Center，简称SSC）的进阶拓展，后者已经不限于狭义的财务领域。SSC的另一个表达是共享服务平台（Share’s

数字平台中的交流互动是否传递了有用信息？——基于网络业绩说明会中股票质押信息沟通的经验证据◎王艳艳

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介吴鼎纹，江西财经大学金融学院硕士研究生。肖峻，江西财经大学金融学院教授、博士生导师，现任江西金融发展与风险防范研究中心主任、江西金融发展研究院院长，研究方向包括证券投资基金、公司金融与行为金融等。曾在国内知名经济学期刊《经济研究》《经济学季刊》《金融研究》以及国际SSCI知名期刊Pacific

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介毛新述，北京工商大学教授、博士生导师，现任北京工商大学研究生院院长兼商学院院长。2011年入选财政部全国会计领军（后备）人才（学术四期），2017年入选北京市属高校高水平教师队伍建设支持计划“长城学者”培养计划，2021年入选教育部国家重大人才工程。兼任财政部第一、二届企业会计准则咨询委员会咨询委员、财政部国际财务报告准则中文翻译审核专家组组员、中国会计学会企业会计准则专业委员会委员、中国商业会计学会常务理事、教育部全国高校教师网络培训中心主讲教授、北京高校会计学类专业群专家委员会和教学协作委员会秘书长、北京市国有资产管理协同创新中心执行主任。先后在《经济研究》《管理世界》《会计研究》《金融研究》、Management

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介余玉苗，武汉大学经济与管理学院会计系教授、博士生导师，主要从事审计理论、资本市场财务会计等领域的研究。现任中国审计学会理事、中国内部审计学会理事。已在《管理科学学报》《南开管理评论》《会计研究》《审计研究》《经济管理》、RQFA等重要期刊上发表学术论文60余篇，多次获得湖北省、武汉大学优秀学术成果奖和教学成果奖。主持多项国家自然科学基金面上项目，以及教育部人文社科基金、国务院国资委等省部级课题。独撰或主编10余部著作和教材。史有容，武汉大学经济与管理学院会计系硕士研究生。引用本文请复制此条目：余玉苗，史有容．研发操纵如何影响研发人员薪酬溢价的经济后果？[J]．财务研究，2022,（6）：53-65．研发操纵如何影响研发人员薪酬溢价的经济后果？余玉苗

周灿：企业生存的意义：从股东利益理论到公司利益理论财务理论前沿2022学术研讨会线上举行《财务研究》2022年第6期目录及摘要《财务研究》|

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介宋昕倍，西南财经大学会计学院博士生。逯东，西南财经大学会计学院教授、博士生导师。主要从事资本市场的财务与会计实证研究，主持国家自然科学基金项目三项。在《经济研究》《管理世界》《管理科学学报》《中国工业经济》《金融研究》《会计研究》等核心期刊发表学术论文30多篇。入选财政部全国高端会计人才培养工程（2015）、四川省有突出贡献优秀专家（2018）、四川省“天府万人计划”天府社科菁英（2020）。程杰，西南财经大学会计学院博士研究生。引用本文请复制此条目：宋昕倍，逯东，程杰．专注的力量：基金专注度与基金业绩[J]．财务研究，2022,（6）：24-35．专注的力量：基金专注度与基金业绩宋昕倍

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介叶小杰，上海国家会计学院金融系主任、副教授、硕士生导师，入选全国会计领军人才（学术类）、财政部首批会计人才库成员。获评上海市青年五四奖章、上海市青年岗位能手、上海市青浦区青年英才。兼任中国金融会计学会理事、专家委员会委员，中国企业管理研究会理事，中证中小投资者服务中心持股行权专家委员会委员，教育部学位中心学位论文抽检通讯评议专家。主要研究领域为公司金融与资本市场。白晓红，上海国家会计学院党委委员、副院长，享受国务院政府特殊津贴专家。参与国家社会科学基金课题研究，主持国家发改委重大改革课题、国务院发展研究中心、世界银行课题、财政部及中注协课题研究30余项，发表文章100余篇，个人专著《注册会计师制度论》获上海市出版基金资助项目，负责编辑出版专业著作10余部。曾荣获“财政部巾帼标兵”“财政部优秀党务工作者”等称号，获得财政部“三优”论文奖近40项。薛宇，上海国家会计学院硕士研究生。引用本文请复制此条目：叶小杰，白晓红，薛宇．财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量？—— 基于康美药业财务舞弊事件的思考[J]．财务研究，2022,（6）：14-23.财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量？——

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介李心合，南京大学商学院教授、博士生导师，南京大学会计与财务研究院副院长，中国会计名家。财政部内部控制标准委员会咨询专家，中国财务学年会共同主席，中国会计学会财务管理专业委员会副主任，中国企业管理研究会财务管理专业委员会副主任，中国会计学会理事，江苏省会计学会总会计师分会会长。针对经济学、财务学、会计学和内部控制学等学科领域的基本理论问题，在《中国工业经济》《会计研究》等杂志独立发表学术论文200余篇，出版个人学术专著10多部，另与他人合作发表论文多篇、合著和主编教材多种。注重实践导向的教学和科研，先后为100多家公司企业单位提供内部控制设计和管理咨询服务，获得良好的社会评价和声誉。周灿，南京大学商学院博士研究生。引用本文请复制此条目：李心合，周灿．企业生存的意义：从股东利益理论到公司利益理论[J]．财务研究，2022,（6）：3-13．企业生存的意义：从股东利益理论到公司利益理论李心合

财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量？——基于康美药业财务舞弊事件的思考叶小杰丨上海国家会计学院副教授白晓红丨上海国家会计学院副院长薛

▼更多精彩推荐，请关注我们▼财务理论前沿2022学术研讨会线上举行2022年12月8日，由中国财政杂志社《财务研究》编辑部、中国人民大学商学院共同主办，教育部财务管理课程虚拟教研室、北京联合大学管理学院协办的“财务理论前沿2022学术研讨会”在线上顺利举行。本次研讨会围绕“数字经济、财务创新与企业高质量发展”的主题，邀请相关领导和专家学者交流研讨。中国会计学会副会长、《财务研究》编委会副主任委员杨敏，财政部会计司副司长高大平，中国财政杂志社党委书记、社长江湧，中国人民大学商学院院长叶康涛出席开幕式并致辞，中国财政杂志社副总编辑秦中艮宣读优秀征文获奖名单。开幕式由《财务研究》编辑部负责人孙蕊主持。会议采取全程线上直播的方式，吸引了1万余人次在线观看。上半场主题报告由广东财经大学副校长丁友刚教授主持，清华大学于增彪教授、中国人民大学王化成教授、北京大学王立彦教授、对外经济贸易大学汤谷良教授、南京大学李心合教授分别围绕管理会计数字化、价值网平台组织的社会责任、共享中心助力财务管理成效升级、构建中国式财务管理体系的思考、中国式财务理论研究等方面发表主题演讲。下半场主题报告由中国海洋大学管理学院院长王竹泉教授主持，南京大学杨雄胜教授、对外经济贸易大学张新民教授、中国财政科学研究院徐玉德副院长、北京工商大学谢志华教授、山东财经大学綦好东教授、厦门大学刘峰教授分别围绕建设体现中国价值的财务理论结构、企业并购与高质量发展、以数字化市场化交易助力盘活国有资产、新技术与财务组织转型、对“混改”三种担忧的初步回应、负债的意义发表主题演讲。西南财经大学会计学院郭复初教授、暨南大学校长宋献中教授、广州大学校长魏明海教授向会议作了视频寄语。下午的两个分会场研讨，由论文报告、点评及互动三部分组成，共有10篇征文参加汇报交流。中国人民大学张敏教授、支晓强教授、江伟教授、戴璐副教授，北京联合大学鲍新中教授，上海财经大学朱凯教授，上海国家会计学院叶小杰副教授，暨南大学沈洪涛教授，复旦大学沈红波教授，东北财经大学刘行教授、陈克兢副教授，厦门大学吴育辉教授，广东财经大学雷宇教授、陈建林教授等专家学者及中化工程财务公司蒋燕总经理助理等部分征文作者代表参与交流。与会代表各抒己见，围绕论文进行深入讨论，在学术交流中碰撞出思想的火花。“财务理论前沿学术研讨会”是中国财政杂志社打造科研高端平台的重要举措,也是沟通理论与实践的桥梁、推动政产学研互通互促共享的重要平台。自2018年首次举办以来，研讨会不断创新形式，2022年增设征文辅导环节（已于9月4日举办），以更好地服务学界学人、促进学术交流、推动理论创新，进一步巩固杂志和研讨会“双平台”“双品牌”格局。▷《财务研究》编辑部▷值班编辑：李卓

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介余怒涛，管理学博士，云南财经大学副校长，教授，博士生导师。近年主持完成国家自然科学基金、人社部留学归国人员资助项目、中国博士后科学基金、云南省科技厅科技计划项目、云南省教育厅重点研究课题等10余项，在《会计研究》《金融研究》《南开管理评论》和《财务研究》等学术期刊发表学术论文50余篇。袁博，云南财经大学会计学院硕士研究生。张华玉，云南财经大学会计学院博士，厦门大学管理学院在站博士后。近年作为主研人员参与国家自然科学基金项目共3项，主持和参与云南省教育厅课题4项，在《会计研究》《南开管理评论》和《财务研究》等学术期刊发表论文多篇。引用本文请复制此条目：余怒涛，袁博，张华玉．连锁股东能降低并购超额商誉吗？[J]．财务研究，2022，（5）：48-63．连锁股东能降低并购超额商誉吗？余怒涛

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第5期，原标题为《行业信息披露与上市公司并购——来自新三板扩容的准自然实验》作者简介潘红波，武汉大学经济与管理学院会计系教授，博士生导师。全国会计领军人才（学术类），武汉大学“珞珈青年学者”。主持国家自然科学基金项目、教育部人文社科项目等若干项。已在《经济研究》《管理世界》《会计研究》《金融研究》《中国工业经济》《南开管理评论》《Journal

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介汤湘希，中南财经政法大学会计学院教授，博士生导师。历任中南财经政法大学会计学院会计系副主任、主任，会计学院副院长，财政部企业会计准则咨询委员会第一、二届委员。现任教育部人文社会科学重点研究基地——知识产权研究中心专职研究员、中国商业会计学会副会长，中国成本研究会常务理事，广东中策知识产权研究院专家委员会委员。主要研究方向为会计理论、无形资产会计和会计教育改革等。迄今已在《管理世界》《中国工业经济》《会计研究》《税务研究》、Journal

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介叶康涛，中国人民大学商学院教授，博士生导师。现任中国人民大学商学院党委副书记、院长，财政部管理会计咨询专家，中注协审计准则委员会委员，多项教学科研成果获得国家级和省部级奖项，致力于探究会计在企业价值创造中的作用。刘敏，中国人民大学商学院博士研究生。引用本文请复制此条目：叶康涛，刘敏．人力投入的资本化会计处理：理论与经验证据[J]．财务研究，2022，（5）：12-20．人力投入的资本化会计处理：理论与经验证据叶康涛

重大突发公共卫生事件下上市公司对外财务资助的信息含量研究——以新冠肺炎疫情为例◎汤湘希

▼更多精彩推荐，请关注我们▼2022年9月4日，“财务理论前沿2022学术研讨会”征文免费辅导活动以“云会议”的方式顺利举行。中国财政杂志社副总编辑秦中艮、中国人民大学商学院副院长邓子梁、北京联合大学管理学院院长鲍新中出席会议并致辞，《财务研究》编辑部负责人孙蕊介绍了《财务研究》基本情况及稿件要求。会议还邀请了中国人民大学商学院廖冠民教授为广大青年学子讲授学术论文的选题与撰写。在征文集中辅导环节，根据同时投征文和正刊、修改后有可能符合《财务研究》刊发标准这2个硬条件，并结合刊物的风格和选题等因素，经过专家团队独立打分、层层筛选，从所有征文来稿中挑选出7篇选题具有代表性、内容质量相对较好的征文参加辅导。并根据文章选题方向和范式特征的不同，邀请李青原、张敏、刘慧龙、杨国超、潘俊、颉茂华、吴武清7位专家进行一对一辅导。整个会议互动热烈、干货满满，大家都表示受益良多。为了方便广大青年财务学者学习、参考，我们对此次辅导活动视频进行剪辑，形成视频回放合集，欢迎大家收看、转发！视频一：中国财政杂志社副总编辑秦中艮

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介杨雄胜，1960年1月生，南京大学会计与财务研究院院长，南京师范大学金陵女子学院特聘院长，教授、博士生导师。中国会计学会常务理事、内部控制专业委员会主任委员，财政部内部控制标准委员会委员，财政部会计人才库专家，财政部首批会计名家，中国总会计师协会副会长。已出版《财务基本理论研究》《现代成本管理》《集团公司财务管理》《高级财务管理》等专著、教材

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼为增进财务学术交流，推动我国财务理论创新、学科建设和人才培养，由中国财政杂志社《财务研究》编辑部联合中国人民大学商学院共同主办、北京联合大学管理学院协办的“财务理论前沿2022学术研讨会”将于2022年9月中下旬在北京举行（具体时间地点以邀请函为准）。需要特别说明的是，此次学术研讨会将推出征文免费辅导活动，由《财务研究》编辑部与中国人民大学商学院的专家学者组建审稿团队，为符合条件的征文提供一对一免费指导，修改通过的征文将优先在《财务研究》杂志上发表。征文辅导活动一经推出就广受业界好评，应广大作者要求，“征文免费辅导活动”延长一个月，征文提交截止时间延至2022年7月31日。现将征稿相关事项说明如下：一、征文主题本次会议主题为“数字经济、财务创新与企业高质量发展”，征文主题与会议主题一致。作者可根据实际研究情况结合以下选题（包括但不限于）自拟论文题目：（一）传统财会领域选题1.财务基本理论研究2.资本市场与财务管理问题研究3.公共领域财务管理问题研究4.国有企业改革中财务管理问题研究5.“专精特新”企业财务管理研究6.“双碳”目标导向下基于ESG理念的企业财务管理创新研究7.要素市场化配置综合改革与企业投融资行为研究8.“一带一路”倡议下跨国经营财务管理问题研究9.乡村振兴与新型农业经营主体财务管理规范化研究10.区域重大战略和区域协调发展战略与企业财务管理研究

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介陈志斌，东南大学高质量发展综合评价研究院院长，东南大学首席教授、博士生导师，全国会计领军特殊支持计划人才。研究方向为价值创造、风险防范与管理会计。至今已发表100多篇论文，主持多项国家社会科学基金重大项目、国家自然科学基金面上项目及多项其他层次课题。潘好强，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为财务会计与公司治理。戚珺，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为财务会计与管理会计。引用本文请复制此条目：陈志斌，潘好强，戚珺.基于区块链技术的企业风险管理体系构建[J].财务研究，2022,（3）：35-43.基于区块链技术的企业风险管理体系构建陈志斌

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介罗党论，中山大学岭南学院公司金融教研室主任，教授、博士生导师，财政部会计领军人才。研究方向为公司治理与资本市场。至今已发表100多篇论文，主持多项国家自然科学基金及多项其他层次课题。张奡然，中山大学岭南学院硕士研究生，研究方向为多层次资本市场。李滢琛，中山大学岭南学院硕士研究生，研究方向为公司治理。吴殷，中山大学岭南学院硕士研究生，研究方向为会计与财务。引用本文请复制此条目：罗党论，张奡然，李滢琛，吴殷.

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介黄世忠，现任厦门国家会计学院院长、教授，兼任厦门大学会计系教授和博士生导师。主要研究方向：企业合并和合并报表、会计准则和国际会计、报表分析和财务舞弊、新经济与会计转型、ESG与企业可持续发展。发表学术论文近200篇，学术著作19部、译著4部，获国家和省部级优秀成果奖10多项。曾任国际财务报告准则咨询委员会委员，现兼任全国会计硕士专业学位教育指导委员会委员、财政部会计标准战略委员会委员、中国会计学会常务理事和企业会计准则专门委员会主任委员、中国注册会计师协会审计准则委员会副主任委员。享受国务院政府特殊津贴，全国首批会计名家，入选2017年文化名家暨“四个一批”人才和第三批国家“万人计划”哲学社会科学领军人才项目。引用本文请复制此条目：黄世忠.TCFD框架的践行典范——微软气候信息披露案例分析[J].财务研究，2022,（3）：10-18.TCFD框架的践行典范——微软气候信息披露案例分析黄世忠摘要：气候相关财务信息披露工作组（TCFD）发布的四要素气候信息披露框架是迄今为止认可度最高、运用最广泛的标准。微软按照TCFD框架披露的气候信息报告堪称典范，值得我们学习与研究。本文从治理、战略、风险管理、指标与目标等角度，介绍微软应对气候变化的创新实践，分析微软披露气候信息的做法，总结微软应对气候变化的经验，期望能够对拟采用TCFD框架或拟执行以TCFD框架为基础的可持续发展披露准则的企业有所借鉴。关键词：TCFD框架；气候变化；物理风险；转型风险；信息披露；风险与机遇尽管ESG的报告框架林立，但在气候信息披露方面，认可度和权威性最高的当属TCFD框架。2019年9月，公司报告对话（CRD）组织发表了《推动气候相关报告的一致性》声明，分析了CDP（碳排放披露项目）、CDSB（气候披露准则理事会）、GRI（全球报告倡议组织）、IIRC（国际整合报告理事会）和SASB（可持续发展会计准则委员会）等五个报告框架在气候相关信息披露方面与TCFD框架的异同点。对于存在的差异，这五个报告框架承诺以TCFD的框架为范本，进行必要的修改和完善，以最大限度实现气候相关信息披露的国际趋同。这五个报告框架作出的历史性承诺意味着TCFD框架已然成为气候相关信息披露的范式。正因如此，不论是国际可持续发展准则理事会（ISSB），还是欧洲财务报告咨询组（EFRAG）制定的气候变化披露准则或报告准则均以TCFD框架为基础（黄世忠和叶丰滢，2022）。甚至一向自视甚高的美国证监会（SEC）2022年3月21日提出的《面向投资者气候相关披露的提升和标准化》建议，也主张采纳TCFD框架①

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介魏明海，经济学博士，财政部首批授予的全国会计名家。现任广州大学校长、中山大学会计学博士生导师、中国会计学会常务理事。曾担任中山大学副校长、管理学院院长和会计审计系主任。曾兼任第七届国务院学位委员会工商管理学科评议组成员、广东省社科联第七届委员会兼职副主席、CJAR联合主编。分别在江西财经大学、美国杜兰大学、厦门大学获经济学学士、MBA和经济学博士学位，2004-2005年在卡内基梅隆大学做富布赖特研究学者。长期从事公司财务与会计、公司治理与投资者保护等领域的研究。主持国家自然科学基金重点项目和面上项目、国家社科基金项目、财政部重点课题10余项，在《管理世界》《会计研究》《中国工业经济》和CAR、JCF、JAPP、ABR等国内外学术刊物发表论文110余篇，出版《盈利管理研究》《公司高管的会计责任》《中国上市公司投资者保护评价研究报告》《会计研究与教学的逻辑》《会计理论》等著作和教材13部，曾获教育部高校青年教师奖、教育部第三届和第五届中国高校人文社会科学优秀研究成果二等奖和三等奖、广东省教学成果一等奖、广东省五四青年等。张芮杳，中山大学管理学院博士研究生。引用本文请复制此条目：魏明海，张芮杳.以五重信号为资本及其扩张设置“红绿灯”[J].财务研究，2022,（3）：3-9.以五重信号为资本及其扩张设置“红绿灯”魏明海

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼原文载于：《财务研究》2022年第2期，原标题为《高管减持与审计师应对：基于关键审计事项的证据》。作者简介罗宏，西南财经大学会计学院教授，博士生导师。全国会计领军人才（学术类），四川省学术技术带头人。主持国家社科基金重点项目等重要课题十多项。已在《管理世界》《会计研究》《金融研究》《中国工业经济》《财贸经济》《南开管理评论》《审计研究》《中国会计评论》《财经研究》《国际金融研究》《中国经济问题》《财务研究》、International

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介盛明泉，安徽财经大学学术委员会副主任委员，公司治理与资本效率研究院院长，二级教授，管理（会计）学博士后，博士生导师（兼），中国注册会计师协会第三批资深会员（非执业），中国会计学会第七届理事会理事，中国商业会计学会常务理事，中国注册会计师协会教育培训委员会委员，安徽省学术和技术带头人，安徽省教学名师，享受安徽省政府津贴。主要研究方向为公司治理与资本配置效率，先后在《经济研究》《管理世界》《会计研究》《管理学报》等期刊发表学术论文100余篇；主持国家社会科学基金重点项目（结项优秀）、国家自然科学基金项目、教育部重大科技攻关子课题各一项；代表著作《高管激励与资本结构动态调整》《激励机制错位与企业全要素生产率研究》；三项科研成果获得省社科奖奖励，三项智库成果获得省领导批示采纳。兼任安凯客车、凯盛科技等公司独立董事。余璐，安徽财经大学会计学院硕士研究生。王文兵，安徽财经大学会计学院副教授，北京大学光华管理学院访问学者。引用本文请复制此条目：盛明泉，余璐，王文兵.

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介谢德仁，清华大学经济管理学院教授，博士生导师。史学智，清华大学经济管理学院博士生。刘劲松，清华大学经济管理学院博士生。引用本文请复制此条目：谢德仁，史学智，刘劲松.A股上市公司自由现金流量创造力99强分析（2016-2020）[J].财务研究，2022,（2）：14-29.A股上市公司自由现金流量创造力99强分析（2016-2020）作者的话：谢德仁在2013年明确提出，应该从自由现金流量创造视角评估企业的股东价值创造能力和从自由现金视角评估企业的分红能力，为此，需要从会计视角而非金融视角去设计自由现金流量测算方法，他还提出和讨论了现金增加值、自由现金、庞氏分红和庞氏利息的概念以及度量方法（谢德仁，2013）。在此基础上，谢德仁对自由现金流量创造力进行了持续的系列研究，如论证了如何从自由现金流量创造力入手去识别去杠杆的目标企业，从培育企业现金增加值创造力入手去促进企业高质量发展，建构了分析企业自由现金流量创造的五力模型，提出以自由现金流量及其创造为企业管理的总抓手，并首次提出了净资产自由现金流量回报率这一全新的财务业绩指标，同时改进了自由现金流量的测算方法（谢德仁，2018a；2018b；2021）。我们团队对A股非金融行业上市公司1998-2018年间的自由现金流量创造情况进行了全面的统计分析，发现我国上市公司自由现金流量创造力总体上还比较孱弱（谢德仁等，2020），这促使我们2021年基于净资产自由现金流量回报率指标编制了2016-2020年A股上市公司自由现金流量创造力99强榜单并对社会公开发布，也产生了较大的社会影响。我们欣喜地看到，国资委在2022年2月发布的《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》中，明确“建立以资产负债率、净资产收益率、自由现金流、经济增加值等关键指标为核心的财务边界”，这是自由现金流量第一次成为央企考核的关键指标；我们也欣喜地观察到，中铝集团等央企提出，2022年在净资产收益率进一步“追标”基础上，实现自由现金流量和归母净利润同步增长。真诚希望学术界加大对自由现金流量创造力和现金增加值创造力的学术研究力度，希望相关研究成果能够引领企业财务管理实践，助力我国经济和企业高质量发展。感谢审稿人的宝贵意见和编辑老师的细致工作！感谢《财务研究》对自由现金流量创造力研究的支持！当然，文责自负。摘要：2021年10月30日，《A股上市公司自由现金流量创造力99强报告》发布后，引起了较大的社会反响。本文围绕入榜公司的自由现金流量创造进行多维度分析，结果发现：（1）从连续五年（2016~2020年）变化趋势来看，入榜公司的自由现金流量创造力水平整体呈现先降后升趋势，但入榜门槛在持续上升，且共有38家上市公司连续五年入榜。（2）从行业、地区、产权、上市板块等特征来看，医药、酒、饮料和精制茶业入榜公司数量最多，广东、上海、浙江、江苏、山东和北京等东部地区入榜公司数量最多，不同产权性质和上市板块的入榜公司数量分布总体较为均衡。（3）对比未入榜但自由现金流量创造相对较优秀的公司，入榜公司在净资产自由现金流量回报率、投入资本自由现金流量回报率、未来一年股票收益率方面都表现更强。（4）入榜公司之所以自由现金流量创造力更强，在一定程度上得益于其良好的产品与服务盈利能力、营运资本管理能力和投资规划能力。关键词：自由现金流量创造力；99强榜单；净资产自由现金流量回报率；A股上市公司2016~2020年度《A股上市公司自由现金流量创造力99强（FCF

▼更多精彩推荐，请关注我们▼作者简介谢志华，北京工商大学原副校长，教授、博士生导师，享受国务院特殊津贴专家，财政部会计名家，教育部工商管理学科指导委员会副主任，中国商业会计学会会长，北京国有资产协同性创新中心首席专家。研究方向为会计、财务管理、投资管理、审计理论等。至今已发表论文400多篇，出版书籍著作四十多本，其中专著十部，主持多项国家社会科学、自然科学基金科研课题及多项其他层次课题。姜锡明，新疆科技学院院长，教授、博士生导师。程恺之，中央财经大学会计学院博士生。引用本文请复制此条目：谢志华，姜锡明，程恺之.公司财务管理目标的本质：价值共生和价值共享[J].财务研究，2022,（2）：3-13.公司财务管理目标的本质：价值共生和价值共享摘要：公司的财务管理目标本质上是价值共生和价值共享，价值共生是由公司的价值基础属性所决定，而价值共享则是由公司的产权基础属性所决定。公司的价值共生和价值共享主体经历了一个由内而外的过程，政府、所有者、经营者、员工四个主体提供了四种要素，既实现了价值共生，又必须要分享共生价值。随着新技术的出现，公司的价值创造和实现向外由单一组织向跨界组织转化、向内由科层组织向平行组织转化，最终使得公司财务管理目标的价值共生和价值共享得以扩展和深化。关键词：财务管理目标；价值共生；价值共享；跨界组织；平行组织传统上公司财务管理目标经历了股东利益最大化、企业价值最大化和利益相关者价值最大化的历史变迁（袁振兴，2004），但本质上，公司财务管理目标是价值共生和价值共享。两者之间到底存在怎样的差别，是什么导致这种差别，以及在新技术下这一目标会有怎样的实现方式，是本文研究的主题。一、公司属性：产权基础和价值基础自然人企业与公司制企业的产权基础和价值基础有本质的不同。自然人企业向公司制企业转变，决定了其财务管理目标必然随之改变。（一）公司属性之一：产权基础自然人企业（包括独资和合伙）是以无限责任为基础的，而公司制企业则是以有限责任为基础的，这种无限责任与有限责任的差别是决定企业是否具有产权基础的前提。在无限责任的前提下，企业作为自然人的财产与自然人企业的财产是合二为一的，自然人的财产权利决定了自然人企业的财产权利。自然人企业本身并不作为财产主体得以存在，当然也就不具有相应的财产权利。自然人企业对外行使权利承担义务遵循的是民法典的规制，也就是按照民法的要求，由作为企业所有者的自然人行使权利、承担义务。与自然人企业的无限责任不同，公司制企业是一种有限责任的企业。企业制度之所以要由无限责任向有限责任转变，一方面在于无限责任的根本缺陷，另一方面也由于公司制企业能够弥补这些缺陷。主要表现在以下方面：一是无限责任会导致自然人所有者用于个人和家庭消费的财产与用于企业生产经营的财产边界无法界定，一旦企业破产而承担无限责任，有可能使个人的生命延续和家庭存在难以为继。所以，从自然人所有者而言，有一种将用于自身消费的财产与用于企业投资的财产进行分离的需要；从社会的角度，为了促进社会稳定和谐以及鼓励干事创业，也需要自然人所有者把用于自身消费的财产与用于企业投资的财产进行分离。正是这种分离，产生了重构企业产权主体的必要，公司法人得以产生，公司法人财产权得以存在。这样，公司可以以自然人投入的有限财产的占有、使用、处置和分配权，对外行使权利和承担义务，公司在法律上具备了人格特征从而成为了法人，法人与自然人相对应。正因为公司是以有限责任为前提的，而有限责任又是以法人财产为基础的，所以，公司制企业的属性之一就是产权基础。有了这一产权基础，自然人所有者不再承担无限责任，而是以投入公司制企业的财产承担有限责任；公司制企业对外行权也只能以自然人所有者投入的财产承担有限责任。由于自然人所有者只承担有限责任，当企业面临破产时，其用于个人和家庭消费的财产得以保证，自然人所有者个人的生命得以延续，家庭得以存续，社会得以安定和谐。二是自然人企业很难以自身的身份对外筹资，从而使得企业难以不断地成长壮大。由于自然人企业是一种无限责任的企业，自然人所有者个人的全部财产与企业的财产边界没有界定，个人和家庭的收支与企业的收支也混杂在一起，企业的财产边界无法界定清晰。这不仅表现为企业设立时初始财产边界的界定不清（这正是无限责任的特征），也表现为企业持续经营过程的财产边界仍然不清。在这样的背景下，企业如果以自身的财产对外进行筹资，基本不存在可能性。企业对外筹资的前提是进行筹资定价，也可能要以企业自身现有的财产对外提供担保。当企业的财产边界不清时，既无法用界定清晰的财产数量与质量进行定价和提供担保，也无法在持续经营的过程中明确地划定资金提供者的全部权益。在各国经济实践中，私营中小企业难以做大，生命周期也比较短（黎娜等，2016），重要的原因之一就是中小企业融资难（Abdesselam，2004；曹裕，2011）。这种融资难根本在于许多中小企业虽然注册为公司制企业，但由于公司治理的种种缺陷，法人财产权边界难以明确划定。法人财产常常受到相关所有者的侵蚀，虽然公司形式上存在法人财产权的边界，但实质上却被打破。因此，无论理论上还是实践中，都要求将无限责任的自然人企业转变为有限责任的公司制企业，形成明确的公司法人财产边界。不仅初始财产边界必须明确，而且公司持续经营过程中的财产边界也必须明确。这样，公司制企业就可以以法人财产为基础确定筹资的价格，也可以以持续经营变化了的法人财产为基础确定资金提供者的全部权益。公司制企业有了产权基础这一属性，就可以对外进行筹资，对外享有权利和承担义务。可见，公司法人的产权基础是对公司制企业进行定价的前提。没有公司制企业的产权基础就不可能对证券进行定价，没有定价就不可能形成证券的买卖，从而就没有证券市场的流动性。正是资本市场的证券买卖形成的流动性，实现了资本市场的资源宏观配置功能。从经济运行的角度看，公司制企业是实现资源的宏观配置的前提，而公司制企业的产权基础属性又是公司制企业得以产生和存在的前提，所以，公司制企业的产权基础属性决定了资源的宏观配置及其效率。公司制企业的产权基础属性意味着法人财产权是独立的、专属的、固有的，任何利益主体都不可侵犯的。不仅所有者的财产边界与公司的财产边界必须划清（也即所有者的消费与投资的边界明确划定），其他利益主体的财产边界与公司的财产边界也必须划清。最终公司必须能够自主经营、独立核算、自负盈亏，从而公司自身的权益得以明确，所有者和其他利益主体在公司的权益也得以明确。而且正是拥有了法人财产权，公司可以对外行使权利和承担义务，可以以自身的名义对外筹资和投资并开展经营活动。

|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

▼更多精彩推荐，请关注我们▼摘要：“大智移云物区”等新技术发展日新月异，推动数字经济时代的到来。“会计是否会被人工智能等新技术所取代”成为一个社会热门话题和亟需会计理论解决的问题。在纪念余绪缨教授诞辰100周年之际，本文回顾了“会计信息系统论”及其发展历史，借鉴并吸收现代信息科学理论，探讨了基于现代信息科学的“会计信息系统论”内涵与外延。融合与发展后的“会计信息系统论”逐渐架构清晰、体系丰满，将焕发出新的理论活力，为智能会计理论构建及实务推进提供理论支撑。关键词：智能会计；数字化；会计性质理论；余绪缨一、引言进入21世纪以来，“大智移云物区”等新技术发展日新月异，高频迭代，成为推动数字经济发展的重要力量。数字产业化、产业数字化、数字价值化、治理数字化不仅给社会经济组织带来深刻的变化，而且给人类生活方式带来深远的影响。会计是否要转型？会计如何转型？会计是否会被人工智能等新技术所取代？未来社会中只剩下会计精神？当前我国主流会计理论能否解释与解决这些新问题？新技术引领下的新经济所产生的新问题是否对当前主流会计理论（会计信息系统论或会计管理活动论）的核心概念、核心方法等产生挑战？理论之树常青在于其能够与实务共同发展，解释和解决实务发展中的问题。要回答上述问题，需要回归会计理论的本源，探究会计的性质，回答会计是什么的问题。会计作为一个不断累积的知识体系，不是“购物清单”，不是分离、独立、不相关的观点集合，而是“观点拼图”，是相互交织、相互关联，具有稳定性和一致性的观点体系。会计理论应该包括核心概念、核心观点层理论与外围观点层理论。核心概念与核心观点层理论相对稳定，难以改变，一旦改变，将影响整个会计理论的改变。而外围观点层理论的修改、替换不影响核心观点层理论，整个会计理论不会改变。“会计是什么”便是会计理论的核心概念，也是会计理论的生长点或逻辑起点。“会计是什么”不仅关系到会计学的科学属性，也影响到会计理论体系的构建与会计实务的推进。基于上述逻辑，本文将回顾上世纪八十年代我国关于会计本质认识的“百花齐放、百家争鸣”的大讨论情况，简述与“管理活动论”并驾齐驱、竞争发展的“会计信息系统论”的提出与发展。在此基础上，着重从“会计信息系统论”的“属概念”（信息科学）而不是“种概念”出发，借鉴并吸收现代信息科学理论，构建基于现代信息科学上的“信息系统论”内涵与外延。“信息系统论”逐渐架构清晰、体系丰满，将焕发出新的理论活力，为智能会计理论构建及实务推进提供理论支撑。二、“会计信息系统论”：会计本质的认识大讨论中的重要观点与众智集成（一）会计性质大讨论的背景：源于上世纪八十年代、至今未能终了的话题会计性质的大讨论源于杨纪琬和阎达五（1980）发表的《开展我国会计理论研究的几点意见——兼论会计学的科学属性》。该文认为，随着“生产的发展、科学的进步、技术的改进、教育的普及和提高以及会计实践经验的积累”，出现我国会计理论落后于会计实践的现象。一方面，我国会计学作为一门独立科学，其理论体系还没有完全形成，人们对会计这一客观社会现象的认识还远未进入“自由王国”。另一方面，“到现在为止，作为一门独立科学涉及的一些重大问题，例如会计科学的科学属性、会计科学的科学体系、会计科学的理论基础和方法论、会计科学和邻近学科（如政治经济学、经济管理学、数学和经济统计学）的关系以及会计科学的历史沿革等，都没有得到系统的研究。”除了上述问题之外，当时还有许多亟待探讨的新课题。“总而言之，需要从理论上研究的老问题和新课题比比皆是。由于许多重大理论问题没有得到科学的解决，我们的会计研究、会计教学和会计实践就不得不带有一定的盲目性，会计科学的发展和提高就不得不受到影响。”社会实践的发展呼唤科学的会计理论。而西方会计理论却无法提供理论支持。杨纪琬和阎达五（1980）提到，“西方会计理论是‘以数学定律为中心’的数学理论，或者认为会计是用数学方法搜集经济资料的‘应用技术’理论”。西方会计理论主要是为会计方法寻找依据，脱离“从生产力和生产关系、经济基础和上层建设的相互关系中探讨会计科学的本质属性”。因此，西方理论无法解释我国丰富的会计实践。同时，我国会计学形成与发展过程中存在重实务处理、轻理论研究的倾向，因此需要大力开展会计理论研究。杨纪琬和阎达五（1980）认为，“在会计科学理论问题中，需要首先解决的是有关会计学的科学属性问题”。“我们认为在当前条件下通过进一步的研究，科学地解决这个问题的主客观条件是完全存在的，我们热切希望会计界同志积极参加这个关系到会计科学发展方向的问题的研究和讨论。”他们还认为，针对当时我国关于会计阶级性问题有三种看法：（1）会计是经济核算的一种（有阶级性）；（2）会计是一种以数的量度反映经济活动中数量变化的技术方法（无阶级性）；（3）“两重性论”或“经济管理职能论”（一定的技术性，还有阶级性）。因此，提出“会计管理”概念和“管理活动论”的观点。这就是上世纪八十年代开展关于会计本质认识大讨论的背景。（二）“会计信息系统论”的提出与形成我国公开文献中，第一时间提出会计是一个信息系统的学者是厦门大学的余绪缨教授。余绪缨（1980）在《要从发展的观点，看会计学的科学属性》中，开篇第一句即是“怎样认识会计学的科学属性，是以怎样认识会计的性质为其基本前提”，余绪缨教授指出会计性质的理解是否失误，直接关系到会计学的科学属性的正确与否。接着，余绪缨教授针对当时的“两重性论”或“经济管理职能论”“管理活动论”提出异议，并提出：“那么，什么是会计呢？根据当前的现实及其今后的发展，应把会计看作是一个信息系统，它主要是通过客观而科学的信息，为管理提供咨询服务。”虽然当时信息技术在我国尚未得到广泛的应用与发展，但是，该文认为会计是一个信息系统，不仅是“当前现实”的需要，也是“今后的发展”的需要，这是非常具有前瞻性的，预见了这个论断对数字经济及其人工智能会计的作用。其次，该文也明确提出会计作为“信息系统”，只能为管理提供服务。最后，根据企业管理日益朝着定量化的方向发展的趋势，该文提出会计应该成为一个相对独立的会计信息系统，从而让会计信息系统从业务信息系统、统计信息系统等独立出来。“会计掌握着大量的各种经济活动的数据，成为一个相对独立的会计信息系统，可以在现代化管理工作中发挥重要作用。”随后，余绪缨（1982）在《关于建立适应我国社会主义现代化建设需要的会计学科体系问题——兼论与此有关的几个会计理论问题》中再次提出关于会计是一个相对独立的会计信息系统，同时还强调应用现代的数学方法和工具，能更深入揭示对象之间的内在联系和最优数量关系，通过对信息的汇集、加工和分析、比较，对企业的经济活动和经营效果从数量上进行测定和评价，不断为管理部门提供大量有用的经济信息流，从而为他们正确地进行管理决策、选择最优方案和有效地改善生产经营提供客观依据。这些观点都是具有信息科学意义的理论与观点。除此之外，论文还适时提出现代管理会计决策有计划会计和执行会计两个组成部分，并能够解析过去，科学地筹划未来和有效地控制企业的经济活动，使之按照既定的目标进行。现代管理会计的内容丰富了会计信息论的内容，清晰了会计信息论的外延。余绪缨（1983）在《现代管理会计是一门有助于提高经济效益的学科》中着重提出，现代管理会计“充分利用其所掌握的丰富资料科学地进行定量分析，帮助管理部门据以做出正确的判断和选择”。现代管理会计“运用一定的数学方法对它进行加工处理，就可使人们具体掌握有关变量在一定条件下的最优数量关系或其联系、变化的客观规律，因而可以在预测、决策、计划、控制等方面发挥重要作用”。该文主要指出管理会计是一个关于数量的科学。这都是为未来的智能会计提供了基础。其实，余绪缨教授强调“会计是研究数量关系的科学”，最早是1963年，在《论经济核算与会计的关系——依据经济核算企业资金运动的规律阐述复式记账的基本原理》一文中，提出“社会主义会计学是研究社会主义会计方法论的科学，它是以社会主义企业会计为基础所形成的理论和方法体系。”这些观点为大数据、机器学习及智能会计等会计实践提供理论基础。同时，论文肯定了执行性管理会计把严密的事先计算引进到会计体系中来，实行事先计算与事后分析的结合，可以看作是会计发展史上的一个重要里程碑，为会计服务于企业管理开创了一条新路。杨纪琬和阎达五（1982）再次共同发表文章《论“会计管理”》。该文从1980年提到的“会计管理”概念谈起，从实践证据、管理理论启迪等论述“会计管理”的概念可使用问题，特别是提出会计管理过程具有信息流程特征的问题（如图1所示），这也成为下文吴水澎教授提出“管理活动论”与“信息系统论”“合二为一”的依据。杨纪琬和阎达五（1984）发表《会计管理是一种价值运动的管理——为纪念中华人民共和国成立三十五周年而作》，该文认为，会计管理是价值管理，价值管理就是对资金运动的管理。价值管理是对价值运动的管理，包括对价值的形成（含价值的增值）、价值的实现、价值的分配（含已消耗价值的补偿和价值的积累）的管理。杨纪琬（1985）发表《关于会计理论发展的几个问题》，提出“第一，这里讲的会计，是指会计工作；第二，会计工作是一种经济管理活动；第三，这种活动是整个经济管理的重要组成部分。”许多学者逐渐参与到“会计是什么”的讨论中。葛家澍和唐予华（1983）发表《关于会计定义的探讨》和《关于会计定义的探讨（续）》，把会计定义为“以提供财务信息为主的经济信息系统”。这样把会计信息系统与其他信息系统的内涵与外延区分开来。同时，他们认为，会计具有反映和控制两项基本职能，有助于进行正确的经济决策和财务决策。葛家澍和李翔华（1986）发表《关于会计对象的再探讨——会计的反映对象和作为一个信息系统的处理对象》，论文提出会计作为一个经济信息系统，会计对象有两个：一是客观存在的价值运动；二是会计的处理对象，是客观存在的价值信息的运动。裘宗舜（1985）发表《会计与信息革命》。从信息技术角度，论文认为，会计是个信息系统。会计信息系统（Accounting

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|《注册会计师法修订草案》的法理基础和实践意义郝博等：注册制下拟上市企业员工持股平台股份支付确认问题研究国家电网“开放协同、智慧共享”数智化财务管理新模式的探索与实践叶钦华

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▼更多精彩推荐，请关注我们▼伴随新年钟声，我们送别了“十四五”的开局之年，在全面建设社会主义现代化国家新征程上继续阔步前行。新征程上，中国财务学界应当以推动高质量发展为主题，致力于构建具有中国特色、中国气派、中国风格的财务理论体系；新征程上，中国财务学界应当扮演新角色、开拓新理论、探索新实践，为世界财务理论的发展作出应有贡献。扮演新角色改革开放以来，我们一直以跟随者的身份出现在世界财务学界，基础理论、研究范式和分析模型等学术要件主要是西方舶来品。跟随者的角色与世界第二大经济体的国际地位并不相称，与中国特色的国情也不相符，与国有经济或国有企业主导的经济结构更不相配。中国财务学界不能再满足于跟随者的角色，不能再继续扮演“配角”和“群众演员”。经过多年的思想发展、实践积淀和理论探索，中国财务学界已经具备了从学术跟随到并跑乃至领跑的条件和基础，具有了学术跃升的实践积累和能力基础。改革开放四十多年，中国从一个贫穷的大国跃升为世界第二大经济体，是什么成就了这一伟大壮举？是坚持中国共产党的领导，是坚持走中国特色社会主义道路。中国的举国体制能够动员全民力量形成举国之力，实现集中力量办大事。正因如此，中国不仅创造了独具特色的社会主义理论，也形成了高速发展的实践成果。财务也不例外，中国企业经历了改革过程中的阵痛，也经历了世界和亚洲多次经济与金融危机的洗礼，还经历了全球疫情的冲击，为什么中国企业比之于世界其他企业更有韧性、更能坚守，根本上在于走了一条财务相对集中的道路。以此为基础所形成的中国企业的财务体制、财务模式和财务运行方式都是独辟蹊径的。改革开放以来中国企业丰富和独特的财务实践，是开展中国特色财务理论研究的“富矿”，世纪疫情冲击，世界变局加速，东升西降凸显，给学术地位的转换带来了百年未有之契机。中国财务学界应当把跟随式研究转换成自主式研究，从中国国情出发，聚焦中国企业的财务问题，“把论文写在祖国大地上”，使财务研究范式选择和理论体系构建能够符合中国实际，更具中国特色。开拓新理论理论是实践的先导，思想是行动的指南。新征程上，我们应当树立理论自信，系统创立当代中国财务新理论，形成一批切合中国实际、具有中国特色的财务理论原创性成果。创建高质量发展的财务新理论。西方世界资本市场的不断发展以及实体产业的不断转移，出现了泡沫化、空心化的趋势，其财务理论的演变也莫不与此相关。我国企业的情况以及发展方向与之大为不同：一是西方企业财务理论整体上更加趋于研究资本市场财务问题，对财务在实体经济中作用的研究趋于弱化。而中国经济高质量发展要求财务理论服务于实体经济发展，如何进一步实现这一目标，理应成为财务研究的重心所在和当务之急。二是西方企业的财务目标更加注重股东利益最大化；而中国企业的财务目标更加强调价值共生、价值共享。中国经济高质量发展需要财务既要促进价值增值也要有利于分配的均衡。三是西方企业财务管理体制过于强调分工分权分责，客观上强化了企业内部各利益主体的利益；而中国企业的财务管理体制注重协同整合以实现企业价值整体最大化。中国经济高质量发展需要在分工的基础上通过协同整合实现更大的整体价值。四是西方企业财务行为趋于短期化特别是注重资本市场的现实收益；而中国企业关注长期规划从而要求财务行为趋于长期化，而且总体上财务行为趋于形成稳健风格。中国经济高质量发展要求企业可持续稳定发展，财务行为必然需要稳健性。五是西方企业倡导举债融资，认为债务融资优先于权益融资，使企业容易陷入债务陷阱；而传统的自立文化使中国企业的融资趋于先自我积累再行举债。中国经济高质量发展必然要求企业具备长期的偿债能力。六是西方企业投资注重证券投资、并购投资和固定资产投资等外延扩张式的硬投资，其创新较多集中在商业模式和运营方式上；而中国企业的投资和创新越来越转向人力资本投资等软投资，转向长期持续的技术创新。中国经济高质量发展必然要求创新发展。所有这些不同既为有中国特色的财务理论形成提供了土壤，也需要系统的财务理论引导中国进一步的财务实践。开拓国有企业的财务新领域。西方财务理论主要是针对一般商事企业提出的，这些企业主要是私有的，而中国经济体系中居主导地位的是国有企业。国有企业的经济主导地位及其鲜明特色，决定了国有企业财务是最能体现中国特色的财务理论。国有企业有四个主要特质：一是资本归属于国家所有；二是党管国企、党管干部，董事会决策需要党委前置研究；三是国有企业是具有经济、政治和社会等多重属性和目标函数的实体，并且国有企业的经济属性和社会属性也有别于一般商事企业；四是国有企业兼有微观和宏观双重职能，既是宏观调控的对象又在宏观调控中发挥重要作用。深化国有企业财务研究，需要以这四个特质为前提，将国企作为纯粹经济组织的财务研究拓展至经济、政治和社会三重属性组织的财务研究；需要从微观与宏观（国有企业履行国家和社会职能）的结合上，探索国有企业财务的特殊地位、特殊职能和特殊作用机理；需要从国家出资者与私人出资者的行为差异视角探究国家出资者的财务、国有企业经营者的财务和财务部门的财务；需要从整个社会收入分配的视角探求如何实现社会的公平与效率；需要从国家安全特别是经济安全的视角探讨国有企业财务如何实现逆周期调整和防风险于未然；需要从财务研究范式的视角，重新思考新古典分析范式和经典代理理论的适用性，探索国企财务研究的新范式和新基础；等等。探索新实践在新的征程上，我们应当立足中国国情和中国经验，顺应技术进步新趋势，探索企业财务新实践，促进中国经济和企业高质量发展。财务支持企业转型发展。以高质量发展为主题，推动企业从规模扩张型向质量提升型、从投资推动型向技术创新型、从低附加值型向高附加值型、从关注自身发展到关注国家整体进步转型，是新征程上企业财务工作的新使命、新担当。面对世纪疫情、百年变局、风险加剧的新形势，企业应当转变发展观念，实行更谨慎的集约发展战略，扩大软投资规模，提升软投资比重，加快软资源培育。面对国内一些产业领域关键核心技术存在的“卡脖子”问题，企业应当确立国家整体技术进步优先的责任担当意识，倾尽全力解决关键核心技术问题，推动产业结构升级。技术促推企业财务变革。以“大智移云物区”等为代表的新技术给传统企业财务管理体制和运行机制带来颠覆性影响，使得企业组织趋于虚拟化、平台化、扁平化、权变化、可链接化。这些变化必然带来财务实践的崭新面貌和财务理论的推陈出新。当下，财务共享、业财融合、互联网金融、数字化转型、平台化运营等一系列新的财务实践如雨后春笋般蓬勃生长，财务理论也要顺时应势跟上这一生长的步伐。在新技术下，财务体制将由相对集权的体制向集权与分权结合的体制演进，在理论上必须明确两者如何有机地结合；在财务组织上将由分散型的财务组织向集中型的财务组织变迁，在理论上必须要厘清如何有效地实现这种转变，并使其作用发挥到最大；在价值创造的主体上将由独立法人为主体向跨组织（价值链、价值网络和价值信息体系）和平行组织（内部模拟法人）拓展，在理论上必须要弄清为什么要拓展、怎样拓展、拓展的效果怎样衡量；在价值创造的方式上将由分工为基础所形成的专业化效率向协同整合效益提升，在理论上必须要探明实现这种提升的路径及其效果；在信息体系的构造上将由业财信息分离向业财信息一体化转变，在理论上必须要探清这种转变的结构及其软硬技术条件；在财务运行的方式上将由线下运行向线下线上相结合升级，在理论上必须要明确线上线下如何结合并达到怎样的升级效果；在创造价值的分享上将由追求单一利益主体的价值最大化向价值均衡共享转化，在理论上必须明确为什么要均衡共享、怎样实现均衡共享。如此等等，无不意味着新技术必然带来财务实践的丰富多彩，从而带来财务研究的又一春天。构筑企业财务安全管理体系。2018年以来，诸如恒大、万达、苏宁等陷入债务危机的龙头性民企数量激增，说明民营企业仍面临很大的生存风险，财务安全性管理仍是民营企业的重中之重。地方国有企业中的地方政府投融资平台企业也存在很大的财务安全风险。构造财务安全管理体系，应当将财务与经营有机结合，并在战略、治理、组织、流程和文化等层面上强化一体化思维，采取一体化行动；应当将财务风险与其他经济风险乃至政治风险、社会风险、法律风险等有机结合，将企业风险与企业管理者个人风险尤其是职务相关联的个人风险有机结合，建立以风险为导向、以制衡为主线、以流程为载体、以信息化为平台的真正意义的全面风险管理体系。学海无涯苦作舟，乘风破浪又一域，让我们在财务研究新征程上昂首阔步！▷来源：《财务研究》2022年第1期▷值班编辑：武献杰

▼更多精彩推荐，请关注我们▼2022年，《财务研究》将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的十九大和十九届历次全会精神，弘扬伟大建党精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动高质量发展，按照中央经济工作会议和全国财政工作会议部署，重点关注以下选题（包括但不限于）：一财务基本理论研究1.新时代中国特色财务理论体系和方法体系研究2.新时代我国财务学科和财务教育的内容体系研究3.新发展格局下企业战略选择与财务管理创新研究4.资本特性及其行为规律研究二新技术、新经济与财务管理1.数字化时代财务组织变革与功能再造研究2.数据资产估值问题研究3.基于数字化转型的智能财务管控研究4.新产业、新业态、新模式下财务功能再造研究5.管理会计在企业及公共管理实践中的案例研究三高质量发展与企业财务管理研究1.绿色低碳转型与企业财务管理创新研究2.履行社会责任与企业财务管理创新研究3.企业财务管理对科技创新的支撑研究4.区域重大战略和区域协调发展战略与企业财务管理研究5.国有企业改革中财务管理问题研究6.“专精特新”企业财务管理研究7.平台企业财务管理研究四资本市场与企业财务管理研究1.金融企业财务管理研究2.股票市场制度变革与企业财务管理研究3.债券市场制度变革与企业财务管理研究4.资本市场规范管理与企业财务管理创新实践研究5.市场监管、公司治理对企业财务管理的影响研究6.普惠金融与小微企业财务管理研究五公共领域财务管理研究1.政府会计改革与政府财务管理研究2.行政事业单位、非营利组织财务管理问题研究3.公共资源配置与政府公共资本研究4.政府债务项目财务管理研究六宏观经济活动与微观财务管理研究1.共同富裕理念对企业财务管理的影响研究2.《公司法》修订对企业财务管理的影响研究3.财税体制改革与企业财务行为研究4.要素市场化配置综合改革与企业投融资行为研究5.人口结构变化对企业财务管理的影响研究6.乡村振兴与新型农业经营主体财务管理规范化研究7.“一带一路”倡议下跨国经营财务管理问题研究▷《财务研究》编辑部▷值班编辑：武献杰

▼更多精彩推荐，请关注我们▼为增进财务学术交流，推动我国财务理论创新、学科建设和人才培养，由中国财政杂志社《财务研究》编辑部联合中国人民大学商学院共同主办、北京联合大学管理学院协办的“财务理论前沿2022学术研讨会”将于2022年9月中下旬在北京举行（具体时间地点以邀请函为准）。现面向财务理论界和实务界公开征稿，相关事项说明如下：一征文主题本次会议主题为“数字经济、财务创新与企业高质量发展”，征文主题与会议主题一致。作者可根据实际研究情况结合以下选题（包括但不限于）自拟论文题目：（一）传统财会领域选题1.财务基本理论研究2.资本市场与财务管理问题研究3.公共领域财务管理问题研究4.国有企业改革中财务管理问题研究5.“专精特新”企业财务管理研究6.“双碳”目标导向下基于ESG理念的企业财务管理创新研究7.要素市场化配置综合改革与企业投融资行为研究8.“一带一路”倡议下跨国经营财务管理问题研究9.乡村振兴与新型农业经营主体财务管理规范化研究10.区域重大战略和区域协调发展战略与企业财务管理研究11.财务与管理会计等相关学科的理论研究（二）数字化转型背景下选题1.数字技术革命背景下财务管理创新研究2.企业高质量发展新要求对财务智能化转型的影响研究3.基于业财融合的智能财务管控研究4.智能财务与绿色价值创造研究二征文有关事项1．应征论文须为尚未公开发表的学术论文，字数为15

▼更多精彩推荐，请关注我们▼1980年12月23日财政部发布《关于成立会计顾问处的暂行规定》，标志着我国注册会计师制度开始恢复重建。1986年7月3日，国务院发布《中华人民共和国注册会计师条例》，注册会计师行业开始步入法制化轨道。1993年10月31日，第八届全国人大常委会第四次会议通过《中华人民共和国注册会计师法》，自1994年1月1日起施行，这对于规范和发展注册会计师行业起到巨大作用。注册会计师行业在过去40多年取得了辉煌成就，但发展中也遇到一些亟需规范的问题。不久前财政部发布的《中华人民共和国注册会计师法修订草案（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）在十个方面作出突破性修订，具有深厚的法理基础和重大的实践意义，必将推动注册会计师行业实现可持续健康发展。一、确立特殊普通合伙会计师事务所的法律地位《征求意见稿》第十四条规定会计师事务所应当采用普通合伙或者特殊普通合伙组织形式，首次在注册会计师法修订中确立了特殊普通合伙会计师事务所的法律地位。特殊普通合伙会计师事务所是国内外注册会计师行业长期追求的一种法律衡平的组织形式。相对于普通合伙会计师事务所的合伙人对合伙债务承担无限连带责任，特殊普通合伙会计师事务所的当事合伙人在执业活动中因故意造成合伙债务的，承担无限连带责任，其他合伙人以其在事务所中的财产份额为限承担责任。特殊普通合伙在责任承担上与普通合伙有重大区别，在国外被称为“有限责任合伙”（Limited

▼更多精彩推荐，请关注我们▼智力资本是科技创新型企业的核心资源。为实现核心资源与公司的深度绑定，同时为避免股权结构过于分散、方便持股计划的管理，拟上市的科技创新型企业大多选择设立一个或多个员工持股平台的方式对员工实施股权激励。股权激励行为会触发股份支付的会计判断与处理，拟上市企业通过员工持股平台实施股权激励后，相关情形下的股份支付问题变得愈益复杂，突破了“服务”获取与“成本”付出紧密结合的常规情形，导致拟上市企业的会计处理标准不统一。本文通过对股份支付本质的理论分析，以及对注册制下截至2021年6月30日498家注册生效企业的统计分析，提出应当按照股份支付“成本论”对拟上市企业员工持股平台内部份额变动相关特殊情形进行判断与处理，使其与注册制下以高质量信息披露为核心的监管导向相结合，为投资者判断提供充分、可靠的信息基础。一、股份支付的定义与本质（一）股份支付的定义以股份为基础的支付交易最早起源于美国的经理人股票期权制度，美国安然事件后，会计师开始关注以股份作为支付对价的会计处理问题。2004年2月《国际财务报告准则第2号——以股份为基础的支付》（IFRS

▼更多精彩推荐，请关注我们▼2021年10月，财政部发布了《中华人民共和国注册会计师法修订草案（征求意见稿）》（以下简称草案），引发了社会各界的高度关注。该草案顺应了行业发展趋势，将实践中形成的行业成熟经验通过立法予以系统固化，解决了多年来制约注册会计师行业发展的体制性、机制性问题，是促进行业高质量发展的重要举措。一、从严监管，推动行业管理体制的建设和完善我国注册会计师行业整体规模持续增长，行业发展呈现向好态势，但同时也存在一些审计失败的案例。草案从监管机制、日常监管内容、检查措施、信用管理机制等多角度对行业监督管理进行了规范，从顶层设计层面推动了行业“潜规则”整治的长效机制，形成了“严惩重罚”的监管态势，有利于促进注册会计师行业发展秩序的好转。草案强调建立以日常监管和重点检查相结合为基础，以信用监管为保障的监督管理机制，建议进一步从法律层面完善监管体制、统筹监管资源，建立联合监管机制，统一内部监管标准，推动检查结果互通互认，增强监管合力，真正形成“全国一盘棋”的监管格局。二、压实责任，建立“过罚相当”的责任追究与承担机制该草案明确区分了会计责任和审计责任，要求会计师事务所按不同情形承担相应的民事赔偿责任，建立了“过罚相当”的责任追究与承担机制，有效平衡了注册会计师责、权、利的关系，一定程度上缓解了承担过重民事赔偿责任的境况。另外，根据草案相关规定，会计师事务所因重大过失应承担一定比例的补充赔偿责任。考虑到部分诉讼的标的额巨大，加上会计师事务所“轻资产重智力”的特点，赔偿能力是有限的。另外，在现行法律下，上市公司因粉饰财务报表带来的实际收益远远高于造假被发现需支付的罚金，很大程度上难以阻止会计信息造假的发生。而注册会计师处于信息披露的辅助地位，信息均来源于上市公司及其内部人，可接触的一手信息有限，往往需要通过第三方渠道加以印证，但由于审计手段的固有限制和成本效益原则，审计结论是一种高度的合理保证，无法确保经过审核的财务报表中不出现任何差错。鉴于此，建议新注册会计师法进一步强化“首恶”责任的认定和追究，在强调投资者利益保护、加大虚假陈述惩罚力度和赔偿责任时，考虑其赔付能力和收费水平，尽量避免因过度问责带来的不良连锁反应。可参考其他发达国家的做法，对因重大过失承担的赔偿损失进行限额控制，比如，将损失赔偿限额控制在会计师事务所被要求投保的最低职业保险或者审计收费的若干倍内。此外，实务中“重大过失”和“一般过失”这两个概念的界限往往很难划定，具有较大的判断空间。因此，建议进一步明确“重大过失”的判断标准和具体情形，增强法律条款的适用性和可操作性。具体可以考虑借鉴美国司法实践，即判断是否“重大过失”时，主要从数量和性质两个方面考虑：一是错报金额是否重大，可考虑以错报金额占发行人总资产和净资产的比重衡量；二是该错报金额是否影响投资者作出错误决策。三、内外兼修，强化外部环境与内部治理并重注册会计师执业内外部环境（外部环境如法律、市场竞争和监管环境等，内部环境如事务所内部治理等）的优劣，直接影响和制约注册会计师行业的健康发展。目前财务造假案大多涉及函证不实、上市公司与上下游企业串通的情况，加上以审计收费为导向、将价格作为首要评标标准的会计师事务所选聘机制，直接导致行业低价竞争严重，审计质量难以保障。该草案规范了低价竞争和函证不实等行为，为注册会计师履职尽责提供了手段保证，进一步优化了执业环境，为行业高质量发展夯实了基础。但目前法律法规间的相互衔接和协调问题仍然比较突出，从而引起法律之间适用条款的冲突障碍。比如，对于注册会计师执业责任和过错认定的问题，无论是草案还是最高人民法院相关司法解释，对于注册会计师的过错认定均侧重于审计程序和过程的规范性，即便是审计结果有所纰漏，只要是按照审计程序完成的审计工作，就有可能符合免责的情形。然而，新《证券法》的相关规定却并不完全一致，其仍以“勤勉尽责”作为承担民事赔偿责任的依据，要求注册会计师对审计结果负责；再比如其未区分故意和过失行为，而草案、《侵权责任法》及最高人民法院的司法解释均规定侵权责任人按过错大小承担民事赔偿责任。因此，建议进一步加大行业相关法律的修法进度，明确按照执业准则规定的程序执行审计，即认定注册会计师在从事证券业务服务中保持了“勤勉尽责”。同时，进一步探索建立跨部门的审计责任认定机构，确保责任判定标准的公允性和一致性。从加强内部治理角度来看，草案明确了一体化管理要求，为会计师事务所强化内部治理提供了法律依据。会计师事务所将以此为契机，结合中注协下发的《中国注册会计师职业道德守则》及质量管理相关准则，完善以质量管理为导向的一体化管理体系。建议进一步完善会计师事务所综合评价标准，加大执业质量和诚信水平的权重，促进事务所由“做大”向“做强”意识的转变，并将“质量至上”作为会计师事务所选聘机制的最重要指标，多维度推动事务所强化内部治理机制。四、人才培养，吸引行业新生力量“人才强审”是实现注册会计师行业高质量长效发展的重要保障，其关键在于人才的精准培养和积极引导。考虑到目前我国注册会计师人才缺口仍然较大，队伍亟需扩充，为了进一步提升行业吸引力，促进行业新生力量的培养，建议注册会计师法考虑适当降低考试准入条件，同时增加相应考试的组织频次。从考试门槛来看，可参考行业发展成熟国家制度，将取得毕业证书的要求修订为大学本科高年级在校学生，并对会计学分进行一定的限定，即大学本科高年级在校学生可以选择以专业课或者选修课的形式对会计学进行基础学习，或者在修满要求的学分时即可参加考试，此举不仅保证了参加注册会计师考试人员的高素质，还可以让一部分有意愿参与注册会计师考试的在校生获得考试资格，加深对注册会计师行业的了解，尽早制定职业规划，对弥补注册会计师人才缺口具有一定的积极推动作用。在中注协组织考试的频次方面，建议参考引用欧美国家注册会计师考试一年多次、并对专业和综合两个阶段进行周期上区分的做法。例如，对于专业阶段，由于考试科目众多，考察内容较为全面，可以适当增加专业考试的频次，而对于综合阶段仍可保持现有的考试频次。注册会计师法的修订立足于新形势下行业发展的实际情况，针对行业亟需解决的问题，对行业未来发展具有重大而深远的影响。新法将保障行业行稳致远，并全面提升行业服务国家经济社会发展的能力。长按识别小程序订阅《财务与会计》杂志▷作者：向芳芸

▼更多精彩推荐，请关注我们▼2021年10月，财政部发布《中华人民共和国注册会计师法修订草案（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），向社会公开征求意见。这次修订紧紧围绕贯彻落实习近平总书记重要指示批示精神和党中央国务院决策部署，按照“从严监管、从严执法、归位尽责、协同发力”原则，为规范财务审计秩序、提高审计质量提供法律制度保障。一、提高资本市场审计质量近年来，我国注册会计师行业规模持续增长，整体呈现良好的发展态势，已是推动资本市场发展不可或缺的重要力量，但同时也存在从业人员风险意识和责任意识不强、超出执业胜任能力、不正当竞争等现象，导致审计过程中未能做到勤勉尽职，审计失败案例频现。本次修订涉及面广、修改条款多，力求从根本上解决制约行业发展的体制性、机制性问题，加强特定实体审计监管，提高资本市场审计质量。界定特定实体范围，提出从事特定实体审计备案要求，明确独立性要求，建立透明度报告制度等举措，对于提高特定实体审计质量、有效保护公众利益具有重要作用。大幅提高违规成本对于整治行业乱象具有积极意义，基于此，《征求意见稿》完善追责机制，大幅提高违法成本，与《证券法》罚则相衔接，加大对执业质量问题的处罚力度；补充细化违规情形，科学设定处罚；区分会计责任和审计责任，完善责任承担机制等。相信此举将形成有效震慑，有利于促进中介机构与责任人员归位尽责，整肃行业秩序，净化行业环境，提高资本市场审计质量。二、优化了事务所的组织形式目前会计师事务所的组织形式有合伙制、有限责任公司和特殊普通合伙三种。《征求意见稿》规定“会计师事务所应当采用普通合伙或者特殊普通合伙组织形式”，首次在法律上对特殊普通合伙制会计师事务所进行了规定，并且明确了会计师事务所的组织形式只能是合伙制，取消了有限责任公司制形式。会计师事务所作为以人力资本为主的专业服务机构，采用合伙制组织形式是优化治理结构、提高执业质量、实施归位尽责的重要保障。在目前合伙制与有限公司形式共存的状态下，执行相同或类似业务的事务所承担法律责任的方式却不同，在有限责任公司的组织形式下，会计师事务所以出资额为限承担赔偿责任，注册会计师个人不承担赔偿责任，不利于提高服务机构和从业人员的风险意识，不利于保护投资者和公众利益。取消会计师事务所的有限公司制模式，优化了事务所的组织形式，更能体现会计师事务所人合的特点，有利于提升审计质量，促进行业健康发展。三、完善责任承担机制《征求意见稿》完善了责任承担机制，区分会计责任和审计责任，明确注册会计师就其过错程度承担相应的民事赔偿责任；增加规范委托人和被审计单位行为的责任条款，保障注册会计师合法权益；规定金融机构等单位提供虚假审计证据的法律责任；明确了建立职业责任鉴定委员会机制。会计责任和审计责任共同构成审计业务侵权民事责任，区分会计责任和审计责任是界定民事责任的基础，两者性质不同，不能相互替代。会计信息失真、财务造假舞弊首先属于会计责任。虽然审计是对会计的再监督，但受审计范围、时间、手段所限，难以查出所有的财务造假舞弊。社会上往往存在一种认知误区：中介机构既然做了鉴证，就应当承担责任。《征求意见稿》吸收相关司法解释，对会计责任与审计责任进行区分以保障注册会计师的合法权益，为有效解决因会计信息失真、财务造假舞弊导致的责任承担问题提供了法律框架和依据。长按识别小程序订阅《财务与会计》杂志▷作者：余瑞玉

▼更多精彩推荐，请关注我们▼夯基垒台，强基固本，党的基层组织是党的全部工作和战斗力的基础。在财会审领域中，行政机关、企事业单位、高校、会计师事务所等不同主体的基层党组织都发挥着坚强的战斗堡垒作用，它们的风采也在岁月中熠熠闪光。自即日起，中国财政杂志社《财务与会计》编辑中心将开展“财会审基层党组织风采”征集活动，来稿将通过《财务与会计》微信公众号推出并择优在纸媒刊出，面向全国宣传报道，弘扬主旋律，汇聚正能量。展风采

经营原则决定企业生命力，适合企业的经营原则才能激发出企业深层的生命力。当前企业财务理论建构的原则是倡导个体利益最优化原则，而不是“风险共担、利益共享”群体富裕原则。这表现在如下两个方面。

Drivers）的分析。传统的财务管理倾向于从内部分析价值动因，而ESG视角下的财务管理主张更多地从外部挖掘有助于企业持续创造共享价值的动因，认为有必要根据双重重要性（Double

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▼更多精彩推荐，请关注我们▼估值与定价是上市公司并购交易的重要环节。由于信息不对称、不确定性等问题的存在，近年来业绩承诺愈发成为上市公司并购的“标配”。实践中，业绩承诺看似是保护并购方的一种机制，实则滋生了财务舞弊的动机。《证监会通报2020年以来上市公司财务造假案件办理情况》指出，近年来诸多舞弊事件涉及并购，业绩承诺成为一个新的造假动机。被并购方为了避免发生违约补偿或并购方为了市值管理需要，通过财务造假造成业绩承诺“达标”假象，这与过往舞弊案例中为了IPO、再融资、规避退市等业绩“达标”具有相同性质，但表现形式有所不同。本文关注的是上市公司并购非上市公司的情况，此时的财务舞弊案例呈现出与以往不同的特点。首先，舞弊主体从上市公司或母公司转移到被并购方、子公司，加大了舞弊识别的难度。对于只能获取公开信息的普通投资者，由于合并报表“综合呈现”导致对子公司的业绩披露语焉不详，识别和防范这类舞弊困难重重。其次，业绩承诺设定的标准是双方商定的结果而非监管要求，从标准的设定环节开始就可能存在对价高估的问题。为此，本文选择航天通信（600677）财务舞弊案例作为分析对象，该案例在证监会通报中被定性为模式复杂、系统性、全链条的造假，且主要是子公司造假，所以它既是典型的收入舞弊案例，也涉及并购业绩承诺。本文将利用五维度财务舞弊识别模型（叶钦华等，2021），分析如何识别并购后子公司的舞弊行为，如何结合并购交易、业绩承诺行为的特点寻找财务舞弊的异常特征。本文分析期间涵盖2015～2018年度，中间三年为财务舞弊期间。其中，

▼更多精彩推荐，请关注我们▼一、引言近年来，随着我国资本市场的快速发展，上市公司财务造假、证券虚假陈述民事责任纠纷案件频发，引起社会广泛关注。2019年新修订的《证券法》作出全面推行证券发行注册制、完善投资者保护制度、强化信息披露义务、压实中介机构责任等改革。这为证券监管领域“零容忍”的严打态势提供了法律保障，投资者的维权意识空前高涨。尽管事后追责以及诉讼风险的存在能够在一定程度上敦促会计师事务所注重提升执业质量、更好履行资本市场“看门人”职责，但过于苛重的民事赔偿责任制度势必会影响注册会计师行业稳定健康的发展。注册会计师行业正处于发展的关键时期，有诸多问题亟待解决（如行业低价竞争问题、公司财务造假事件频发导致的行业整体污名化、人才流失与断层问题等），法律如何既保障资本市场投资者的合法权益，又合理限制注册会计师的责任从而维护注册会计师行业在新发展阶段的存续与发展，值得认真思索。在上述背景之下，鉴于我国目前正在加快推进《注册会计师法》的修订以及证券纠纷领域相关司法解释的修改，本文将从我国现行法律规定及司法实践出发，并结合其他国家和地区的立法情况，从比较法的角度，就会计师事务所民事责任上限的问题作简要梳理和分析，并在此基础上形成对我国未来相关领域立法的建议。二、我国现行法律关于会计师事务所民事责任上限的规定（一）法律规定1.新《证券法》。新《证券法》第163条规定，证券服务机构“制作、出具的文件有虚假记载、误导性

▼更多精彩推荐，请关注我们▼2021年10月19日，财政部发布《中华人民共和国注册会计师法修订草案（征求意见稿）》（以下简称《修订草案》），向全社会征求意见。《修订草案》在现行《注册会计师法》七章四十六条的基础上，增加了六十四条，修改了三十五条，形成了十章九十九条内容，新增了“监督管理”“特定实体审计”“会计服务市场开放和跨境审计”三章，并对法律责任进行了系统梳理和细化完善。这是《注册会计师法》发布以来最大规模的一次修订，承载着主管部门、社会各界、仁人志士对推动注册会计师行业高质量发展的殷殷期许和热切盼望。《修订草案》全面贯彻“以人民为中心”的发展思想，是注册会计师行业坚决贯彻落实党中央决策部署、进一步规范财务审计秩序的探索与实践，对于促进行业健康发展、实现规范与发展并重、顺应行业发展新形势、回应行业关切、不断推进行业法治建设具有积极和深远的意义。纵览《修订草案》全文，笔者认为其在以下方面有着令人期待的闪光点。一、加强内部治理，完善组织形式一是组织形式持续优化完善。组织形式是市场主体展示给社会的第一张形象名片。《修订草案》第十四条规定：“会计师事务所应当采用普通合伙或者特殊普通合伙组织形式。”