天创信用从核心企业或B2B平台切入细分行业，以此实现跨行业风险管理，未来还将探索营销场景应用。关联方大北农、易宝的支持是天创信用的独特优势。多类数据直连保证数据权威性。利用基础模块服务不同行业模型，产品化率较高。

指导 | 张扬

调研 | 张扬  吴云

撰写 | 吴云

天创信用孵化于易宝集团的征信事业部，持有企业征信牌照，提供个人和企业信贷风控服务。未来，企业征信和风控是天创信用的业务重心。

除了天创信用，易宝和大北农等投资方还投资了天创云征信，主要在湖南地区开展园区征信业务，为产业园区内企业提供风险管理、资金对接等服务。目前，天创信用和天创云征信团队完全独立。天创信用客群以金融机构和政府类客户为主，天创云征信客群以产业园区为主。

企业信贷领域，借助关联合作机构等优势，天创信用与国家发改委合作，帮助建设电力和农业行业信用体系。天创信用在切入农业等细分行业，积累风险管理经验后，逐渐向其它行业拓展。目前，天创信用已经在电力、农业、印刷等细分领域成功开展业务。

个人信贷领域，由于小额现金贷款业务受到强监管，行业的出路在于推出大额长期类产品。目前，天创信用已经开始为件均5万以上的信贷产品提供风控服务。

三大数据渠道，关联方提供数据支持

天创信用拥有独特的数据渠道，由此奠定了企业风控领域的优势。

公司数据渠道有三类，第一类是关联合作机构，正是借助大北农拥有的养猪户丰富数据，天创信用切入了农村金融这一细分领域，完善并积累了企业风控服务经验。

第二类是第三方数据。天创信用采用直连数据源的方式保证数据权威性和及时性。此外，天创信用也有自己的数据抓取团队从网络采集公开数据作为补充。

第三类数据源来自合作的核心企业、B2B平台等。其中核心企业的代表是国家电网，B2B平台的代表是买肥网、印刷家等。这类平台能提供企业用电情况、交易流水等数据，为企业征信提供有力参考。

多维度数据的好处是可以根据不同的行业特征，调整不同数据权重，以此更准确地评估企业风险。比如一些制造企业，用电情况是很重要的指标，通过电力数据基本就能判断一个企业的运行状况。

数据对于企业征信的作用是决定性的。天创信用通过对接不同的数据方，获取多维度数据，能更准确地评估企业风险状况。

产品化率逐步提升，探索区块链应用

天创信用提供的产品有三类：一类是本地化部署风控系统；一类是数据服务，提供API接口调用等数据支持；第三类是线上风控系统服务。目前，第一类服务贡献收入约占20%。

虽然本地化部署需要针对不同行业、不同平台进行针对性的调整和系统搭建。但天创信用已经搭建了相对完善的数据渠道，且已开发出不同行业共通的基础模块，并不是定制化服务，而是依靠产品去满足需求，后期统一迭代，提升了产品化率。

比如电力和印刷行业，基础模块相同，都需要数据和决策引擎。尤其是数据调用，天创提供的就是完全标准化产品。目前，天创信用的风控系统部署周期是2-3周，未来进入新的细分行业时，交付效率将提升。

天创信用还搭建了线上风控平台，用户可以把数据导入，并借助天创信用积累的数据，自主调整模型，以适应各自需要。目前，线上风控平台贡献的收入比例较小，原因是大的金融平台应监管要求，只能将风控体系部署到本地。相对而言，规模较小的金融平台出于自身实力限制以及快速上量的追求，更可能采用天创信用的线上风控平台。

SaaS平台的好处是交付成本更低，更新更快。基于对未来整个行业SaaS交付比例逐渐上升的判断，天创信用也在继续加大SaaS化投入。征信领域线上化的最大难题就是数据的隐秘性，区块链无疑是解决这一问题的可选出路。

当前，天创信用正在探索区块链的应用，未来金融机构的数据可以不用沉淀到天创信用的平台上，这将消除在使用线上风控系统时的数据安全担忧。2018年，天创信用将从银行入手，目标是能实现一两个细分行业的变革，积累经验后再拓展到其它行业。

跨行业风险管理，营销业务正起步

天创信用当前的主要业务场景是风险管理。通过与大北农合作，完成了农业这一细分行业的业务开展。在积累经验，并对自身模型进行验证后，天创信用寻求其它行业的突破。后续的发展中，天创在电力、印刷、货代、汽车等行业成功进行了展业。

以电力行业为例。天创信用通过与国家电网合作，提供针对电网客户的风险评估和管理系统，为用户电费提供预授信。完成这一步后，天创信用帮助对接资金方，促成资金融通。

除了与核心企业合作，天创信用还与买肥网、印刷家等B2B平台合作，以它们的交易流水为基础，再结合对接的其它数据渠道，提供风控系统和资金对接。未来，天创信用将继续通过这种方式不断探索新的细分行业，拓展业务版图。

在选择是否进入某个细分行业时，天创信用考虑的因素主要有两个。一是信息化程度是否足够高，因为这涉及数据这一基本要素；二是看是否符合小额、高频、大量。

李文贤表示，“以印刷行业为例，产业链条上没有核心企业，大部分都是中小微企业。比如有些是个体工商户，自己买几台印刷机就开业了。印刷耗材的进货频率比较高，行业整体的量还挺大，满足小额、高频、量大的特征。而我们通过与B2B平台印刷家合作，也解决了信息化问题。“

对于国家电网这样的场景方，与企业的联系很紧密，也有支付电费的交易行为，更容易附加金融服务。而对于城商行等金融机构，则需要寻求外部合作营销。除了风险管理，天创信用也在探索为金融机构进行精准营销，获取符合风控标准的用户。

发展阶段不同，对营销的需求不同。前几年，因为有融资需求的用户数量大，金融机构的获客压力小，对精准营销的需求不明显，考虑更多的是风险控制。随着增量用户挖掘空间变小，很多金融机构的精准营销需求逐渐旺盛，天创信用也将在今年考虑在这方面的布局。

金融机构客户为主

天创信用的目标客户主要有两类，一是金融机构类客户，二是政府类客户，其中企业征信类金融机构主要是城商行，个人征信类金融机构是捷信、苏宁消费金融等持牌金融机构。大客户客单价可达百万级别，属于较高水平。

目前，天创信用的获客方式主要以BD为主，自身有20人的销售团队。

爱分析从数据、技术、产品、场景、客群、获客六个维度评价征信公司：

数据层面，天创信用的数据渠道丰富，数据直连保证了数据合规性和权威性。

产品层面，天创信用开发了基础模块，应用于不同行业模型搭建，产品化率较高。

场景层面，天创信用目前以风险管理为主，其中企业征信业务实现跨行业拓展。目前已成功开拓了农业、电力、汽车、印刷、货代等行业业务，未来还将继续通过核心企业或B2B平台方式探索新的细分行业。此外，天创信用还将布局营销场景。

近期，爱分析对李文贤进行了访谈，就企业征信发展趋势和天创信用的发展战略进行了交流，现摘取部分内容分享如下。

李文贤曾任亚信市场咨询部副总经理，后任闹米网联合创始人及COO。后加入易宝，参与创立天创信用（北京）和天创云征信（湖南）。

爱分析：天创云征信的主要业务是什么？

李文贤：做的是园区征信，比如对长沙高新区里的所有企业进行信用评估，然后帮助对接资金方。另外还有智慧园区建设，利用我们的模型，为园区的税收优惠政策提供决策依据等。

园区内企业因为要获得税收优惠等，所以需要上报财务等数据。另外，园区还能获得企业的银行贷款数据的反馈，掌握着很大的主动权。如果能对接园区数据，征信业务就很好开展了。

爱分析：信用中国做的也是企业征信？

李文贤：信用中国和一般征信平台的目标不一样，信用中国关注的是覆盖面，目标是将企业信用信息应用于企业政策补贴、税收优惠等不同方向。企业征信以及企业信贷风控的应用方向更多是关注企业融资风险。

但两者之间的底层基础能力建设是一样的，包括数据的采集、汇总、分析、挖掘、评估等。

爱分析：国内企业征信格局是什么样的？

李文贤：拿企业征信牌照的有一百多家，但是真正做业务的不到一半。这里面又有一些是单纯的软件公司，一些是单纯的数据公司，最后真正基于数据提供风控模型的公司也就二三十家。

这二三十家的业务重点也不一样。我们要做的就是针对不同的行业，利用多种数据渠道，搭建风险评估和管理模型，为最终的融资服务。

爱分析：对企业征信市场规模有什么判断？

李文贤：测算企业征信规模的关键是企业融资规模。比如，现在中国小微企业6000多万，其中有实际业务发生的，也就是3000多万，如果按平均每年100万的融资需求，那就是30万亿。一般按1%的比例估算征信市场规模，那就是3000亿。

现在行业还属于发展的早期，增量市场还很大。

爱分析：目前国家税务信息开放程度有多高？

李文贤：其实很多数据都是开放的，可获取的渠道有很多，有的是直连，有的是其它中间方。关键是要获取用户的授权。比如要查询企业的税务数据，如果能获得企业的授权，那就很简单。如果企业有融资需求，一般也会愿意授权平台去查询。

我们跟资金方合作过一款产品，如果企业想要贷款，就要安装我们的软件，在他登陆自己的纳税页面后，授权我们去抓取他的税务数据，再以此作为贷款决策依据。

爱分析：国家电网这样的场景方和金融机构的需求有什么差异？

李文贤：金融机构更像是甲方，对自己的产品设计、目标客群等都比较明确。比如有些机构就需要我们的数据，有些就需要模型的某个模块等，产品周期比较短，对接比较顺畅。

场景方更像是乙方，目标是要增强金融能力，但对于具体的产品形态等没那么明确。另外，场景方除了要数据、风控模型外，还需要资金对接，所以这也是我们提供的其中一类服务。

爱分析：B2B平台和场景方的转化率有多高？

李文贤：B2B平台因为有交易闭环，附加金融服务的时候会比较顺畅。而有些场景方的数据比较缺乏，比如汽车的维修保养，用户修完车之后就走了，留下的信息很有限，这要是想附加金融服务就比较难。4S店的数据就比较好，有些还有pos流水。

爱分析：收费方式是什么样的？

李文贤：不同产品的收费模式不太一样。数据就按调用量收费，要是采购一整套的风控模型，就按项目收费。项目一般是前期对接数据和搭建模型后收一笔费用，大客户能到100多万。

爱分析：当前监管环境下，个人借贷将如何发展？

李文贤：我还是很看好个人借贷的市场前景的。现在小额、短期的产品已经不可持续了，但是大额、长期的产品是有生命力的，也是未来的一个方向。线上化是不可逆转的趋势，现在线上大额的现金借款也能实现毫秒级到账，这是一个趋势。

爱分析：对个人和企业征信的差异有何判断？

李文贤：从总体来看，个人征信的市场空间会大一些，但从技术角度看，企业征信的壁垒会更高。我们一直在企业征信领域投入，农业是最早切入的一个行业，虽然当时业务开展很困难，但也锻炼了我们的团队，技术上有了积累和沉淀。

这两个虽然都是征信，但数据源上会有较大的差异，并且因此需要有不同的模型去适配。对于小微企业，尤其是个体工商户而言，企业主个人信息是一个重要的参考维度。

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