《会计研究》2018年第2期12篇文章

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2018年第2期摘要

管理会计价值创造的历史演进与逻辑起点

谢志华   敖小波

北京工商大学商学院/国有资产管理协同创新中心  中央财经大学会计学院

摘要：由于企业生存发展的环境不同,决定了管理会计价值创造的逻辑起点不同，价值创造的方式不同,管理会计所要提供的决策有用信息也不相同。在生产导向型管理会计下，价值创造关注生产效率和成本控制并提供相应的决策有用信息。在需求导向型管理会计下，创造价值的方式是扩大收入、降低成本，提供决策的有用信息涉及成本、外部的市场需求及其动态变化的信息。在供给导向型管理会计下，价值创造主要面向供给侧，既要满足顾客变化的个性化与整体满足感的需要，又要为顾客创造新的需求；为此，需采取价值链、价值网络和价值星系对供给侧内部结构进行重建。此时，管理会计提供的决策有用信息需包括所有关联企业的信息以及市场个性化需求的信息。

关键词：生产导向型管理会计；需求导向型管理会计；供给导向型管理会计；价值网络；价值星系

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后趋同时代的权益资本成本异质性分析

陈旻   曲晓辉   孙雪娇

集美大学财经学院   厦门大学会计发展研究中心   天津财经大学商学院

摘要：本文以我国A股上市公司会计准则同前后的数据为样本,采用多元回归方法和双重差分分析,并控制了股权分置改革的影响，对趋同后权益资本成本的下降进行异质性分析，并检验引致异质性的潜在制约因素。研究发现趋同后国有控股公司比非国有控股公司的权益资本成本下降得更多,制度环境和管理层动机是制约非国有控股公司受益于会计准则国际趋同的重要因素。本研究厘清了会计准则国际趋同的作用机理,拓展了我国会计准则国际趋同经济后果研究。为特轨经济体有效实施会计准则国际趋同策略提供了框架思路,监管层必须注重推进外部市场化建设,并加强对管理层盈余管理的监管。    

关键词：权益资本成本;异质性;制成环境；管理层动机

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会计准则国际趋同:一个文献综述

刘启亮  田莉  刘菁

华中科技大学管理学院   厦门大学管理学院

摘要：近十多年来,关于国际财务报告准则（IFRS）采用的研究是国际会计领域的一个热点前沿问题。本文从四个方面系统梳理了关于IFRS采用的相关研究文献。这四个方面是:关于IFRS采用的影响因素；从价值相关性、稳健性、可比性及盈余质量等角度分析IFRS采用对会计信息质量的影响;IFRS采用对资本流动性、资本成本、股价同步性等资本市场各方面的影响；IFRS采用对债务契约、薪酬契约、股利契约、投资行为及审计师等市场各方行为的影响。此外，本文也指出了未来研究需进一步关注的方向。

关键词：IFRS ; 会计信息质量 ; 经济后果 ; 信息环境

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CEO海外经历与盈余管理

杜勇 张欢 陈建英

西南大学经济管理学院

摘要：基于烙印理论的分析，本文以2008—2014年度中国A股非金融类上市公司为研究样本，考察了CEO海外经历对企业盈余管理的影响，研究发现CEO的海外经历对企业盈余管理具有显著的负向影响，并且该效应主要体现在具有外部融资需求以及位于市场化进程较快地区的企业中。拓展的研究表明，相对于来自在大陆法系的经历，来自英美法系的经历对盈余管理的降低效应更明显；相对于海外任职经历，CEO的海外留学经历对企业盈余管理的降低作用更为明显。本文的研究发现，“烙印”可能是解释高管海外经历对企业财务行为影响的关键机制，同时为我国政府部门制定优惠政策以激励海外人才回国发展提供了证据支持。

关键词：海外经历；烙印理论；盈余管理

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信息披露频率对非专业投资者盈利预测影响的实验研究

张志红   宋艺   王楠

山东财经大学会计学院           中联资产评估集团

摘要：信息披露频率会对投资者尤其是非专业投资者的信息获取、处理和理解产生影响。而盈利预测是投资决策的核心,所以不同的信息披露频率下非专业投资者的盈利预测会影响着投资行为。基于此,利用2x2x2的实验研究了在季报和周报的披露频率下,非专业投资者的预测行为在收益信息披露顺序和收益数据的变动方向不同时的表现。结果表明,较高披露频率的报告会导致非专业投资者盈利预测准确性和可靠性降低,而两种批露频率下非专业投资者的盈利预测都产生了近因效应。研究结果可以帮助非专业投资者认识到信息披露频率和收益信息披露方向及位置的变化可能产生的影响，进而优化其决策判断，同时为政策制定者提供政策修订参考。

关键词：信息披露频率；非专业投资者；盈利预测；实验设计

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关系型税收优惠与税收政策的有效性:隐性税收视角

陈运森  孟庆玉  袁淳

中央财经大学会计学院

摘要：本文从隐性税收视角研究关系型税收优惠对税收政策有效性的干扰。结果显示：基于隐性税收的有效性检验发现税收优惠政策能够吸引资本的自由流入，体现了政府税收目标，但具有地方政府政治关系的企业享受了垄断性税收优惠，削弱了税收的宏观调控功能。基于2008年地方税收优惠制定权收归中央的企业所得税改革的政策检验发现，关系型垄断性税收优惠被打破，地方政府政治关系无法继续发挥作用，税改后各公司的隐性税收趋同，市场竞争与税收环境公平化。上述变化还因公司所处行业和地区的不同而有所差异。结论表明隐性税收可以作为中央税收政策有效性的检验，地方税收优惠权收归中央的改革使得关系型税收优惠程度被弱化，有利于税收的宏观调控作用发挥。

关键词：隐性税收；税收优惠；产业政策

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商业信用中的管理者效应:基于管理者能力的视角

何威风  刘巍

中南财经政法大学会计学院       清华大学经管学院

摘要：商业信用是被广泛使用的交易方式，企业使用商业信用的动机和影响因素一直是理论研究的重要问题。本文基于管理者异质性，研究管理者对企业商业信用的影响。研究发现，企业商业信用中存在管理者效应，即管理者会影响到企业商业信用的使用；管理者能力越强，企业商业信用越多；当公司CEO为财务背景时，公司会有更多地使用商业信用。本文突破了以往商业信用研究框架，为理解公司使用商业信用行为提供了新的视角。

关键词：商业信用；管理者效应；管理者能力

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货币紧缩、现金锁定与现金持有价值

刘媛媛   钟覃琳

厦门大学管理学院   北京大学光华管理学院

摘要：本文以资产负债表的“货币资金”项目和现金流量表补充资料的“现金”项目之差为切入点，从货币政策变化和企业产权性质视角研究了企业被锁定的限制性现金的宏观政策动因和微观经济后果。研究发现：货币政策紧缩引起了企业被锁定的限制性现金增加，这一现象在非国有企业表现得更为明显；同时，与不存在现金锁定的上市公司相比，现金锁定的上市公司其现金持有价值显著更低。本文的研究发现还直接地证实了限制性现金与企业的银行信用和商业信用有关，同时也间接地说明了现金持有的交易性和预防性动机，它有助于进一步理解银行和企业之间在风险转移和利益分享上的银企关系。

关键词：货币政策；产权性质；现金锁定；现金持有价值

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上市公司财务困境时间效应的实证判别与理论猜想

丁志国 耿迎涛 赵晶  丁钰洋

吉林大学数量经济研究中心 吉林大学商学院 东北师范大学商学院

摘要：本文利用面板数据模型和生存分析方法实证判别A股上市公司上市后财务困境随时间变化的一般性规律。实证结果表明：财务困境随着企业上市时间变化呈现倒U型曲线特征，极值通常出现在上市后10年左右，上市公司财务困境存在显著且稳健的时间效应。理论猜想认为：由于上市公司条件约束，企业上市初期出现财务困境的风险最低，伴随着上市亢奋效应的作用，以及更低的融资成本和更多的投资机会出现，管理层会接受更多之前不可能选择的投资项目，致使企业遭遇财务困境的风险逐渐上升，但管理者出于持续经营意愿以及自身名望的考虑，会在财务困境风险上升到一定程度后努力降低企业陷入财务困境的风险，因此上市公司财务困境呈现具有倒U型曲线特征的时变规律。

  关键词：上市公司；财务困境；时间效应；面板模型；生存分析

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内部控制质量会影响企业战略行为么？

     ——基于互联网商业模式的视角的研究

杨德明  史亚雅

暨南大学管理学院

摘要：本文将实施互联网商业模式视为企业一种战略行为，通过年报资料构建了反映上市公司实施互联网商业模式的指数，在此基础上，实证检验内部控制质量对上市公司实施互联网商业模式的影响。研究发现：内部控制质量会显著影响上市公司战略行为，具体来说，随着内控质量的提升，上市公司实施互联网商业模式的概率也显著提升。进一步的研究表明，内部控制是通过内部环境、内部监督和盈余质量这几个中介变量，间接地影响公司实施互联网商业模式的战略。

关键词：互联网商业模式；战略行为；内部控制质量；内部环境；内部监管

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宏观经济与审计定价：需求主导还是供给主导？

张立民   彭雯   钟凯

北京交通大学经济管理学院  中国人民大学商学院

摘要：本文探讨了宏观经济对审计定价之影响机理，研究发现宏观经济形势较差时审计师面临的系统性风险增加，促使审计定价提高，反之宏观经济形势较好时审计定价下降。结合事务所合并这一审计市场结构的变化，发现随着事务所做大做强政策的推动，审计供给方的定价决策权上升，宏观经济与审计定价之间的负相关关系更强，支持了审计定价决策主要由审计供给因素主导；此外，我们排除了审计收费粘性与低价竞争、客户特质性风险以及审计需求因素可能产生的潜在干扰。本文研究表明宏观经济对审计定价的影响由审计供给主导，为监管部门推出的事务所做大做强相关政策提供理论支持。

关键词：宏观经济；审计定价；审计供给；审计市场结构

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审计报告中关键审计事项披露的初步研究

            ——来自A+H股上市公司的证据 

路军   张金丹

浙江财经大学会计学院

摘要：为提升审计报告的信息含量,顺应潮流,中国审计准则制定机构在2016年修订、颁布了新审计报告准则,并于2017年1月1日率先在A+H股上市公司中实施,其中最重要的变化就是在审计报告中增加关键审计事项的批露。本文以此为契机,从披露方式、数量分布、详细分类、行业特征和事务所特征等方面全面分析了A+H股上市公司审计报告中首次披露的关键审计事项信息。同时,还对关键审计事项的审计应对方法进行了总結分析。本文相关发现有助于我们初步评价新审计报告准则的实施情况,对监管者、投资者和会计师事务所等都具有积极的启示意义。

关键词：审计报告准则；关健审计事项；审计程序

直播预告

会计学术联盟学术成长分享会

（西京学院.6月8日 19:00）

分享会活动安排1致辞

会计学术联盟联合创始人、北京交通大学  水皮博士致辞

2优秀盟友学术分享

学术路上，我们不孤单。

联盟为大家请来了雷子博士为大家做学术分享。

3盟友互动环节

说说你与联盟的缘分问答活动。提出问题，进行抢答，回答正确者会送出联盟课程大礼包一份或相关书籍一本。

小编有话说

*抢答问题举例：

会计学术联盟的服务口号是什么？

会计学术联盟的英文全称叫什么？

参会的小伙伴们准备好抢答了吗？

*直播开通微信墙：

欢迎线上线下的盟友们与我们互动，把想对联盟说的话，直接编辑发送至联盟的公众号，我们会在分享会结束前抽取幸运的盟友，送出联盟课程大礼包或相关书籍一本。

网络直播报名

报名方式： 扫二维码或点击阅读原文

附：会计学术联盟第九期Seminar会议安排

本期编审人员

执行编辑丨牡丹江师范学院 本科生 雷成元

审核编辑 | 青岛科技大学 在读会计硕士生 王宏斌

终审 |  西北师范大学   在读会计硕士生  杨   阳

主编｜北京交通大学会计系博士生  水皮（李高波）

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2018会计教师招聘：

聚焦会计金融生态圈：

聚焦会计考研/保研：

2018年贸大、武汉大学、财科所保研夏令营院通知

聚焦学术能力提升：

限时特惠 |“CSSCI期刊论文写作与发表"经验分享

“会计学术联盟高端微信群矩阵”

欢迎诸位加入会计学术联盟旗下的“微信群”，希望大家积极贯彻联盟发展理念：传播会计前辈思想，引领青年一代成长；发扬联盟发展文化：传正能量，广交朋友，整合资源，服务成长~

1、全球会计学院院长（系主任）交流群（319人）

邀请人品正，热心、靠谱、积极、上进的愿意促进校际合作，推动会计学术联盟发展的联系负责人或代表的朋友加入，加群请联系微信610997158，申请好友主题：“称呼+单位简称+学历+职称”

2、中国高校会计师联盟群（737人）

邀请人品正，热心、靠谱、积极、上进的一线教学的朋友加入，加群请联系微信610997158，申请好友主题：“称呼+单位简称+学历+职称”

3、财务报表分析特色微信群（435人）

财务报表分析领域大咖在群里不定期答疑，邀请人品正，热心、靠谱、积极、上进的学术界、教育界、实务界朋友加入，加群请联系微信610997158，申请好友主题：“称呼+单位简称+学历+职称”

4、中华会计博士开心驿站群（490人）

仅海内外会计领域博士（生）加入，管理严格。邀请人品正，热心、靠谱、积极、上进的朋友加入，加群请联系微信610997158，申请好友主题：“称呼+单位简称+学历+职称”

5、华人高端会计金融学术交流群（218人）

加群对象：A、首先人品好；B、活跃在会计科研一线的有缘朋友，能认同广交朋友，传正能量，热心助人成长的理念，博士或在读博士，且满足以下其一：1）有在国外SSCI期刊发表文章；2）在国外大学任教或读会计金融领域博士；3）在国内《经济研究》《管理世界》《会计研究》《审计研究》《金融研究》《中国会计评论》CJAR、CAFR、CJAS、国家自科基金委A刊、发表文章，或至少发表三篇CSSCI有冲劲的优秀盟友！

目前已有200多位学者加入，全部为会计金融领域博士，其中50%以上具有教授职称，30多位博导，近一半是来自英国、北美、澳洲、新西兰、新加坡的教授或博士。加群申请，请联系群主(微信610997158)，加好友请注明：称呼+单位+学历/职称，感谢您的配合。

华人高端会计金融学术圈

2018年6月8日

投稿或合作，请联系微信：610997158