卫晓明◆“双碳”项目全过程预算绩效管理体系研究◎张俊杰◆碳排放权交易对碳排放效率的影响及其空间溢出效应——基于我国30个省份2006~2019年面板数据的实证研究◎宋涛

评级分歧？——来自我国上市公司的证据[J]．财务研究，2023，（6）：40-51．▷

财务研究，2023，（5）：15-29.▷并购商誉及其减值研究：准则演进与文献回顾卿琛丨国网能源研究院有限公司研究员张新民丨通讯作者，对外经济贸易大学国际商学院

卫晓明◆“双碳”项目全过程预算绩效管理体系研究◎张俊杰◆碳排放权交易对碳排放效率的影响及其空间溢出效应——基于我国30个省份2006~2019年面板数据的实证研究◎宋涛

财务研究，2023，（3）：90-103.长按识别小程序订阅《财务研究》杂志▷来源：《财务研究》2023年第3期▷值班编辑：王词

《财务研究》2022年度优秀论文评选结果揭晓◎本刊编辑部◆财务理论前沿2023学术研讨会征文启事02《财务研究》2023年第2期摘要▷

▼更多精彩推荐，请关注我们▼财务理论前沿2023学术研讨会征文启事为全面贯彻落实党的二十大精神，扎实推进中国式现代化，持续繁荣财务学术研究、推动财务理论创新，进一步发挥好沟通理论与实践、推动政产学研互通互促共享的桥梁作用，“财务理论前沿2023学术研讨会”将于2023年10月中下旬在广州举行（具体时间地点以邀请函为准）。本次研讨会由中国财政杂志社主办，《财务研究》编辑部与广东财经大学智能财会管理学院共同承办，中山大学管理学院、暨南大学管理学院、广州大学管理学院、广东财经大学会计学院、广东财经大学粤港澳大湾区资本市场与审计治理研究院、广东外语外贸大学南国商学院协办。现面向财务理论界和实务界公开征稿，相关事项说明如下：一、征文主题本次会议主题为“中国式现代化背景下财务管理创新与数智化转型”，征文主题与会议主题一致。作者可根据实际研究情况结合以下选题（包括但不限于）自拟论文题目：1.中国式现代化背景下财务管理理论研究2.数字经济背景下组织变革与财务决策研究3.新技术条件下资源配置与风险防范研究4.世界一流财务管理体系建设研究5.构建现代化产业体系与企业财务管理问题研究6.乡村振兴战略下农业农村财务管理问题研究7.国资国企改革中财务管理创新研究8.“专精特新”企业财务管理研究9.资本市场发展与企业财务管理研究10.公共领域财务管理研究11.绿色低碳转型与企业财务管理创新研究12.“一带一路”国际合作中财务管理研究13.企业可持续相关财务信息披露准则体系研究二、征文有关事项1．应征论文须为尚未公开发表的学术论文，字数为15

Center，简称SSC）的进阶拓展，后者已经不限于狭义的财务领域。SSC的另一个表达是共享服务平台（Share’s

▼更多精彩推荐，请关注我们▼《财务研究》2023年重点选题2023年，《财务研究》要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，压紧压实意识形态工作责任制，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，扎实推进中国式现代化，按照中央经济工作会议和全国财政工作会议部署，重点关注以下选题（包括但不限于）：一、财务相关基本理论研究1.新时代中国特色财务学科体系、学术体系与话语体系研究2.中国式现代化背景下财务管理理论研究3.中国式现代化背景下管理会计理论研究4.国内外财务史研究二、数字经济与企业财务管理1.数字经济背景下组织变革与财务决策研究2.数字经济背景下业财融合的机制与方法研究3.新技术条件下财会监督协同机制与实现路径研究4.数据要素市场与数据资产研究5.新技术条件下资源配置与风险防范研究6.数字经济发展中企业财务管理案例研究7.管理会计在企业及公共管理实践中的案例研究三、高质量发展与企业财务管理研究1.世界一流财务管理体系建设研究2.构建现代化产业体系与企业财务管理问题研究3.乡村振兴战略下农业农村财务管理问题研究4.区域重大战略和区域协调发展战略与企业财务管理研究5.高水平对外开放与跨国企业财务管理研究6.国资国企改革中财务管理创新研究7.“专精特新”企业财务管理研究8.平台企业财务管理研究四、资本市场与企业财务管理研究1.金融市场发展与企业财务管理研究2.资本市场监管、公司治理对企业财务管理的影响研究3.普惠金融发展与中小微企业财务管理研究4.供应链金融与企业财务管理研究五、公共领域财务管理研究1.政府会计改革与政府财务管理研究2.行政事业单位、非营利组织财务管理研究3.公共资源配置与政府公共资本研究六、宏观经济活动与微观财务管理研究1.财政、货币、产业、科技、社会政策变化与企业财务行为研究2.绿色低碳转型与企业财务管理创新研究3.财务服务教育、科技、人才发展研究4.财务促进分配制度完善与共同富裕研究5.“一带一路”国际合作中财务管理研究6.产业链供应链韧性与企业财务管理研究7.企业可持续相关财务信息披露准则体系研究《财务研究》投稿指南《财务研究》双月刊由中华人民共和国财政部主管、中国财政杂志社主办，2015年1月创刊，是我国第一本公开出版发行的财务学术期刊。杂志秉持“繁荣财务学术研究

数字平台中的交流互动是否传递了有用信息？——基于网络业绩说明会中股票质押信息沟通的经验证据◎王艳艳

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介吴鼎纹，江西财经大学金融学院硕士研究生。肖峻，江西财经大学金融学院教授、博士生导师，现任江西金融发展与风险防范研究中心主任、江西金融发展研究院院长，研究方向包括证券投资基金、公司金融与行为金融等。曾在国内知名经济学期刊《经济研究》《经济学季刊》《金融研究》以及国际SSCI知名期刊Pacific

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介毛新述，北京工商大学教授、博士生导师，现任北京工商大学研究生院院长兼商学院院长。2011年入选财政部全国会计领军（后备）人才（学术四期），2017年入选北京市属高校高水平教师队伍建设支持计划“长城学者”培养计划，2021年入选教育部国家重大人才工程。兼任财政部第一、二届企业会计准则咨询委员会咨询委员、财政部国际财务报告准则中文翻译审核专家组组员、中国会计学会企业会计准则专业委员会委员、中国商业会计学会常务理事、教育部全国高校教师网络培训中心主讲教授、北京高校会计学类专业群专家委员会和教学协作委员会秘书长、北京市国有资产管理协同创新中心执行主任。先后在《经济研究》《管理世界》《会计研究》《金融研究》、Management

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介余玉苗，武汉大学经济与管理学院会计系教授、博士生导师，主要从事审计理论、资本市场财务会计等领域的研究。现任中国审计学会理事、中国内部审计学会理事。已在《管理科学学报》《南开管理评论》《会计研究》《审计研究》《经济管理》、RQFA等重要期刊上发表学术论文60余篇，多次获得湖北省、武汉大学优秀学术成果奖和教学成果奖。主持多项国家自然科学基金面上项目，以及教育部人文社科基金、国务院国资委等省部级课题。独撰或主编10余部著作和教材。史有容，武汉大学经济与管理学院会计系硕士研究生。引用本文请复制此条目：余玉苗，史有容．研发操纵如何影响研发人员薪酬溢价的经济后果？[J]．财务研究，2022,（6）：53-65．研发操纵如何影响研发人员薪酬溢价的经济后果？余玉苗

周灿：企业生存的意义：从股东利益理论到公司利益理论财务理论前沿2022学术研讨会线上举行《财务研究》2022年第6期目录及摘要《财务研究》|

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介宋昕倍，西南财经大学会计学院博士生。逯东，西南财经大学会计学院教授、博士生导师。主要从事资本市场的财务与会计实证研究，主持国家自然科学基金项目三项。在《经济研究》《管理世界》《管理科学学报》《中国工业经济》《金融研究》《会计研究》等核心期刊发表学术论文30多篇。入选财政部全国高端会计人才培养工程（2015）、四川省有突出贡献优秀专家（2018）、四川省“天府万人计划”天府社科菁英（2020）。程杰，西南财经大学会计学院博士研究生。引用本文请复制此条目：宋昕倍，逯东，程杰．专注的力量：基金专注度与基金业绩[J]．财务研究，2022,（6）：24-35．专注的力量：基金专注度与基金业绩宋昕倍

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介叶小杰，上海国家会计学院金融系主任、副教授、硕士生导师，入选全国会计领军人才（学术类）、财政部首批会计人才库成员。获评上海市青年五四奖章、上海市青年岗位能手、上海市青浦区青年英才。兼任中国金融会计学会理事、专家委员会委员，中国企业管理研究会理事，中证中小投资者服务中心持股行权专家委员会委员，教育部学位中心学位论文抽检通讯评议专家。主要研究领域为公司金融与资本市场。白晓红，上海国家会计学院党委委员、副院长，享受国务院政府特殊津贴专家。参与国家社会科学基金课题研究，主持国家发改委重大改革课题、国务院发展研究中心、世界银行课题、财政部及中注协课题研究30余项，发表文章100余篇，个人专著《注册会计师制度论》获上海市出版基金资助项目，负责编辑出版专业著作10余部。曾荣获“财政部巾帼标兵”“财政部优秀党务工作者”等称号，获得财政部“三优”论文奖近40项。薛宇，上海国家会计学院硕士研究生。引用本文请复制此条目：叶小杰，白晓红，薛宇．财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量？—— 基于康美药业财务舞弊事件的思考[J]．财务研究，2022,（6）：14-23.财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量？——

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介李心合，南京大学商学院教授、博士生导师，南京大学会计与财务研究院副院长，中国会计名家。财政部内部控制标准委员会咨询专家，中国财务学年会共同主席，中国会计学会财务管理专业委员会副主任，中国企业管理研究会财务管理专业委员会副主任，中国会计学会理事，江苏省会计学会总会计师分会会长。针对经济学、财务学、会计学和内部控制学等学科领域的基本理论问题，在《中国工业经济》《会计研究》等杂志独立发表学术论文200余篇，出版个人学术专著10多部，另与他人合作发表论文多篇、合著和主编教材多种。注重实践导向的教学和科研，先后为100多家公司企业单位提供内部控制设计和管理咨询服务，获得良好的社会评价和声誉。周灿，南京大学商学院博士研究生。引用本文请复制此条目：李心合，周灿．企业生存的意义：从股东利益理论到公司利益理论[J]．财务研究，2022,（6）：3-13．企业生存的意义：从股东利益理论到公司利益理论李心合

财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量？——基于康美药业财务舞弊事件的思考叶小杰丨上海国家会计学院副教授白晓红丨上海国家会计学院副院长薛

▼更多精彩推荐，请关注我们▼财务理论前沿2022学术研讨会线上举行2022年12月8日，由中国财政杂志社《财务研究》编辑部、中国人民大学商学院共同主办，教育部财务管理课程虚拟教研室、北京联合大学管理学院协办的“财务理论前沿2022学术研讨会”在线上顺利举行。本次研讨会围绕“数字经济、财务创新与企业高质量发展”的主题，邀请相关领导和专家学者交流研讨。中国会计学会副会长、《财务研究》编委会副主任委员杨敏，财政部会计司副司长高大平，中国财政杂志社党委书记、社长江湧，中国人民大学商学院院长叶康涛出席开幕式并致辞，中国财政杂志社副总编辑秦中艮宣读优秀征文获奖名单。开幕式由《财务研究》编辑部负责人孙蕊主持。会议采取全程线上直播的方式，吸引了1万余人次在线观看。上半场主题报告由广东财经大学副校长丁友刚教授主持，清华大学于增彪教授、中国人民大学王化成教授、北京大学王立彦教授、对外经济贸易大学汤谷良教授、南京大学李心合教授分别围绕管理会计数字化、价值网平台组织的社会责任、共享中心助力财务管理成效升级、构建中国式财务管理体系的思考、中国式财务理论研究等方面发表主题演讲。下半场主题报告由中国海洋大学管理学院院长王竹泉教授主持，南京大学杨雄胜教授、对外经济贸易大学张新民教授、中国财政科学研究院徐玉德副院长、北京工商大学谢志华教授、山东财经大学綦好东教授、厦门大学刘峰教授分别围绕建设体现中国价值的财务理论结构、企业并购与高质量发展、以数字化市场化交易助力盘活国有资产、新技术与财务组织转型、对“混改”三种担忧的初步回应、负债的意义发表主题演讲。西南财经大学会计学院郭复初教授、暨南大学校长宋献中教授、广州大学校长魏明海教授向会议作了视频寄语。下午的两个分会场研讨，由论文报告、点评及互动三部分组成，共有10篇征文参加汇报交流。中国人民大学张敏教授、支晓强教授、江伟教授、戴璐副教授，北京联合大学鲍新中教授，上海财经大学朱凯教授，上海国家会计学院叶小杰副教授，暨南大学沈洪涛教授，复旦大学沈红波教授，东北财经大学刘行教授、陈克兢副教授，厦门大学吴育辉教授，广东财经大学雷宇教授、陈建林教授等专家学者及中化工程财务公司蒋燕总经理助理等部分征文作者代表参与交流。与会代表各抒己见，围绕论文进行深入讨论，在学术交流中碰撞出思想的火花。“财务理论前沿学术研讨会”是中国财政杂志社打造科研高端平台的重要举措,也是沟通理论与实践的桥梁、推动政产学研互通互促共享的重要平台。自2018年首次举办以来，研讨会不断创新形式，2022年增设征文辅导环节（已于9月4日举办），以更好地服务学界学人、促进学术交流、推动理论创新，进一步巩固杂志和研讨会“双平台”“双品牌”格局。▷《财务研究》编辑部▷值班编辑：李卓

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介余怒涛，管理学博士，云南财经大学副校长，教授，博士生导师。近年主持完成国家自然科学基金、人社部留学归国人员资助项目、中国博士后科学基金、云南省科技厅科技计划项目、云南省教育厅重点研究课题等10余项，在《会计研究》《金融研究》《南开管理评论》和《财务研究》等学术期刊发表学术论文50余篇。袁博，云南财经大学会计学院硕士研究生。张华玉，云南财经大学会计学院博士，厦门大学管理学院在站博士后。近年作为主研人员参与国家自然科学基金项目共3项，主持和参与云南省教育厅课题4项，在《会计研究》《南开管理评论》和《财务研究》等学术期刊发表论文多篇。引用本文请复制此条目：余怒涛，袁博，张华玉．连锁股东能降低并购超额商誉吗？[J]．财务研究，2022，（5）：48-63．连锁股东能降低并购超额商誉吗？余怒涛

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第5期，原标题为《行业信息披露与上市公司并购——来自新三板扩容的准自然实验》作者简介潘红波，武汉大学经济与管理学院会计系教授，博士生导师。全国会计领军人才（学术类），武汉大学“珞珈青年学者”。主持国家自然科学基金项目、教育部人文社科项目等若干项。已在《经济研究》《管理世界》《会计研究》《金融研究》《中国工业经济》《南开管理评论》《Journal

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介汤湘希，中南财经政法大学会计学院教授，博士生导师。历任中南财经政法大学会计学院会计系副主任、主任，会计学院副院长，财政部企业会计准则咨询委员会第一、二届委员。现任教育部人文社会科学重点研究基地——知识产权研究中心专职研究员、中国商业会计学会副会长，中国成本研究会常务理事，广东中策知识产权研究院专家委员会委员。主要研究方向为会计理论、无形资产会计和会计教育改革等。迄今已在《管理世界》《中国工业经济》《会计研究》《税务研究》、Journal

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介叶康涛，中国人民大学商学院教授，博士生导师。现任中国人民大学商学院党委副书记、院长，财政部管理会计咨询专家，中注协审计准则委员会委员，多项教学科研成果获得国家级和省部级奖项，致力于探究会计在企业价值创造中的作用。刘敏，中国人民大学商学院博士研究生。引用本文请复制此条目：叶康涛，刘敏．人力投入的资本化会计处理：理论与经验证据[J]．财务研究，2022，（5）：12-20．人力投入的资本化会计处理：理论与经验证据叶康涛

重大突发公共卫生事件下上市公司对外财务资助的信息含量研究——以新冠肺炎疫情为例◎汤湘希

▼更多精彩推荐，请关注我们▼2022年9月4日，“财务理论前沿2022学术研讨会”征文免费辅导活动以“云会议”的方式顺利举行。中国财政杂志社副总编辑秦中艮、中国人民大学商学院副院长邓子梁、北京联合大学管理学院院长鲍新中出席会议并致辞，《财务研究》编辑部负责人孙蕊介绍了《财务研究》基本情况及稿件要求。会议还邀请了中国人民大学商学院廖冠民教授为广大青年学子讲授学术论文的选题与撰写。在征文集中辅导环节，根据同时投征文和正刊、修改后有可能符合《财务研究》刊发标准这2个硬条件，并结合刊物的风格和选题等因素，经过专家团队独立打分、层层筛选，从所有征文来稿中挑选出7篇选题具有代表性、内容质量相对较好的征文参加辅导。并根据文章选题方向和范式特征的不同，邀请李青原、张敏、刘慧龙、杨国超、潘俊、颉茂华、吴武清7位专家进行一对一辅导。整个会议互动热烈、干货满满，大家都表示受益良多。为了方便广大青年财务学者学习、参考，我们对此次辅导活动视频进行剪辑，形成视频回放合集，欢迎大家收看、转发！视频一：中国财政杂志社副总编辑秦中艮

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介李倩茹，中南民族大学管理学院硕士研究生。翟华云，教授，博士（后），中南民族大学管理学院副院长，中南民族大学会计学专业硕士点负责人，北京大学访问学者，非执业注册会计师，湖北省首批会计领军人才（后备），兼任高校风险预警防控研究中心副主任，中国财务成本会计学会理事，湖北省会计学会理事。主持国家社科基金一般项目、湖北省社科基金、博士后特别资助、博士后面上项目等项目11项。主持省级和校级的教学研究项目，主持会计学专业省级专业综合改革试点项目和《会计学原理》省级精品资源共享课程。主持获得湖北省社科奖和国家民委等省部级奖项5项，出版专著2部，先后在《审计研究》《经济科学》《中国人口·资源与环境》等不同层次的期刊上发表论文70余篇，其中CSSCI收录多篇。引用本文请复制此条目：李倩茹，翟华云.管理者短视主义会影响企业数字化转型吗？[J].财务研究,2022,(4):92-104.管理者短视主义会影响企业数字化转型吗？李倩茹

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第4期，原标题为《企业金融化与创新投入的非线性关系研究》作者简介安昀亚，新兴际华集团有限公司人力资源部（党委组织部）高级经理。徐云松，北京语言大学商学院讲师，金融学博士。引用本文请复制此条目：安昀亚，徐云松．企业金融化与创新投入的非线性关系研究[J]．财务研究，2022,（4）：81-91．企业金融化与创新投入的非线性关系研究安昀亚

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第4期，原标题为《风险投资退出与企业创新——基于超额委派董事的调节效应》。作者简介徐虹，安徽工业大学商学院教授、博士生导师、会计系主任、安徽省学术和技术带头人及后备人选。“会计学”省级重点学科、特色专业、教学团队骨干成员、“财务管理学”省级一流专业带头人。中国商业会计学会理事、国内多个学术刊物顾问和国家基金的匿名评审人。先后主持承担国家社科重点基金、国家自然基金和教育部青年基金、安徽省教育厅、财政厅等省部级课题10多项，获得省部级科研成果奖和教学成果奖3次。长期从事公司治理框架下的财务会计理论、企业并购重组理论、风险投资理论的研究。谢莉莉，安徽工业大学商学院硕士研究生。引用本文请复制此条目：徐虹，谢莉莉.风险投资退出与企业创新——基于超额委派董事的调节效应[J].财务研究，2022,（4）：67-80.风险投资退出与企业创新——基于超额委派董事的调节效应徐虹

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第4期，原标题为《基于机器学习的公司违规预测研究》。作者简介李莹，南京审计大学社会审计学院讲师。在《管理科学》《财经问题研究》、Asia

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介韩洪灵，男，会计学博士，浙江大学教授、博士生导师、博士后联系人。曾任浙江大学财务与会计学系副主任、浙江大学EMBA教育中心学术主任、浙江大学计划财务处副处长、浙江大学MPAcc项目主任；现兼任财政部内部控制标准委员会咨询专家、审计署政府审计研究中心研究员、中国会计学会理事、浙江省学位委员会管理类学科评议组成员、浙江省管理类专业学位研究生教育指导委员会成员、浙江省审计学会常务理事。入选财政部全国会计学术领军人才，曾获浙江大学管理学院“我最喜爱的老师”、浙江大学教学最高奖“永平奖”、中国CFO中心“2020中国CFO心中最敬重的导师”。主要研究方向为资本市场与信息披露、内部控制与审计理论、商业伦理与会计职业道德等。董恬媛，浙江大学管理学院博士研究生。鲁威朝，中证金融研究院，博士。陈汉文，经济学博士，二级教授，博士生导师，博士后联系人，财政部会计名家。主要从事资本市场审计、内部控制与会计问题研究。曾在英国牛津大学、美国哈佛大学和加拿大圣玛丽大学等大学学习与交流。在国内“两大”经管学刊《经济研究》《管理世界》和国际“三大”会计学刊The

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介许金叶，上海大学管理学院副教授，博士生导师，上海大学管理会计与信息化研究中心主任。一直在探索信息的内容（管理会计）、信息的载体（信息技术、会计的复式记账、三式记账法）及其融合的内在规律，旨在于推动企业资源优化配置与充分利用的目标，共发表论文100多篇。其中重要学术贡献有：提出基于网络管理会计，解决企业信息技术生产率佯谬的思路（2004，2009）；发现管理会计性质（企业资源配置与利用的价格信号机制）（2006）、揭示了管理会计两重性（自然属性和社会属性）（2006）、界定了管理会计边界（财务会计是面向过去会计，管理会计是面向未来会计）（2009，2015）、阐明管理会计内容（提供以机会成本为核心的面向未来经济活动的价值信息）（2016）；构建了管理会计体系（基于内容维、时间维、技术维的立体框架体系）（2016），并形成《面向未来会计：管理会计理论》（2021）；提出管理会计软件的判别标准（2018）；提出区块链“数字货币”设计者（中本聪）仅解决了技术属性却未能解决金融属性，因而不是货币（2019）；提出区块链大规模应用需要解决技术与价值问题（2020）；提出序时记账是单式记账成为科学的内在原因（2019）；提出商誉不应该进入资产负债表而应进入利润表（2020）；提出重大灾变下财务理论的构建路径是财务学的研究范式从还原论转型到复杂性科学理论，从借鉴物理学的“机械逻辑”转变到借鉴生命科学的“生物逻辑”（2021）；提出智能会计理论基础应该是“会计信息系统论”；等等。引用本文请复制此条目：许金叶．会计块数据：探解会计智能机器人数据悖论的关键[J]．财务研究，2022,（4）：38-45．会计块数据：探解会计智能机器人数据悖论的关键许金叶摘要：随着数字经济的到来，海量数据过载与急需信息贫乏的“数据悖论”也困扰着人们。条数据是导致上述问题的根源之一，也是产生“信息孤岛”、“数据独裁”、信息扭曲等困境的重要原因。本文依据块数据理论、赫布定律、智能机器人工作原理及会计信息多变量特征，提出会计块数据是探解会计智能机器人数据悖论的关键，进而界定了会计块数据的内涵和特征。本文旨在为智能会计理论构建及实务推进提供理论支撑。关键词：会计块数据；会计智能机器人；赫布定律

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介王鹏程，北京工商大学商学院教授。曾任中央财经大学会计系主任助理、副教授，天健会计师事务所合伙人、德勤大中华地区全球金融服务行业领导合伙人。于2014年担任安永大中华区审计服务首席运营官，于2018年担任安永会计师事务所大中华区审计服务主管合伙人，是国际“四大”会计师事务所中首位任此职位的大陆籍专业人士。目前兼任安永研究院顾问、中国会计学会会计准则专业委员会副主任委员、厦门国家会计学院战略咨询委员会委员、中国人民大学MPAcc顾问委员会委员，曾任财政部会计准则委员会委员、财政部内部控制委员会咨询专家、财政部独立审计准则组(第一至第五届)成员。曾主持或参与重大科研课题十余项，其中包括世界银行援助项目、亚洲开发银行援助项目、国家社会科学基金项目，出版著作10部，在《会计研究》等期刊发表论文60多篇。主要研究分析：审计理论与方法、公司报告与会计准则、管理会计。殷雅坤，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）专业业务部合伙人。引用本文请复制此条目：王鹏程，殷雅坤．上市公司商誉核算和管理问题研究：现状讨论与政策建议[J]．财务研究，2022,（4）：26-37．上市公司商誉核算和管理问题研究：现状讨论与政策建议王鹏程

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介李诗，现任厦门国家会计学院副教授，财务会计与审计研究所副所长，国家自然科学基金同行评议专家。主要研究方向：财务会计、兼并收购、文化与金融、ESG与企业可持续发展。近年来，在《世界经济》《会计研究》《南开管理评论》等知名学术期刊上发表论文三十余篇，著作5部，并主持和参与国家自然科学基金、国家社科基金重大项目、教育部哲学社会科学研究重大课题、世界银行企业会计准则课题、财政部财务会计与管理会计课题、福建省自然科学基金、福建省社科规划项目等多项国家及省部级科研课题。黄世忠，现任厦门国家会计学院院长、教授，兼任厦门大学会计系教授和博士生导师。主要研究方向：企业合并和合并报表、会计准则和国际会计、报表分析和财务舞弊、新经济与会计转型、ESG与企业可持续发展。发表学术论文近200篇，学术著作19部、译著4部，获国家和省部级优秀成果奖10多项。曾任国际财务报告准则咨询委员会委员，现兼任全国会计硕士专业学位教育指导委员会委员、财政部会计标准战略委员会委员、中国会计学会常务理事和企业会计准则专门委员会主任委员、中国注册会计师协会审计准则委员会副主任委员。享受国务院政府特殊津贴，全国首批会计名家，入选2017年文化名家暨“四个一批”人才和第三批国家“万人计划”哲学社会科学领军人才项目。引用本文请复制此条目：李诗，黄世忠．从CSR到ESG的演进—— 文献回顾与未来展望[J]．财务研究，2022,（4）：13-25．从CSR到ESG的演进

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介杨雄胜，1960年1月生，南京大学会计与财务研究院院长，南京师范大学金陵女子学院特聘院长，教授、博士生导师。中国会计学会常务理事、内部控制专业委员会主任委员，财政部内部控制标准委员会委员，财政部会计人才库专家，财政部首批会计名家，中国总会计师协会副会长。已出版《财务基本理论研究》《现代成本管理》《集团公司财务管理》《高级财务管理》等专著、教材

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼为增进财务学术交流，推动我国财务理论创新、学科建设和人才培养，由中国财政杂志社《财务研究》编辑部联合中国人民大学商学院共同主办、北京联合大学管理学院协办的“财务理论前沿2022学术研讨会”将于2022年9月中下旬在北京举行（具体时间地点以邀请函为准）。需要特别说明的是，此次学术研讨会将推出征文免费辅导活动，由《财务研究》编辑部与中国人民大学商学院的专家学者组建审稿团队，为符合条件的征文提供一对一免费指导，修改通过的征文将优先在《财务研究》杂志上发表。征文辅导活动一经推出就广受业界好评，应广大作者要求，“征文免费辅导活动”延长一个月，征文提交截止时间延至2022年7月31日。现将征稿相关事项说明如下：一、征文主题本次会议主题为“数字经济、财务创新与企业高质量发展”，征文主题与会议主题一致。作者可根据实际研究情况结合以下选题（包括但不限于）自拟论文题目：（一）传统财会领域选题1.财务基本理论研究2.资本市场与财务管理问题研究3.公共领域财务管理问题研究4.国有企业改革中财务管理问题研究5.“专精特新”企业财务管理研究6.“双碳”目标导向下基于ESG理念的企业财务管理创新研究7.要素市场化配置综合改革与企业投融资行为研究8.“一带一路”倡议下跨国经营财务管理问题研究9.乡村振兴与新型农业经营主体财务管理规范化研究10.区域重大战略和区域协调发展战略与企业财务管理研究

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介陈志斌，东南大学高质量发展综合评价研究院院长，东南大学首席教授、博士生导师，全国会计领军特殊支持计划人才。研究方向为价值创造、风险防范与管理会计。至今已发表100多篇论文，主持多项国家社会科学基金重大项目、国家自然科学基金面上项目及多项其他层次课题。潘好强，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为财务会计与公司治理。戚珺，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为财务会计与管理会计。引用本文请复制此条目：陈志斌，潘好强，戚珺.基于区块链技术的企业风险管理体系构建[J].财务研究，2022,（3）：35-43.基于区块链技术的企业风险管理体系构建陈志斌

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介罗党论，中山大学岭南学院公司金融教研室主任，教授、博士生导师，财政部会计领军人才。研究方向为公司治理与资本市场。至今已发表100多篇论文，主持多项国家自然科学基金及多项其他层次课题。张奡然，中山大学岭南学院硕士研究生，研究方向为多层次资本市场。李滢琛，中山大学岭南学院硕士研究生，研究方向为公司治理。吴殷，中山大学岭南学院硕士研究生，研究方向为会计与财务。引用本文请复制此条目：罗党论，张奡然，李滢琛，吴殷.

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介黄世忠，现任厦门国家会计学院院长、教授，兼任厦门大学会计系教授和博士生导师。主要研究方向：企业合并和合并报表、会计准则和国际会计、报表分析和财务舞弊、新经济与会计转型、ESG与企业可持续发展。发表学术论文近200篇，学术著作19部、译著4部，获国家和省部级优秀成果奖10多项。曾任国际财务报告准则咨询委员会委员，现兼任全国会计硕士专业学位教育指导委员会委员、财政部会计标准战略委员会委员、中国会计学会常务理事和企业会计准则专门委员会主任委员、中国注册会计师协会审计准则委员会副主任委员。享受国务院政府特殊津贴，全国首批会计名家，入选2017年文化名家暨“四个一批”人才和第三批国家“万人计划”哲学社会科学领军人才项目。引用本文请复制此条目：黄世忠.TCFD框架的践行典范——微软气候信息披露案例分析[J].财务研究，2022,（3）：10-18.TCFD框架的践行典范——微软气候信息披露案例分析黄世忠摘要：气候相关财务信息披露工作组（TCFD）发布的四要素气候信息披露框架是迄今为止认可度最高、运用最广泛的标准。微软按照TCFD框架披露的气候信息报告堪称典范，值得我们学习与研究。本文从治理、战略、风险管理、指标与目标等角度，介绍微软应对气候变化的创新实践，分析微软披露气候信息的做法，总结微软应对气候变化的经验，期望能够对拟采用TCFD框架或拟执行以TCFD框架为基础的可持续发展披露准则的企业有所借鉴。关键词：TCFD框架；气候变化；物理风险；转型风险；信息披露；风险与机遇尽管ESG的报告框架林立，但在气候信息披露方面，认可度和权威性最高的当属TCFD框架。2019年9月，公司报告对话（CRD）组织发表了《推动气候相关报告的一致性》声明，分析了CDP（碳排放披露项目）、CDSB（气候披露准则理事会）、GRI（全球报告倡议组织）、IIRC（国际整合报告理事会）和SASB（可持续发展会计准则委员会）等五个报告框架在气候相关信息披露方面与TCFD框架的异同点。对于存在的差异，这五个报告框架承诺以TCFD的框架为范本，进行必要的修改和完善，以最大限度实现气候相关信息披露的国际趋同。这五个报告框架作出的历史性承诺意味着TCFD框架已然成为气候相关信息披露的范式。正因如此，不论是国际可持续发展准则理事会（ISSB），还是欧洲财务报告咨询组（EFRAG）制定的气候变化披露准则或报告准则均以TCFD框架为基础（黄世忠和叶丰滢，2022）。甚至一向自视甚高的美国证监会（SEC）2022年3月21日提出的《面向投资者气候相关披露的提升和标准化》建议，也主张采纳TCFD框架①

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介魏明海，经济学博士，财政部首批授予的全国会计名家。现任广州大学校长、中山大学会计学博士生导师、中国会计学会常务理事。曾担任中山大学副校长、管理学院院长和会计审计系主任。曾兼任第七届国务院学位委员会工商管理学科评议组成员、广东省社科联第七届委员会兼职副主席、CJAR联合主编。分别在江西财经大学、美国杜兰大学、厦门大学获经济学学士、MBA和经济学博士学位，2004-2005年在卡内基梅隆大学做富布赖特研究学者。长期从事公司财务与会计、公司治理与投资者保护等领域的研究。主持国家自然科学基金重点项目和面上项目、国家社科基金项目、财政部重点课题10余项，在《管理世界》《会计研究》《中国工业经济》和CAR、JCF、JAPP、ABR等国内外学术刊物发表论文110余篇，出版《盈利管理研究》《公司高管的会计责任》《中国上市公司投资者保护评价研究报告》《会计研究与教学的逻辑》《会计理论》等著作和教材13部，曾获教育部高校青年教师奖、教育部第三届和第五届中国高校人文社会科学优秀研究成果二等奖和三等奖、广东省教学成果一等奖、广东省五四青年等。张芮杳，中山大学管理学院博士研究生。引用本文请复制此条目：魏明海，张芮杳.以五重信号为资本及其扩张设置“红绿灯”[J].财务研究，2022,（3）：3-9.以五重信号为资本及其扩张设置“红绿灯”魏明海

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第2期，原标题为《高管减持与审计师应对：基于关键审计事项的证据》。作者简介罗宏，西南财经大学会计学院教授，博士生导师。全国会计领军人才（学术类），四川省学术技术带头人。主持国家社科基金重点项目等重要课题十多项。已在《管理世界》《会计研究》《金融研究》《中国工业经济》《财贸经济》《南开管理评论》《审计研究》《中国会计评论》《财经研究》《国际金融研究》《中国经济问题》《财务研究》、International

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介盛明泉，安徽财经大学学术委员会副主任委员，公司治理与资本效率研究院院长，二级教授，管理（会计）学博士后，博士生导师（兼），中国注册会计师协会第三批资深会员（非执业），中国会计学会第七届理事会理事，中国商业会计学会常务理事，中国注册会计师协会教育培训委员会委员，安徽省学术和技术带头人，安徽省教学名师，享受安徽省政府津贴。主要研究方向为公司治理与资本配置效率，先后在《经济研究》《管理世界》《会计研究》《管理学报》等期刊发表学术论文100余篇；主持国家社会科学基金重点项目（结项优秀）、国家自然科学基金项目、教育部重大科技攻关子课题各一项；代表著作《高管激励与资本结构动态调整》《激励机制错位与企业全要素生产率研究》；三项科研成果获得省社科奖奖励，三项智库成果获得省领导批示采纳。兼任安凯客车、凯盛科技等公司独立董事。余璐，安徽财经大学会计学院硕士研究生。王文兵，安徽财经大学会计学院副教授，北京大学光华管理学院访问学者。引用本文请复制此条目：盛明泉，余璐，王文兵.

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介谢德仁，清华大学经济管理学院教授，博士生导师。史学智，清华大学经济管理学院博士生。刘劲松，清华大学经济管理学院博士生。引用本文请复制此条目：谢德仁，史学智，刘劲松.A股上市公司自由现金流量创造力99强分析（2016-2020）[J].财务研究，2022,（2）：14-29.A股上市公司自由现金流量创造力99强分析（2016-2020）作者的话：谢德仁在2013年明确提出，应该从自由现金流量创造视角评估企业的股东价值创造能力和从自由现金视角评估企业的分红能力，为此，需要从会计视角而非金融视角去设计自由现金流量测算方法，他还提出和讨论了现金增加值、自由现金、庞氏分红和庞氏利息的概念以及度量方法（谢德仁，2013）。在此基础上，谢德仁对自由现金流量创造力进行了持续的系列研究，如论证了如何从自由现金流量创造力入手去识别去杠杆的目标企业，从培育企业现金增加值创造力入手去促进企业高质量发展，建构了分析企业自由现金流量创造的五力模型，提出以自由现金流量及其创造为企业管理的总抓手，并首次提出了净资产自由现金流量回报率这一全新的财务业绩指标，同时改进了自由现金流量的测算方法（谢德仁，2018a；2018b；2021）。我们团队对A股非金融行业上市公司1998-2018年间的自由现金流量创造情况进行了全面的统计分析，发现我国上市公司自由现金流量创造力总体上还比较孱弱（谢德仁等，2020），这促使我们2021年基于净资产自由现金流量回报率指标编制了2016-2020年A股上市公司自由现金流量创造力99强榜单并对社会公开发布，也产生了较大的社会影响。我们欣喜地看到，国资委在2022年2月发布的《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》中，明确“建立以资产负债率、净资产收益率、自由现金流、经济增加值等关键指标为核心的财务边界”，这是自由现金流量第一次成为央企考核的关键指标；我们也欣喜地观察到，中铝集团等央企提出，2022年在净资产收益率进一步“追标”基础上，实现自由现金流量和归母净利润同步增长。真诚希望学术界加大对自由现金流量创造力和现金增加值创造力的学术研究力度，希望相关研究成果能够引领企业财务管理实践，助力我国经济和企业高质量发展。感谢审稿人的宝贵意见和编辑老师的细致工作！感谢《财务研究》对自由现金流量创造力研究的支持！当然，文责自负。摘要：2021年10月30日，《A股上市公司自由现金流量创造力99强报告》发布后，引起了较大的社会反响。本文围绕入榜公司的自由现金流量创造进行多维度分析，结果发现：（1）从连续五年（2016~2020年）变化趋势来看，入榜公司的自由现金流量创造力水平整体呈现先降后升趋势，但入榜门槛在持续上升，且共有38家上市公司连续五年入榜。（2）从行业、地区、产权、上市板块等特征来看，医药、酒、饮料和精制茶业入榜公司数量最多，广东、上海、浙江、江苏、山东和北京等东部地区入榜公司数量最多，不同产权性质和上市板块的入榜公司数量分布总体较为均衡。（3）对比未入榜但自由现金流量创造相对较优秀的公司，入榜公司在净资产自由现金流量回报率、投入资本自由现金流量回报率、未来一年股票收益率方面都表现更强。（4）入榜公司之所以自由现金流量创造力更强，在一定程度上得益于其良好的产品与服务盈利能力、营运资本管理能力和投资规划能力。关键词：自由现金流量创造力；99强榜单；净资产自由现金流量回报率；A股上市公司2016~2020年度《A股上市公司自由现金流量创造力99强（FCF

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介谢志华，北京工商大学原副校长，教授、博士生导师，享受国务院特殊津贴专家，财政部会计名家，教育部工商管理学科指导委员会副主任，中国商业会计学会会长，北京国有资产协同性创新中心首席专家。研究方向为会计、财务管理、投资管理、审计理论等。至今已发表论文400多篇，出版书籍著作四十多本，其中专著十部，主持多项国家社会科学、自然科学基金科研课题及多项其他层次课题。姜锡明，新疆科技学院院长，教授、博士生导师。程恺之，中央财经大学会计学院博士生。引用本文请复制此条目：谢志华，姜锡明，程恺之.公司财务管理目标的本质：价值共生和价值共享[J].财务研究，2022,（2）：3-13.公司财务管理目标的本质：价值共生和价值共享摘要：公司的财务管理目标本质上是价值共生和价值共享，价值共生是由公司的价值基础属性所决定，而价值共享则是由公司的产权基础属性所决定。公司的价值共生和价值共享主体经历了一个由内而外的过程，政府、所有者、经营者、员工四个主体提供了四种要素，既实现了价值共生，又必须要分享共生价值。随着新技术的出现，公司的价值创造和实现向外由单一组织向跨界组织转化、向内由科层组织向平行组织转化，最终使得公司财务管理目标的价值共生和价值共享得以扩展和深化。关键词：财务管理目标；价值共生；价值共享；跨界组织；平行组织传统上公司财务管理目标经历了股东利益最大化、企业价值最大化和利益相关者价值最大化的历史变迁（袁振兴，2004），但本质上，公司财务管理目标是价值共生和价值共享。两者之间到底存在怎样的差别，是什么导致这种差别，以及在新技术下这一目标会有怎样的实现方式，是本文研究的主题。一、公司属性：产权基础和价值基础自然人企业与公司制企业的产权基础和价值基础有本质的不同。自然人企业向公司制企业转变，决定了其财务管理目标必然随之改变。（一）公司属性之一：产权基础自然人企业（包括独资和合伙）是以无限责任为基础的，而公司制企业则是以有限责任为基础的，这种无限责任与有限责任的差别是决定企业是否具有产权基础的前提。在无限责任的前提下，企业作为自然人的财产与自然人企业的财产是合二为一的，自然人的财产权利决定了自然人企业的财产权利。自然人企业本身并不作为财产主体得以存在，当然也就不具有相应的财产权利。自然人企业对外行使权利承担义务遵循的是民法典的规制，也就是按照民法的要求，由作为企业所有者的自然人行使权利、承担义务。与自然人企业的无限责任不同，公司制企业是一种有限责任的企业。企业制度之所以要由无限责任向有限责任转变，一方面在于无限责任的根本缺陷，另一方面也由于公司制企业能够弥补这些缺陷。主要表现在以下方面：一是无限责任会导致自然人所有者用于个人和家庭消费的财产与用于企业生产经营的财产边界无法界定，一旦企业破产而承担无限责任，有可能使个人的生命延续和家庭存在难以为继。所以，从自然人所有者而言，有一种将用于自身消费的财产与用于企业投资的财产进行分离的需要；从社会的角度，为了促进社会稳定和谐以及鼓励干事创业，也需要自然人所有者把用于自身消费的财产与用于企业投资的财产进行分离。正是这种分离，产生了重构企业产权主体的必要，公司法人得以产生，公司法人财产权得以存在。这样，公司可以以自然人投入的有限财产的占有、使用、处置和分配权，对外行使权利和承担义务，公司在法律上具备了人格特征从而成为了法人，法人与自然人相对应。正因为公司是以有限责任为前提的，而有限责任又是以法人财产为基础的，所以，公司制企业的属性之一就是产权基础。有了这一产权基础，自然人所有者不再承担无限责任，而是以投入公司制企业的财产承担有限责任；公司制企业对外行权也只能以自然人所有者投入的财产承担有限责任。由于自然人所有者只承担有限责任，当企业面临破产时，其用于个人和家庭消费的财产得以保证，自然人所有者个人的生命得以延续，家庭得以存续，社会得以安定和谐。二是自然人企业很难以自身的身份对外筹资，从而使得企业难以不断地成长壮大。由于自然人企业是一种无限责任的企业，自然人所有者个人的全部财产与企业的财产边界没有界定，个人和家庭的收支与企业的收支也混杂在一起，企业的财产边界无法界定清晰。这不仅表现为企业设立时初始财产边界的界定不清（这正是无限责任的特征），也表现为企业持续经营过程的财产边界仍然不清。在这样的背景下，企业如果以自身的财产对外进行筹资，基本不存在可能性。企业对外筹资的前提是进行筹资定价，也可能要以企业自身现有的财产对外提供担保。当企业的财产边界不清时，既无法用界定清晰的财产数量与质量进行定价和提供担保，也无法在持续经营的过程中明确地划定资金提供者的全部权益。在各国经济实践中，私营中小企业难以做大，生命周期也比较短（黎娜等，2016），重要的原因之一就是中小企业融资难（Abdesselam，2004；曹裕，2011）。这种融资难根本在于许多中小企业虽然注册为公司制企业，但由于公司治理的种种缺陷，法人财产权边界难以明确划定。法人财产常常受到相关所有者的侵蚀，虽然公司形式上存在法人财产权的边界，但实质上却被打破。因此，无论理论上还是实践中，都要求将无限责任的自然人企业转变为有限责任的公司制企业，形成明确的公司法人财产边界。不仅初始财产边界必须明确，而且公司持续经营过程中的财产边界也必须明确。这样，公司制企业就可以以法人财产为基础确定筹资的价格，也可以以持续经营变化了的法人财产为基础确定资金提供者的全部权益。公司制企业有了产权基础这一属性，就可以对外进行筹资，对外享有权利和承担义务。可见，公司法人的产权基础是对公司制企业进行定价的前提。没有公司制企业的产权基础就不可能对证券进行定价，没有定价就不可能形成证券的买卖，从而就没有证券市场的流动性。正是资本市场的证券买卖形成的流动性，实现了资本市场的资源宏观配置功能。从经济运行的角度看，公司制企业是实现资源的宏观配置的前提，而公司制企业的产权基础属性又是公司制企业得以产生和存在的前提，所以，公司制企业的产权基础属性决定了资源的宏观配置及其效率。公司制企业的产权基础属性意味着法人财产权是独立的、专属的、固有的，任何利益主体都不可侵犯的。不仅所有者的财产边界与公司的财产边界必须划清（也即所有者的消费与投资的边界明确划定），其他利益主体的财产边界与公司的财产边界也必须划清。最终公司必须能够自主经营、独立核算、自负盈亏，从而公司自身的权益得以明确，所有者和其他利益主体在公司的权益也得以明确。而且正是拥有了法人财产权，公司可以对外行使权利和承担义务，可以以自身的名义对外筹资和投资并开展经营活动。

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼摘要：“大智移云物区”等新技术发展日新月异，推动数字经济时代的到来。“会计是否会被人工智能等新技术所取代”成为一个社会热门话题和亟需会计理论解决的问题。在纪念余绪缨教授诞辰100周年之际，本文回顾了“会计信息系统论”及其发展历史，借鉴并吸收现代信息科学理论，探讨了基于现代信息科学的“会计信息系统论”内涵与外延。融合与发展后的“会计信息系统论”逐渐架构清晰、体系丰满，将焕发出新的理论活力，为智能会计理论构建及实务推进提供理论支撑。关键词：智能会计；数字化；会计性质理论；余绪缨一、引言进入21世纪以来，“大智移云物区”等新技术发展日新月异，高频迭代，成为推动数字经济发展的重要力量。数字产业化、产业数字化、数字价值化、治理数字化不仅给社会经济组织带来深刻的变化，而且给人类生活方式带来深远的影响。会计是否要转型？会计如何转型？会计是否会被人工智能等新技术所取代？未来社会中只剩下会计精神？当前我国主流会计理论能否解释与解决这些新问题？新技术引领下的新经济所产生的新问题是否对当前主流会计理论（会计信息系统论或会计管理活动论）的核心概念、核心方法等产生挑战？理论之树常青在于其能够与实务共同发展，解释和解决实务发展中的问题。要回答上述问题，需要回归会计理论的本源，探究会计的性质，回答会计是什么的问题。会计作为一个不断累积的知识体系，不是“购物清单”，不是分离、独立、不相关的观点集合，而是“观点拼图”，是相互交织、相互关联，具有稳定性和一致性的观点体系。会计理论应该包括核心概念、核心观点层理论与外围观点层理论。核心概念与核心观点层理论相对稳定，难以改变，一旦改变，将影响整个会计理论的改变。而外围观点层理论的修改、替换不影响核心观点层理论，整个会计理论不会改变。“会计是什么”便是会计理论的核心概念，也是会计理论的生长点或逻辑起点。“会计是什么”不仅关系到会计学的科学属性，也影响到会计理论体系的构建与会计实务的推进。基于上述逻辑，本文将回顾上世纪八十年代我国关于会计本质认识的“百花齐放、百家争鸣”的大讨论情况，简述与“管理活动论”并驾齐驱、竞争发展的“会计信息系统论”的提出与发展。在此基础上，着重从“会计信息系统论”的“属概念”（信息科学）而不是“种概念”出发，借鉴并吸收现代信息科学理论，构建基于现代信息科学上的“信息系统论”内涵与外延。“信息系统论”逐渐架构清晰、体系丰满，将焕发出新的理论活力，为智能会计理论构建及实务推进提供理论支撑。二、“会计信息系统论”：会计本质的认识大讨论中的重要观点与众智集成（一）会计性质大讨论的背景：源于上世纪八十年代、至今未能终了的话题会计性质的大讨论源于杨纪琬和阎达五（1980）发表的《开展我国会计理论研究的几点意见——兼论会计学的科学属性》。该文认为，随着“生产的发展、科学的进步、技术的改进、教育的普及和提高以及会计实践经验的积累”，出现我国会计理论落后于会计实践的现象。一方面，我国会计学作为一门独立科学，其理论体系还没有完全形成，人们对会计这一客观社会现象的认识还远未进入“自由王国”。另一方面，“到现在为止，作为一门独立科学涉及的一些重大问题，例如会计科学的科学属性、会计科学的科学体系、会计科学的理论基础和方法论、会计科学和邻近学科（如政治经济学、经济管理学、数学和经济统计学）的关系以及会计科学的历史沿革等，都没有得到系统的研究。”除了上述问题之外，当时还有许多亟待探讨的新课题。“总而言之，需要从理论上研究的老问题和新课题比比皆是。由于许多重大理论问题没有得到科学的解决，我们的会计研究、会计教学和会计实践就不得不带有一定的盲目性，会计科学的发展和提高就不得不受到影响。”社会实践的发展呼唤科学的会计理论。而西方会计理论却无法提供理论支持。杨纪琬和阎达五（1980）提到，“西方会计理论是‘以数学定律为中心’的数学理论，或者认为会计是用数学方法搜集经济资料的‘应用技术’理论”。西方会计理论主要是为会计方法寻找依据，脱离“从生产力和生产关系、经济基础和上层建设的相互关系中探讨会计科学的本质属性”。因此，西方理论无法解释我国丰富的会计实践。同时，我国会计学形成与发展过程中存在重实务处理、轻理论研究的倾向，因此需要大力开展会计理论研究。杨纪琬和阎达五（1980）认为，“在会计科学理论问题中，需要首先解决的是有关会计学的科学属性问题”。“我们认为在当前条件下通过进一步的研究，科学地解决这个问题的主客观条件是完全存在的，我们热切希望会计界同志积极参加这个关系到会计科学发展方向的问题的研究和讨论。”他们还认为，针对当时我国关于会计阶级性问题有三种看法：（1）会计是经济核算的一种（有阶级性）；（2）会计是一种以数的量度反映经济活动中数量变化的技术方法（无阶级性）；（3）“两重性论”或“经济管理职能论”（一定的技术性，还有阶级性）。因此，提出“会计管理”概念和“管理活动论”的观点。这就是上世纪八十年代开展关于会计本质认识大讨论的背景。（二）“会计信息系统论”的提出与形成我国公开文献中，第一时间提出会计是一个信息系统的学者是厦门大学的余绪缨教授。余绪缨（1980）在《要从发展的观点，看会计学的科学属性》中，开篇第一句即是“怎样认识会计学的科学属性，是以怎样认识会计的性质为其基本前提”，余绪缨教授指出会计性质的理解是否失误，直接关系到会计学的科学属性的正确与否。接着，余绪缨教授针对当时的“两重性论”或“经济管理职能论”“管理活动论”提出异议，并提出：“那么，什么是会计呢？根据当前的现实及其今后的发展，应把会计看作是一个信息系统，它主要是通过客观而科学的信息，为管理提供咨询服务。”虽然当时信息技术在我国尚未得到广泛的应用与发展，但是，该文认为会计是一个信息系统，不仅是“当前现实”的需要，也是“今后的发展”的需要，这是非常具有前瞻性的，预见了这个论断对数字经济及其人工智能会计的作用。其次，该文也明确提出会计作为“信息系统”，只能为管理提供服务。最后，根据企业管理日益朝着定量化的方向发展的趋势，该文提出会计应该成为一个相对独立的会计信息系统，从而让会计信息系统从业务信息系统、统计信息系统等独立出来。“会计掌握着大量的各种经济活动的数据，成为一个相对独立的会计信息系统，可以在现代化管理工作中发挥重要作用。”随后，余绪缨（1982）在《关于建立适应我国社会主义现代化建设需要的会计学科体系问题——兼论与此有关的几个会计理论问题》中再次提出关于会计是一个相对独立的会计信息系统，同时还强调应用现代的数学方法和工具，能更深入揭示对象之间的内在联系和最优数量关系，通过对信息的汇集、加工和分析、比较，对企业的经济活动和经营效果从数量上进行测定和评价，不断为管理部门提供大量有用的经济信息流，从而为他们正确地进行管理决策、选择最优方案和有效地改善生产经营提供客观依据。这些观点都是具有信息科学意义的理论与观点。除此之外，论文还适时提出现代管理会计决策有计划会计和执行会计两个组成部分，并能够解析过去，科学地筹划未来和有效地控制企业的经济活动，使之按照既定的目标进行。现代管理会计的内容丰富了会计信息论的内容，清晰了会计信息论的外延。余绪缨（1983）在《现代管理会计是一门有助于提高经济效益的学科》中着重提出，现代管理会计“充分利用其所掌握的丰富资料科学地进行定量分析，帮助管理部门据以做出正确的判断和选择”。现代管理会计“运用一定的数学方法对它进行加工处理，就可使人们具体掌握有关变量在一定条件下的最优数量关系或其联系、变化的客观规律，因而可以在预测、决策、计划、控制等方面发挥重要作用”。该文主要指出管理会计是一个关于数量的科学。这都是为未来的智能会计提供了基础。其实，余绪缨教授强调“会计是研究数量关系的科学”，最早是1963年，在《论经济核算与会计的关系——依据经济核算企业资金运动的规律阐述复式记账的基本原理》一文中，提出“社会主义会计学是研究社会主义会计方法论的科学，它是以社会主义企业会计为基础所形成的理论和方法体系。”这些观点为大数据、机器学习及智能会计等会计实践提供理论基础。同时，论文肯定了执行性管理会计把严密的事先计算引进到会计体系中来，实行事先计算与事后分析的结合，可以看作是会计发展史上的一个重要里程碑，为会计服务于企业管理开创了一条新路。杨纪琬和阎达五（1982）再次共同发表文章《论“会计管理”》。该文从1980年提到的“会计管理”概念谈起，从实践证据、管理理论启迪等论述“会计管理”的概念可使用问题，特别是提出会计管理过程具有信息流程特征的问题（如图1所示），这也成为下文吴水澎教授提出“管理活动论”与“信息系统论”“合二为一”的依据。杨纪琬和阎达五（1984）发表《会计管理是一种价值运动的管理——为纪念中华人民共和国成立三十五周年而作》，该文认为，会计管理是价值管理，价值管理就是对资金运动的管理。价值管理是对价值运动的管理，包括对价值的形成（含价值的增值）、价值的实现、价值的分配（含已消耗价值的补偿和价值的积累）的管理。杨纪琬（1985）发表《关于会计理论发展的几个问题》，提出“第一，这里讲的会计，是指会计工作；第二，会计工作是一种经济管理活动；第三，这种活动是整个经济管理的重要组成部分。”许多学者逐渐参与到“会计是什么”的讨论中。葛家澍和唐予华（1983）发表《关于会计定义的探讨》和《关于会计定义的探讨（续）》，把会计定义为“以提供财务信息为主的经济信息系统”。这样把会计信息系统与其他信息系统的内涵与外延区分开来。同时，他们认为，会计具有反映和控制两项基本职能，有助于进行正确的经济决策和财务决策。葛家澍和李翔华（1986）发表《关于会计对象的再探讨——会计的反映对象和作为一个信息系统的处理对象》，论文提出会计作为一个经济信息系统，会计对象有两个：一是客观存在的价值运动；二是会计的处理对象，是客观存在的价值信息的运动。裘宗舜（1985）发表《会计与信息革命》。从信息技术角度，论文认为，会计是个信息系统。会计信息系统（Accounting

▼更多精彩推荐，请关注我们▼摘要：作为缓解代理冲突的重要长效激励机制，股权激励在中国经过多年的发展取得了一定成效。尽管学术界关于股权激励形成了诸多研究成果，但目前尚缺乏针对股权激励实施情况的系统全面分析。本文通过对中国股权激励制度变迁和相关文献进行梳理，以2006~2020年中国A股市场股权激励公司为研究对象，从激励强度、激励对象、激励模式、激励时间间隔、激励有效期、行权条件等维度对当前中国上市公司股权激励实践进行系统性分析并提炼其特征，在此基础上对目前实践差异进行解释，并探讨未来股权激励的研究方向。本文揭示了中国资本市场上市公司股权激励全貌，并为后续股权激励研究开展提供了思路。关键词：股权激励；制度变迁；现状分析；未来探讨一、引言所有权与经营权的分离产生了现代公司的委托代理问题，如何缓解代理冲突是公司治理研究的核心问题（Jensen和Meckling，1976）。学术界普遍形成的共识是，除建立完善的监管机制（如证券监管法规、审计监督等）外，设计有效的激励机制是缓解代理冲突的重要手段。现有研究围绕薪酬契约、晋升激励、股权激励等，对如何有效缓解代理问题展开了讨论，由于薪酬契约和职位晋升等激励的短期性容易滋生管理层的短视行为，作为长效激励机制的股权激励成为缓解代理冲突的重要机制。股权激励主要是通过授予激励对象一定数量的公司股票，激发激励对象的主人翁意识，以促进股东与激励对象利益趋同，最终实现股东财富价值提升和公司长远发展目标。股权激励机制最早始于20世纪50年代的美国，是公司为避免高管现金薪酬缴纳高额所得税所采取的一种替代措施。随着股权激励计划的实施，国外已形成较为成熟的理论并得到广泛运用，在有关股权激励方案设计、激励效果研究等方面形成诸多文献。我国股权激励起步则相对较晚。证监会于2005年12月发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》，首次对股权激励对象、来源等进行规范，至此拉开中国股权激励的序幕。经过实践，监管层对股权激励制度进行了完善，并专门出台了国有企业相关股权激励方案，为在我国实施股权激励提供了制度指引。经统计，2006~2020年间，中国A股市场上市公司共1

▼更多精彩推荐，请关注我们▼摘要：本文运用系统理论，从宏观、中观及微观三个层面，围绕资金配置的价值最大化，着眼于价值分配、价值流动、价值发现、价值创造，对Finance的构成要素、发展脉络及逻辑框架进行整合解析，并对Finance及其各子系统之间的相互关系进行系统论述。从经济学与管理学两个维度，归纳了微观层面Corporate