2年融资3轮超3亿元，看群星金融如何玩转应收账款 | 公司调研
从飞机设计到金融创新
群星金融创始人姚猛，大学期间是在北航学飞机设计，1999年毕业后直接加入初创期的网易，当时的网易，已经属于中国互联网行业的翘楚。
21世纪初，中概股赴美上市的公司此起彼伏。在从事过网易体系几乎所有工种之后，怀着对金融行业的好奇，姚猛于2002年决定赴美攻读金融学位。此后，他在2003年加入联想投资，并在次年联合网易的前同事一起创办快钱支付。
2009年，快钱开始做跟供应链金融相关的业务。在接触供应链金融的过程中，姚猛敏锐地发现供应链金融中蕴藏着机会，一是在该领域中针对单笔金额较小、频次较高的应付账款融资，行业已有的解决方案非常不理想；二是在传统保理业务中，银行更青睐金额大、周期长、审核难度低的业务类型，小微企业难以获得融资；三是供应链金融属于长尾市场，潜在的市场规模非常大。
因此，在快钱工作9年后，姚猛又踏上了新的创业之路，并创办专注于供应链金融的平台---群星金融。
打通核心企业上下游，共建闭环生态
群星金融的主要业务是通过互联网的方式，将供应链中的上下游企业产生的应收账款资产标准化，以此作为小微企业融资的基础。
在业务流程方面，首先，群星与核心企业（比如联想，海尔等）进行签约，让它们入驻平台；
其次，群星获得核心企业和链属企业（核心企业的上下游企业）的真实交易数据后，核心企业邀请链属企业加入应收账款融资计划；
再次，如果该链属企业符合群星平台风控模型的要求，就可在平台上发起融资申请；
最后，在参考平台提供的大数据分析后，与群星对接的金融机构即可为链属企业进行应收账款的融资。
在融资模式方面，群星金融会分别针对上游供应商和下游经销商梳理各自的融资流程。具体来讲：
对于供应商来说，以往要在供货后60天才能收到货款，而通过群星以融资的方式，供应商可以在发货当天收到货款。并且在60天之后，核心企业将应付货款再还给群星，供应商只需支付60天的利息即可。
对于经销商来说，以往要在收货后30天全额支付货款，而通过群星以融资的方式，群星会帮经销商在收货的当天全额垫付货款，经销商在60天之后，将应付的货款和60天的利息支付给群星即可。
在风险评估方面，群星的做法是通过打通核心大企业供应链的数据，获得供应链企业间的真实贸易关系，多维度了解企业信息。
在综合了解企业的信用状况之后，群星金融会给企业推荐合适的额度和账期。另外，在运作过程中，群星还可通过可视化运营的数据产品，全面及时了解企业动态风险。
与银行共生，服务小微企业，共享长尾市场
群星平台上为小微企业提供融资服务的资金方，主要是银行、保理公司等金融机构。除提供资金以外，银行还是群星获客的重要渠道。
银行愿意与群星合作主要出于两方面原因，一方面，由于银行自身客户中很多属于核心大企业，但是银行却没办法提供类似群星的供应链金融服务，所以银行会把存量客户资源对接给群星，并合作把存量客户重新盘活。
另一方面，该市场属于长尾市场，蕴藏巨大的空间。根据国家工商局2015年发布的《全国小微企业发展报告》显示，中国小微企业已超过5,500万家，对中国GDP贡献超六成，而它们总资产的30%是应收账款。
在客户获取方面，除了银行会提供客源外，群星还会自建销售团队去跟核心企业商谈合作。到目前为止，群星已签约联想、海尔等150多家供应链核心企业，以制造业、医药和零售为主，同时，已服务小微企业40,000家，并且群星预计年底服务小微企业将超过50,000家。
近日，爱分析对群星金融进行了调研，并对CEO姚猛进行了访谈，现摘抄部分内容与各位分享。
Q：谈一个核心企业大概需要多长时间？是不是签得独家？
A：不同企业相差挺多，快的话一个多月，慢的话要取决于公司的决策流程，可能要半年之久。现在这个模式是群星金融独有的，只有群星可以做，所以没有签独家一说。
Q：小微企业从完成注册到发放授权额度，大概要多久？
A：基于群星金融的系统模型，一周内可以完成。
Q：如何确定授信额度和账期融资比例？
A：首先，将核心企业和上下游企业历史交易数据带入群星金融的模型，来确定授信额度；其次，根据企业历史还款信息建模后，核定最佳还款账期；再次，通过数据的分布模型来确定融资比例；最后，对供应商进行筛选，这也是确定以上信息的基础。
Q：通过应收账款融资的钱可以用于其他用途吗？
A：可以，不会强制性要求小微企业用户必须用于企业生产，也可以发工资等，企业可自由支配。
Q：目前平台上的笔均是多少？
A：不同企业相差还是蛮大的，单笔最小的话可能是几百块，平均的话是在11万元。
Q：在风控模型中，哪些数据是群星金融最关心的？
A：主要还是核心企业与中下游企业的真实交易数据，群星需要的是采购销售的数据，用来确认应收账款的真实性，这是风险模型确立的基础。
Q：群星平台每完成一笔融资的佣金为多少？
A：年化1-3%。
Q：目前公司的团队结构是怎样的？
A：130人的团队中，产品和技术研发团队有80人，另外50人主要是运营、市场和销售岗位。
Q：群星金融刚完成B+轮融资，打算怎么使用资金？
A：这笔钱将主要用于业务拓展和系统再升级，在未来较长的一段时间之内，群星金融将会专注于基于应收账款的供应链金融。通过研究新的产品模式，引入新的技术方法，提高所有环节的交易效率，让应收账款资产变得更强。
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