【广发宏观王丹】过去十年哪些产品占出口比重显著提升

Original 王丹郭磊宏观茶座 2024-01-16

广发证券资深宏观分析师王丹

bjwangdan@gf.com.cn

广发宏观郭磊团队

报告摘要

第一，根据投入产出表计算，2020年我国商品及服务出口名义规模18.8万亿人民币，制造业和服务业分别占比78.6%和19.7%，制造业中，占比较高的主要行业包括计算机通信电子（22.1%）、电气机械（9.1%）、通用和专用设备（8.1%）、纺织服装（8.2%）、化工橡塑（6.3%）（表）。这实际上是近年我国出口结构的大致图景。

第二，我们从SITC分类视角进一步看出口占比的变化特征：（1）2022年工业制品占我国出口商品比重96%左右， 2019-2022年期间占比进一步提高了1.5个点，初级产品占我国出口比重在5%附近，呈下降趋势；（2）“化学成品及有关产品”2022年占我国出口比重8.8%，较2010年提高了3.2个点，且其细分产品出口占比在过去10年均稳中有升；（3）“按原料分类的制成品”中，金属制品、纸浆及纸制品、钢铁出口占比分别较2010年提高了1.0、0.4和0.3个点；（4）机械及运输设备中，电力机械、车辆、专用机械、通用机械2022年占比分别较2010年提高5.1、1.7、0.8和0.8个点；（5）杂项制品中，未列明杂项制品、供热及照明装置占比分别提高了1.9和0.8个点（表）。

第三，我们进一步从HS分类视角去看：（1）按照HS编码的22类商品分类看，与2010年相比，化学及相关工业产品、橡塑及其制品、贱金属及制品、杂项制品4类2022年占比分别提升了2.2、1.8、1.4和1.7个点。（2）进一步按照HS编码的98章商品看，电机电气设备、车辆及零部件、塑料及制品、玩具游戏及运动用品2022年占比较2010年分别提升2.1、1.8、1.8和1.0个点，是提升最为显著的商品；有机化学、杂项化学品、钢铁制品、家具寝具灯具等占比提升在0.5-1个点之间；无机化学、纸浆及纸制品、钢铁、铝及制品出口占比较2010年提升0.2-0.5个点（表）。

第四，综合SITC和HS分类，我们对2010年以来出口占比明显提升的商品品类进行归纳总结：（1）机械和运输设备是出口占比提升最显著的品类，尤其是电机电气机械、车辆及零部件、专用机械、通用机械；（2）化学和塑料出口占比普遍提升，化学品中，有机化学和杂项化学品出口占比提升幅度要大于无机化学和医药品等，塑料及其制品中，初级形状塑料出口占比提升幅度大于非初级形状塑料；（3）金属制品、钢铁及其制品、铝及制品、纸浆及制品4类原料制品出口占比明显提升；（4）杂项制品中，玩具游戏及运动用品、供热及照明装置出口占比有所提升。

第五，海关总署公布的主要出口商品中，2022年出口金额占比比2010年显著上行的品类包括集成电路（2.5pct）、塑料制品（1.8pct）、汽车包括底盘（1.3pct）、汽车零配件（1.1pct）、蓄电池（1.1pct）、钢材（0.4pct）、玩具（0.7pct）（表）。此外，随着产业发展趋势的变化，在出口产品的统计上，最近几年新增了一些细分品类，尽管时间序列较短，但仍能够为我们观测近年出口趋势提供一些信息。2020-2022年，电工器材、文化产品、基础有机化学品、电动载人汽车出口占比分别提升1.0、0.8、0.7和0.6个点（图）。

第六，由于上述海关总署公布的主要出口商品分类仍然相对宽泛，我们使用HS编码六位码统计2022年出口占比较2010年明显提升的品类或2022年相较2019年占比提升的品类（部分出口商品为2010年之后新增或拆分的），可以发现，出口占比呈现上行趋势的主要产品包括集成电路（存储器、处理器及控制器、其他）、玩具和游戏品（玩具、视频游戏控制器及设备）、塑料制品（塑料制餐具厨房用具、其他家庭和卫生用具等）、载人机动车辆（排气量1000-1500毫升、排气量大于2500毫升、纯电动载人车辆）、挖掘机、锂离子电池、航空煤油等重油制品、锂的氧化物及氢氧化物、陶瓷制的固定卫生设备、铝合金制品、静止式交流器、装有电动机的家用电器、节日和娱乐用品等（表）。

第七，总结来看，2010年以来我国出口商品结构中，占比明显提升的主要品类及产品包括：

1）第一梯队是机械及运输设备，车辆及零部件（汽车及底盘占比提升1.3个点，零部件提升1.1个点，尤其是电动载人汽车在过去2年占比上升0.6个点）、电机和电气设备及零部件（蓄电池占比上升1.1个点，尤其是锂离子蓄电池2022年较2019年占比上升0.9个点；集成电路上升2.5个点，其中存储器、处理器及控制器分别上行1.4和0.5个点；太阳能电池2022年出口占比较2019年上升0.5个点；电工器材2022年占比较2020年提高1.0个点；家用电动器具、静止式交流器等占比小幅提升）、专用和通用机械（挖掘机上升0.2个点，医疗器械上升0.2个点，机械基础件占比2022年较2020年上升0.1个点）。

2）第二梯队包括化工及塑料制品，HS第六类“化学工业及其相关工业的产品”出口占比提升2.2个点（有机和无机化工品各上升0.9和0.4个点，药品提高0.1个点，除草剂、抗萌剂及植物生长调节剂提升0.2个点），塑料制品占比提高1.8个点。

3）第三梯队是玩具游戏娱乐商品（玩具占比提高0.7个点，视频游戏控制器及设备提高0.1个点，节日和娱乐用品占比提高0.3个点）。

4）第四梯队是钢铁等原材料产品为主，其中重油制品占比提高0.2个点，钢材提高0.4个点（板材提高0.3个点），铝及制品提高0.3个点（未锻轧铝及铝材提高0.2个点），纸浆及纸制品提高0.4个点。

正文

根据投入产出表计算，2020年我国商品及服务出口名义规模18.8万亿人民币，制造业和服务业分别占比78.6%和19.7%，制造业中，占比较高的主要行业包括计算机通信电子（22.1%）、电气机械（9.1%）、通用和专用设备（8.1%）、纺织服装（8.2%）、化工橡塑（6.3%）。这实际上是近年我国出口结构的大致图景。

根据投入产出表计算，2020年我国商品和服务整体出口名义值为18.8万亿人民币。其中，农林牧渔、采矿业、制造业、公用事业、建筑业、第三产业出口占我国总出口比重分别为1.0%、0.2%、78.6%、0.1%、0.5%和19.7%。

制造业中，我国出口的主要行业的集中在装备制造、劳动密集型消费品、部分工业中间品。装备制造业中，2020年计算机通信电子、电气机械、通用设备、金属制品、专用设备占比分别为22.1%、9.1%、4.9%、3.3%和3.2%；消费品中，纺织、服装、文教体娱用品2020年占出口比重分别为4.5%、3.7%、3.0%；此外，化工、橡塑出口占我国总出口比重较高，分别为3.3%和3.0%。服务业中，我国出口主要集中在批发零售、交通运输、租赁及商务服务，2020年分别占我国总出口的9.5%、5.1%、2.2%。

我们从SITC分类视角进一步看出口占比的变化特征：（1）2022年工业制品占我国出口商品比重96%左右， 2019-2022年期间占比进一步提高了1.5个点，初级产品占我国出口比重在5%附近，呈下降趋势；（2）“化学成品及有关产品”2022年占我国出口比重8.8%，较2010年提高了3.2个点，且其细分产品出口占比在过去10年均稳中有升；（3）“按原料分类的制成品”中，金属制品、纸浆及纸制品、钢铁出口占比分别较2010年提高了1.0、0.4和0.3个点；（4）机械及运输设备中，电力机械、车辆、专用机械、通用机械2022年占比分别较2010年提高5.1、1.7、0.8和0.8个点；（5）杂项制品中，未列明杂项制品、供热及照明装置占比分别提高了1.9和0.8个点。

从初级产品和工业制品看，2010、2019、2022年初级产品占我国出口比重分别为5.2%、5.4%、4.8%；工业制品占我国出口比重分别为94.8%、94.4%、95.9%。疫情后，工业制品出口占比明显提升。

进一步对工业制品按“类”划分看，“5类化学成品及有关产品”、“6类按原料分类的制成品”出口占比提升，“5类化学成品及有关产品”出口占比由2010年5.6%提升至2019年的6.5%，进一步上行至2022年的8.8%；“6类按原料分类的制成品”出口占比由2010年15.8%提升至2019年的16.3%，进一步提升至2022年的16.8%。

进一步对工业制品按“章”划分看：

（1）“5类化学成品及有关产品”中，“51章有机化学品”、“59章未列名化学原料及产品”、“57章初级形状的塑料”2022年分别较2010年占比提升了1.0、0.7和0.5个点，无机化学品、医药品和非初级形状的塑料2022年出口占比也均较2010年提升了0.3个点。

（2）“6类按原料分类的制成品”中，“69章金属制品”、“64章纸及纸板; 纸浆、纸及纸板制品”、“67章钢铁”2022年出口占比较2010年分别提高了1.0、0.4和0.3个点。

（3）“7类机械及运输设备”中，“77章未列名电力机械、装置、器具及其电气零件”、“78章陆路车辆(包括气垫式)”、“72章特种工业专用机械”、“74章通用工业机械设备及零件”2022年占比分别较2010年提高了5.1、1.7、0.8和0.8个点。

（4）“8类杂项制品”中，“89章未列名杂项制品”、“81章活动房屋;卫生、水道、供热及照明装置”2022年出口占比分别较2010年提升了1.9和0.8个点。

我们进一步从HS分类视角去看：（1）按照HS编码的22类商品分类看，与2010年相比，化学及相关工业产品、橡塑及其制品、贱金属及制品、杂项制品4类2022年占比分别提升了2.2、1.8、1.4和1.7个点。（2）进一步按照HS编码的98章商品看，电机电气设备、车辆及零部件、塑料及制品、玩具游戏及运动用品2022年占比较2010年分别提升2.1、1.8、1.8和1.0个点，是提升最为显著的商品；有机化学、杂项化学品、钢铁制品、家具寝具灯具等占比提升在0.5-1个点之间；无机化学、纸浆及纸制品、钢铁、铝及制品出口占比较2010年提升0.2-0.5个点。

HS编码将出口商品分为22类来看，“第六类化学工业及其相关工业的产品”、“第七类塑料及其制品;橡胶及其制品”、“第十五类贱金属及其制品”、“第二十类杂项制品”2022年占商品出口比重分别为6.9%、4.9%、8.5%、7.3%，分别较2010年提高了2.2、1.8、1.4和1.7个点。

HS编码将出口商品分为98章来看，“28章无机化学品;贵金属等的化合物”（2022年占比较2010年提高0.4个点，下同）、“29章有机化学品”（0.9pct）、“ 38章杂项化学产品”（0.7pct）、“39章塑料及其制品”（1.8pct）、“48章纸及纸板;纸浆、纸或纸板制品”（0.3pct）、“72章钢铁”（0.3pct）、“73章钢铁制品”（0.6pct）、“76章铝及其制品”（0.3pct）、“85章电机、电气、音像设备及其零附件”（2.1pct）、“87章车辆及其零附件,但铁道车辆除外”（1.8pct）、“94章家具;寝具、褥垫、弹簧床垫、软坐垫;未列名灯具;发光标志、发光名牌;活动房屋”（0.5 pct）、“95章玩具、游戏品、运动用品及其零件、附件”（1.0 pct）占比提升超过0.2个点。

综合SITC和HS分类，我们对2010年以来出口占比明显提升的商品品类进行归纳总结：（1）机械和运输设备是出口占比提升最显著的品类，尤其是电机电气机械、车辆及零部件、专用机械、通用机械；（2）化学和塑料出口占比普遍提升，化学品中，有机化学和杂项化学品出口占比提升幅度要大于无机化学和医药品等，塑料及其制品中，初级形状塑料出口占比提升幅度大于非初级形状塑料；（3）金属制品、钢铁及其制品、铝及制品、纸浆及制品4类原料制品出口占比明显提升；（4）杂项制品中，玩具游戏及运动用品、供热及照明装置出口占比有所提升。

SITC分类的杂项制品中，“81章活动房屋;卫生、水道、供热及照明装置”出口占比提升，而“82章家具及其零件;褥垫及类似填充制品”出口占比下降；而HS分类杂项制品中，“94章家具;寝具、褥垫、弹簧床垫、软坐垫;未列名灯具;发光标志、发光名牌;活动房屋”占比提升，因此我们推算其占比提升主要来自于照明装置。

SITC分类的杂项制品中“89章未列名杂项制品”占比提升，我们推断其主要与HS分类中“95章玩具、游戏品、运动用品及其零件、附件”出口占比提升相对应。

海关总署公布的主要出口商品中，2022年出口金额占比比2010年显著上行的品类包括，集成电路（2.5pct）、塑料制品（1.8pct）、汽车包括底盘（1.3pct）、汽车零配件（1.1pct）、蓄电池（1.1pct）、钢材（0.4pct）、玩具（0.7pct）。此外，随着产业发展趋势的变化，在出口产品的统计上，在最近几年新增了一些细分品类，尽管时间序列较短，但仍能够为我们观测近年出口趋势提供一些信息。2020-2022年，电工器材、文化产品、基础有机化学品、电动载人汽车出口占比分别提升1.0、0.8、0.7和0.6个点。

根据海关总署公布的主要出口商品金额占比看，2022年占比相较2010年提升超过0.2个点的商品包括：

（1）塑料制品，出口占比自2010年的1.2%提升至2022年的3.0%，提升幅度1.8个点。

（2）汽车包括底盘，出口占比自2010年的0.4%提升至2022年的1.7%，提升幅度达到1.3个点；汽车零配件出口占比自2010年的1.2%提升至2022年的2.3%，提升幅度1.1个点。

（3）蓄电池，出口占比自2010年的0.4%上升至2022年的1.6%，提升幅度1.1个点。

（4）太阳能电池出口占比自2019年的0.8%上升至2022年的1.3%，在3年时间上升了0.5个点。

（5）集成电路，出口金额占比自2010年的1.9%提升至2022年的4.3%，上升了2.5个点。

（6）钢材，出口金额占比自2010年的2.3%上升至2022年的2.7%，上升了0.4个点；未锻轧铝及铝材出口金额占比自2010年的0.6%上升至2022年的0.7%。

（7）医疗器械，出口金额占比自2010年的0.3%上升至2022年的0.5%，上升了0.2个点。

（8）玩具，出口金额自2010年的0.6%上升至2022年的1.4%，上升了0.7个点。

部分主要出口商品2022年占比较2020年提升明显的包括，电工器材出口占比自2020年的3.9%上升至2022年的4.9%；文化产品出口占比自2020年的3.8%上行至2022年的4.6%；基本有机化学品出口占比自2020年的1.5%上升至2022年的2.2%；电动载人汽车占比自2020年的0.1%上行至2022年的0.7%；此外，鞋靴、游戏机及零附件、航空煤油、纸浆和纸及制品、机械基础件出口占比均在2020-2022年期间小幅上行0.1-0.2个点左右。

由于上述海关总署公布的主要出口商品分类仍然相对宽泛，我们使用HS编码六位码统计2022年出口占比较2010年明显提升的品类或2022年相较2019年占比提升的品类（部分出口商品为2010年之后新增或拆分的），可以发现，出口占比呈现上行趋势的主要产品包括集成电路（存储器、处理器及控制器、其他）、玩具和游戏品（玩具、视频游戏控制器及设备）、塑料制品（塑料制餐具厨房用具、其他家庭和卫生用具等）、载人机动车辆（排气量1000-1500毫升、排气量大于2500毫升、纯电动载人车辆）、挖掘机、锂离子电池、航空煤油等重油制品、锂的氧化物及氢氧化物、陶瓷制的固定卫生设备、铝合金制品、静止式交流器、装有电动机的家用电器、节日和娱乐用品等。

使用HS编码六位码统计2022年出口占比较2010年明显提升的品类或2022年相较2019年占比提升的品类：

（1）集成电路中，存储器、处理器及控制器、其他集成电路2022年出口占比分别较2010年上升1.4、0.5、0.5个点，但2010-2019年期间提升幅度较为明显，2019-2022年期间上升幅度变弱或有小幅下降。

（2）玩具和游戏品中，“玩具，娱乐用模型，各种智力玩具”出口金额占比自2010年的0.6%上升至2019年的1.2%，进一步上升至2022年的1.3%；视频游戏控制器及设备出口占比自2019年的0.4%提高至2022年的0.5%。

（3）塑料制品中，其他塑料制品、塑料制餐具及厨房用具、塑料制其他家庭用具及卫生或盥洗用具2022年出口金额占比分别较2010年上升0.4、0.2和0.1个点。

（4）主要用于载人的机动车辆中，排气量在1000-1500毫升、排气量超过2500毫升，出口金额占比分别2010年上升0.3和0.1个点；仅装有驱动电动机的其他车辆2022年出口占比较2019年上升0.5个点。

（5）机械及其零部件中，“上部结构可转360度的机械铲，挖掘机及机铲装载机”出口金额占比自2010年的0.03%提高至2022年的0.2%。

（6）此外，锂离子电池、航空煤油等重油制品、锂的氧化物及氢氧化物、陶瓷制的固定卫生设备、铝合金制品、静止式交流器、装有电动机的家用电器、节日和娱乐用品等出口金额占比均呈现上行趋势。

总结来看，2010年以来我国出口商品结构中，占比明显提升的主要品类及产品包括：（1）第一梯队是机械及运输设备，车辆及零部件（汽车及底盘占比提升1.3个点，零部件提升1.1个点，尤其是电动载人汽车在过去2年占比上升0.6个点）、电机和电气设备及零部件（蓄电池占比上升1.1个点，尤其是锂离子蓄电池2022年较2019年占比上升0.9个点；集成电路上升2.5个点，其中存储器、处理器及控制器分别上行1.4和0.5个点；太阳能电池2022年出口占比较2019年上升0.5个点；电工器材2022年占比较2020年提高1.0个点；家用电动器具、静止式交流器等占比小幅提升）、专用和通用机械（挖掘机上升0.2个点，医疗器械上升0.2个点，机械基础件占比2022年较2020年上升0.1个点）。（2）第二梯队包括化工及塑料制品，HS第六类“化学工业及其相关工业的产品”出口占比提升2.2个点（有机和无机化工品各上升0.9和0.4个点，药品提高0.1个点，除草剂、抗萌剂及植物生长调节剂提升0.2个点），塑料制品占比提高1.8个点。（3）第三梯队是玩具游戏娱乐商品（玩具占比提高0.7个点，视频游戏控制器及设备提高0.1个点，节日和娱乐用品占比提高0.3个点）。（4）第四梯队是钢铁等原材料产品为主，其中重油制品占比提高0.2个点，钢材提高0.4个点（板材提高0.3个点），铝及制品提高0.3个点（未锻轧铝及铝材提高0.2个点），纸浆及纸制品提高0.4个点。

上述商品中，未明确提及时间区间的，均为2022年出口金额占比相较于2010年占比的上升幅度。

风险提示：各种分类方法由于统计口径差异导致统计结果出现一定程度的差异，HS编码分类年度变化扰动统计结果，历史产业趋势对未来参照意义下降，统计品类遗漏，投入产出表时间滞后导致与其他统计结论背离。

郭磊篇

【广发宏观郭磊】PMI数据与宏观面逻辑

【广发宏观郭磊】从与2016年的比较看当前宏观面位置

【广发宏观郭磊】如何看7月经济数据

【广发宏观郭磊】PPI和CPI底将先后形成

【广发宏观郭磊】如何看7月出口

【广发宏观郭磊】三条线索驱动PMI继续修复

【广发宏观郭磊】如何解读年中政治局会议精神

【广发宏观郭磊】如何评价二季度经济数据

【广发宏观郭磊】如何看6月出口