【塑料】供应增量明显 未来中国PE市场区域消费格局浅析
截止2023年5月，国内聚乙烯新增产能220万吨，国内PE总产能达到3061万吨，预计随着下半年宁夏宝丰三期、中煤榆林煤炭深加工基地项目等合计75万吨/年的装置落实投产后，2023年预计国内PE总产能达到3136万吨/年。
2020年以来PE产品一直处于产能持续快速扩张期，大炼化及轻烃装置集中上马，整体的大环境下，聚乙烯产品供应端的整体增量仍旧对产品价格形成一定打压。截止2023年5月，国内聚乙烯新增产能220万吨，国内PE总产能达到3061万吨，预计随着下半年宁夏宝丰三期、中煤榆林煤炭深加工基地项目等合计75万吨/年的装置落实投产后，2023年预计国内PE总产能达到3136万吨/年。
2023年随着新装置的投产，主要集中在华南、西北、华北地区。华南地区预计由2022年PE产能占比的14%增量至18%， 西北、华北地区则因为其产能基数较大亦或是投产产能相比其他区域较小未有占比变动，与2022年持平。
在如此体量的新增装置投产下，供应面的激增所带来的直接影响直接导致了区内产品供应充足，产品同质化较为明显，并且因为新产品初期多以低价投放市场，导致区内企业竞价严重。存量残杀的现状之下，生产企业开始争夺市场份额占比，产品与价格的内卷导致了华南地区相对于其他区域的溢价不再，区内价格与华北地区相近，部分境外货源也由于地区价格的回落导致跨区套利窗口闭合，更愿意销往华东、华中等相对高价区域，各大消费区域的货源流向产生了明显的改变。
竞争格局改变销售格局，那么未来中国PE市场的消费格局变化究竟会向何种方向演变？
据金联创统计，2023-2025年国内PE新增产能预计达到1690万吨，其中2023年涉及到5套装置的295万吨产能增量；2024年预计投产3套装置，产能增量预计达到280万吨，而2025年则是PE又一个集中投产的年份，预计投产装置多达12套，产能增量达1115万吨。
随着市场格局的不断变化，及投产装置施工进度等等不可抗力因素，届时或有装置延期投产，但是整体的投产区域仍以华南和西北地区为主，2025年较2023年分别增量达550万吨和515万吨，其次为华北地区，2025年较2023年增量达305万吨。
面对新增的产能持续增长，国内PE产品进口近年来呈现出明显下行趋势，供应格局的变动影响价格趋势，从而导致未来中国PE产品的进口趋势逐年递减。
数据来源：金联创
而传统PE消费区域来看，中国PE前三大消费区域为华东、华南、华北区域，包括华中及西南地区在内的，仍然有一定的消费缺口，而西北、东北地区则为明显的产品净输出区域，未来随着国内新装置的不断投产，国产料预计在本区域内将持续挤压通用进口产品的供应空间，而相对专用的产品因其本身质量和独特的用途和不可替代性，可以保证自己的市场占有率。
另外随着地缘政治影响，由于2022年年初俄乌冲突的持续，国家统计局的数据显示：截至4月25日，东北三省一季度经济数据全部出炉：黑龙江生产总值为3104.4亿元，同比增长5.1%；辽宁GDP为6661.4亿元，同比增长4.7%；吉林生产总值2833.88亿元，同比增长8.2%，高于全国3.7个百分点。东北地区因为与俄罗斯接壤，经贸往来的增量使得一季度东三省的GDP领跑全国不是没有原因的，并且俄罗斯后续开放海参崴，将进一步促进两国的经济合作，从运输成本和制品出口方面来说，对于PE产品乃至大宗商品的需求增量仍有积极性的影响。
而另外西北地区来说，5月19日在西安举行的中国-中亚峰会意义重大，这也意味着多年前提出的“一带一路”政策迈出了实质性的一大步，中亚地区拥有及其丰富的石油、矿产资源和潜在的消费市场，并且能够在陆上链接西亚和欧洲地区，西部地区的进出口产业格局也在逐步的发生变化，2022年，陕西汽车产量达133.8万辆，创历史新高，汽车产量同比增速达66.9%，居全国第一，高于全国平均增速64个百分点。2023年一季度，中国新疆对中亚五国进出口总值达531.8亿元，同比增长84.5%。目前中西部地区已经开始逐步发力，只要当地工业化和产业升级稳步有序的推进，对于PE等大宗商品的需求增量也将表现出乐观的预期。
新兴企业持续涌入供应的行列之内，抢占市场，并且成本面支撑的减弱，消费地区的供需格局在明显发生改变，这都是一个产业链发展的必经之路，而PE产品则伴随着如此巨大的产能增量下进入了产业阵痛期，对于传统的消费大区而言，内卷不可避免，寻找出口导向成为首要目标，而传统原料净输出区，也将随着地缘政治格局的改变，工业化推进和产业升级，诞生出新兴的需求。
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