资开始向安全资产转移，全球保险监管要求开始增加，……全球保险业的商业模式正在悄悄发生战略性转变。全球机构（十大法则）当前，除了认知疫情影响之外，我们需要思考全球风险观、全球经济危机观、全球金融危机观等，更需要思考如何熬过这个冬天并活下来：保证公司上下对于风险认知的统一，保证公司资本充足和充足的流动性，保证公司销售和客户服务的正常运行，保证公司资金运用的安全和流动，保证公司的稳定和人员的稳定，保证公司相关利益方的利益，保证公司运营成本的最小化，保证公司风险管理举措得到落实，保证……保证公司在“危”中找到“机”，保证公司战略调整的未来适应性。最后，让我们切记“每一次深度危机都会留下一个故事，这是指向未来的叙述。”小城不小说数说保险：说了什么（收藏版）漫谈产品：谈了什么（收藏版）闲序保观：序了什么（收藏版）金融力量，秀了什么（收藏版）保险力量：深度思考（收藏版）闲序保观：保险2020（收藏版）闲序保观：疫情与保险（收藏版）金融安全：疫情与保险（收藏版）闲序保观：保险廿思辨（收藏版）闲序保观：保险十大属性（收藏版）中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）中国保险业安全研究

PLC）宣布，公司将削减管理层及大部分员工薪酬，并暂停股票回购计划，以确保公司在新冠疫情期间（COVID-19危机中）保持财务灵活性。公司首席执行官格雷格•凯斯（Greg

保险力量：深度思考（收藏版）数说保险是用数据说话的小城不小，我心目的中数说保险包括数说保险、漫谈产品、闲序保观、略评机构、金融力量、鉴往知来、央财亹亹、健康正知等栏目，敬请关注。——小城不小说保险力量未来简单的链接和映射可以交给人工智能，但复杂和深度的链接和映射一定是经由人们的深度思考完成的。同样，每个保险公司所处情境下的思维方式决定了其未来的前景，这正是我所论的“保险力量”：真正决定你能走多远的，是你深度思考的能力。保险：哲学之反思为何、如何、有何是我们分析思考问题的“三段式”，也是我们修行的“三阶段”（为何学法？如何学法？学法之后有何结果？）；所以自然而然的引申出“当前中国保险业有何困境的哲学反思”这个话题。哲学是有严密逻辑系统的宇宙观，它研究宇宙的性质、宇宙内万事万物演化的总规律、人在宇宙中的位置等一些基本问题。《道德经》是中国古代哲学思想的先河。“道、法、术、器”，这是《道德经》强调的四个字。这里的“道”，是规律、理念、信念，是最终的真理，是囊括这个世界，甚至更广阔时空的自然法则。“法”则是规则、制度，即寻道的指引、路径。“法”也有善恶之分，顺应道的“法”就是善法，相反，违背道的“法”就是恶法。“术”是指技术层面上的操作方法，是建立在道、法之上的表象方式。“器”是指有型的物质或是有形的工具。四者的逻辑关系是：做事要秉“道”为本，因道生法，以道御术，善器成事。无论从哪一个角度讲，中小保险公司的崛起都不可能一蹴而就，而是一个系统工程。而这几个“道”的维持和发扬光大，无一不需保险监管在“法”上、在规则和指引上做出不懈的努力，在“术”和“器”上不断地做出改善，更需要第二类市场主体的研究能够与时俱进，并在“势”上能实现相机并有。关联阅读：《当前中国保险业有何困境的哲学反思》《当前中国保险业为何缺少方法论的反省》《当前中国保险业如何改变世界观的反省》保险：道法术器势新科技、新经济、新社会、新思想下，保险旧格局和新格局叠加产生了新保险，中小保险公司（专业化、结构化的“第二类市场主体”，下同）需要在哲学层面思考：中小保险公司的崛起不可能一蹴而就，而是一个系统工程。保险之“道”的维持和发扬光大，无一不需保险监管在“法”上、在规则和指引上做出不懈的努力，在“术”和“器”上不断地做出改善，更需要保险研究能够与时俱进，并能在“势”上实现相机并有。关联阅读：《不刊之论

金融安全：疫情与保险（收藏版）数说保险是用数据说话的小城不小，我心目的中数说保险包括数说保险、漫谈产品、闲序保观、略评机构、金融力量、鉴往知来、央财亹亹、健康正知等栏目，敬请关注。——小城不小说疫情与保险2020年，负油价，负利率，负增长，疫情世界大流行，美股连续熔断……我们这代人见证了太多奇迹（悲剧），更亲临了何谓超级不确定性时代。疫情就像一个蝴蝶效应，在加速许多事情的进程。关于疫情的影响，我们总是看到各种各样的碎片化信息和思考，但很少有人能将疫情对宏观经济、资本市场、承保业务、投资业务等影响结合在一起。面对新型疫情的冲击，作为一名保险精算研究人员，希望通过“新冠肺炎疫情与保险”

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疫情就像一个蝴蝶效应，在加速许多事情的进程。百年未有之大变局，因COVID-19而加速。《中国保险业安全研究

陈辉：中国财产险市场的挑战与机遇（PPT）随着境外疫情扩散蔓延，国际金融市场动荡加剧，全球经济下行的风险在不断加大。在这种情况下，沿着旧地图已经找不到新大陆，我们不妨从全球金融市场来洞悉中国财产保险市场发展的挑战和机遇：从数据中来，到数据中去；从风险中来，到风险中去。——小城不小说从数据中来

陈辉：国际疫情冲击下中国保险业安全研究（PPT+录音）随着境外疫情扩散蔓延，国际金融市场动荡加剧，全球经济下行的风险在不断加大。在这种情况下，世界形势对我国的经济发展带来新的挑战，如何防范化解金融业（保险业）重大金融风险成为当务之急。——小城不小说国际疫情影响下的保险业

疫情之影响》谈到：无论是采取何种方式预测，如果2020年GDP零增长，其结果一定是保费收入零增长或负增长；同样，可以预测2020年费非保费收入将下降30-50%。《中国保险业安全研究